Amazon bloqueia Meta Muse de realizar compras por procuração em sua plataforma: AMZN ou META é a melhor compra?

TradingKey - A Amazon (AMZN) restringiu o assistente de IA da Meta (META), o Muse, de realizar operações de compras e checkout pelo Amazon.com.

A Amazon declarou que a Meta não a notificou previamente de que o Muse acessaria sua plataforma, nem o Muse se identificou como um agente de IA ao navegar pelo site. Dessa forma, a Amazon determinou que o acesso não autorizado do Muse violou os termos de uso da plataforma.

A Amazon está preocupada que o Muse, operando sob instruções dos usuários, possa acessar páginas de conta e histórico de pedidos, representando riscos à privacidade e à segurança. A Meta declarou anteriormente que o Muse não pode visualizar senhas nem informações de pagamento dos usuários; as credenciais de login fornecidas pelos usuários entram em um armazenamento seguro, sendo chamadas pelo sistema, mas não exibidas ao modelo.

A etapa de pagamento gera um número de cartão de uso único via Stripe Link. Até a publicação desta reportagem, em 22 de setembro, a Meta não havia respondido separadamente às restrições da Amazon.

Por que a Amazon está restringindo as compras por proxy da Muse?

O Muse foi lançado em 8 de setembro e pode preencher formulários, enviar e-mails, agendar serviços e fazer compras em nome dos usuários. Quando um site não possui uma API aberta, o Muse consegue concluir as operações por meio de um navegador.

Assistentes de IA externos poderiam ignorar as etapas de busca de produtos, recomendações personalizadas e exibição de anúncios da Amazon. Se esses métodos de compra se expandirem, isso poderá reduzir a frequência com que os usuários navegam diretamente pelos resultados de busca, recomendações de produtos e anúncios patrocinados da Amazon.

No segundo trimestre de 2026, a receita de serviços de publicidade da Amazon aumentou 26% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 19,809 bilhões. A empresa também lançou seu próprio assistente de compras, o Alexa for Shopping, que oferece recursos como busca de produtos, comparação, rastreamento de preços e reabastecimento automatizado.

A Amazon atribuiu as restrições à segurança da conta, à divulgação da identidade dos agentes de IA e às regras de uso da plataforma. A medida também ajuda a empresa a manter o controle sobre os processos de busca de produtos, recomendação e checkout.

Diferentemente das restrições da Amazon, a Shopify optou por fazer uma parceria com a Meta e planeja oferecer suporte ao checkout do Muse via Shop Pay, embora o cronograma de lançamento específico não tenha sido anunciado. Atualmente, o Muse está integrado ao Stripe Link, que oferece serviços de pagamento e cartões virtuais de uso único.

Como a competição no e-commerce de agentes de IA afeta o preço das ações

Após o seu lançamento, o Muse liderou o ranking de aplicativos gratuitos para iPhone nos EUA por três dias consecutivos. Em 21 de setembro, as ações da Meta subiram 11,4%, enquanto as da Amazon avançaram cerca de 1,9%. O desempenho do Muse na loja de aplicativos atraiu a atenção do mercado, enquanto a queda nos preços do petróleo e a alta generalizada das ações de tecnologia também impulsionaram o pregão do dia.

[Fonte: TradingView]

As restrições da Amazon impedem temporariamente o Muse de concluir operações de compra no Amazon.com. A Meta ainda pode se conectar a mais comerciantes via Shopify e usar o Stripe para processar pagamentos. A retenção de usuários, a conversão paga e a cobertura de comerciantes determinarão a escala de receita futura do Muse.

Para a Amazon, o uso da Alexa para compras e as taxas de conversão de transações refletirão a eficácia do seu canal proprietário de compras com IA. Se assistentes externos de IA atraírem mais tráfego de compras, a Amazon precisará escolher entre o controle da plataforma, a exibição de anúncios e os pedidos incrementais.

AMZN vs. META: Qual é a melhor compra?

A receita da Amazon no segundo trimestre cresceu 20% na comparação anual, atingindo US$ 200,606 bilhões, enquanto o lucro operacional subiu 43%, para US$ 27,461 bilhões. A receita da AWS aumentou 37%, para US$ 42,232 bilhões, com o lucro operacional alcançando US$ 16,621 bilhões, representando aproximadamente 61% do lucro operacional do grupo. E-commerce, publicidade e computação em nuvem mantiveram o crescimento, mas os lucros continuaram sendo impulsionados principalmente pela AWS.

No mesmo período, a receita da Meta cresceu 28%, para US$ 60,801 bilhões, enquanto o lucro operacional recuou 8%, para US$ 18,775 bilhões. As despesas do trimestre incluíram US$ 2,4 bilhões em despesas jurídicas e US$ 1,18 bilhão em custos de rescisão contratual. A empresa prevê que as despesas de capital para 2026 fiquem entre US$ 130 bilhões e US$ 145 bilhões, incluindo pagamentos do principal de arrendamentos financeiros.

A Amazon possui uma estrutura de receita mais diversificada, com crescimento mais acelerado na AWS e em seu negócio de publicidade; a Meta apresenta maior crescimento de receita e margem operacional, mas sua receita continua fortemente dependente de publicidade, e seus investimentos em infraestrutura de IA também aumentaram significativamente. Se o Muse desenvolver uma receita estável a partir de assinaturas, publicidade ou parcerias comerciais, isso adicionará uma nova fonte de crescimento para a Meta.

Para aqueles que valorizam a estrutura de receita e o crescimento da AWS, a AMZN possui uma vantagem relativa; para os que estão otimistas de que os assistentes pessoais de IA se tornarão portas de entrada para os consumidores e estão dispostos a tolerar elevadas despesas de capital e riscos de comercialização de produtos, a META oferece maior potencial de crescimento.