Previsão para as Ações do McDonald's: Ferramenta de Precificação por IA Enfrenta Ação Antitruste, MCD Consegue Manter US$ 230?

TradingKey - Em 8 de outubro (ET), o McDonald's (MCD) fechou em alta de 2,61%, a US$ 236,90, acumulando queda de 30,68% em relação à sua máxima de 52 semanas de US$ 341,75, atingida em 2 de março.

[Fonte: TradingView]

Após o anúncio do seu plano NEXT em setembro, as ações do McDonald's seguem próximas da sua mínima do ano. O mercado avalia se o fluxo de clientes nos EUA pode se recuperar e se o suporte aos franqueados, as reformas nos restaurantes e os investimentos em tecnologia podem melhorar a eficiência operacional. Ao mesmo tempo, recentes processos antitruste enfrentados por seu sistema de recomendação de preços por IA acrescentam nova incerteza jurídica.

Crescimento empresarial nos EUA desacelera enquanto retorno sobre investimento de US$ 8,5 bilhões segue sem comprovação

A receita do McDonald's no segundo trimestre cresceu 3,7% na comparação anual, para US$ 7,1 bilhões, com o lucro ajustado por ação atingindo US$ 3,38. As vendas globais no conceito mesmas lojas subiram 1,3%, incluindo uma alta de 0,8% no mercado norte-americano, que ficou abaixo do crescimento de 2,5% registrado no mesmo período do ano passado.

A administração atribuiu o desempenho abaixo do esperado nos negócios nos EUA à execução inconsistente no nível das lojas, à eficácia insuficiente do marketing e à redução das promoções digitais. Posteriormente, a empresa nomeou Skye Anderson como presidente das operações nos EUA e aumentou as opções de refeições de baixo custo e ofertas personalizadas para melhorar o fluxo de clientes e o volume de pedidos.

Sob seu plano NEXT, o McDonald's fornecerá aos franqueados cerca de US$ 8,5 bilhões em suporte cumulativo até 2036, por meio de reduções de aluguel, assistência de capital e outros meios. Desse total, cerca de US$ 5 bilhões estão previstos para serem investidos até 2030, principalmente para a modernização dos restaurantes, implementação de tecnologia e melhorias operacionais.

A empresa planeja aumentar sua participação de mercado nas categorias de frango e bebidas em 1,5 ponto percentual cada até 2030, elevar sua margem operacional ajustada para a faixa de 50% a 55% e alcançar um ganho de eficiência de aproximadamente 250 pontos-base no nível dos restaurantes. Segundo estimativas da empresa, isso se traduz em um aumento médio anual do fluxo de caixa de cerca de US$ 100 mil por loja nos EUA, com um período de retorno de cerca de quatro anos para os franqueados após a realização dos investimentos de contrapartida.

As vendas no conceito mesmas lojas nos EUA, as tendências de fluxo de clientes e o fluxo de caixa por loja serão as principais métricas para avaliar a eficácia do plano NEXT.

Sistemas de recomendação de preços por IA enfrentam processos antitruste

Em 2 de outubro, um consumidor entrou com uma proposta de ação coletiva de âmbito nacional contra o McDonald's em um tribunal federal de Illinois. O autor alega que o sistema de recomendação de preços por IA do McDonald's agrega dados de vendas não públicos das unidades franqueadas, o que potencialmente permite que franqueados concorrentes coordenem preços, violando as leis antitruste dos EUA.

O McDonald's negou as alegações, afirmando que o sistema apenas fornece informações operacionais e recomendações de preços, sem definir ou coordenar preços automaticamente, e que os preços do cardápio continuam sendo determinados de forma independente pelos franqueados.

O processo permanece em estágio inicial, e o tribunal ainda não se pronunciou sobre as alegações nem sobre a certificação da ação coletiva. O autor busca indenização por danos e uma ordem judicial que proíba o McDonald's de aplicar acordos que possam restringir a concorrência. O impacto do processo sobre a situação financeira e as operações da empresa não pode ser determinado neste momento.

Análise Técnica da MCD: US$ 229-US$ 230 Torna-se Zona de Suporte Chave

Com base na máxima intradiária ajustada por dividendos de aproximadamente US$ 335,18 em 2 de março até a mínima de US$ 229,20 em 5 de outubro, os níveis de retratação de Fibonacci de 0,236, 0,382, 0,500 e 0,618 são de aproximadamente US$ 254,21, US$ 269,68, US$ 282,19 e US$ 294,69, respectivamente.

[Fonte: TradingView]

No fechamento de 8 de outubro, o RSI de 14 dias da MCD estava em torno de 39, permanecendo em território fraco, mas saiu da zona de sobrevenda abaixo de 30. O preço da ação continua abaixo de suas médias móveis de 20, 50 e 200 dias, indicando que a estrutura de baixa de médio prazo ainda não se reverteu.

No lado da alta, a faixa de US$ 240–US$ 242 é a principal zona de resistência. Se a ação se mantiver firme com base no fechamento diário, as atenções podem se voltar para US$ 250 e US$ 254–US$ 256; após um rompimento, o próximo nível de resistência estará próximo de US$ 269–US$ 270.

No lado da baixa, a faixa de US$ 229–US$ 230 é uma zona de suporte crucial de curto prazo. Se o preço de fechamento cair abaixo de US$ 229,20, a ação registrará uma nova mínima para a correção atual, sendo o patamar psicológico de US$ 220 o próximo nível a ser observado.