Gigante de leilões automotivos Copart adquirirá a ACV Auctions por US$ 1,9 bilhão; ACVA dispara mais de 44% no pré-mercado

TradingKey - Após o fechamento do mercado em 10 de setembro (ET), a empresa de leilões de veículos Copart (CPRT) anunciou um acordo definitivo de fusão com o marketplace automotivo digital ACV Auctions (ACVA), segundo o qual a Copart adquirirá a ACV por aproximadamente US$ 1,9 bilhão em dinheiro. Após o anúncio, no pré-mercado de 11 de setembro, a ACV disparou mais de 44%, enquanto a Copart avançou mais de 7%.

[Fonte: TradingView]

Pelo acordo, a Copart adquirirá todas as ações ordinárias em circulação da ACV por US$ 10,50 por ação em dinheiro, representando um valor patrimonial de aproximadamente US$ 1,9 bilhão. O preço da oferta representa um prêmio de aproximadamente 45% sobre o preço de fechamento da ACV em 10 de agosto e um prêmio de aproximadamente 41% sobre seu preço médio ponderado pelo volume de 30 dias até 9 de setembro.

A Copart financiará a aquisição utilizando recursos em caixa, e a transação não está sujeita a nenhuma condição de financiamento. Os conselhos de administração de ambas as empresas aprovaram a transação por unanimidade, e a previsão é que ela seja concluída até o final de 2026. O fechamento da transação está sujeito a condições que incluem a adesão da maioria das ações em circulação da ACV e o término do período de espera sob a análise antitruste dos EUA.

Até 8 de setembro, os acionistas da ACV que assinaram acordos de apoio detinham, coletivamente, cerca de 4,1% das ações em circulação. Após a conclusão da transação, a ACV se tornará uma subsidiária integral operada de forma independente pela Copart, com sua equipe de gestão atual continuando à frente das operações da empresa.

A Copart opera principalmente leilões online de veículos salvados e usados, com mais de 250 unidades em 11 países, tendo vendido mais de 4 milhões de veículos no último ano. A ACV foca em transações digitais de atacado de veículos entre concessionárias, oferecendo inspeção de veículos, dados de condição e ferramentas de avaliação baseadas em inteligência artificial.

Em 2025, aproximadamente 829.300 veículos foram negociados na plataforma da ACV, com o volume total de transações atingindo US$ 10,4 bilhões. Após a aquisição da ACV, a Copart expandirá rapidamente seus negócios de atacado para concessionárias e integrará sua rede de compradores existente e unidades físicas à plataforma digital da ACV. Com a expansão do escopo de atuação, a sobreposição de mercado entre a Copart e plataformas como a Manheim, da Cox Automotive, poderá aumentar.

A Copart espera que a transação seja amplamente neutra para o lucro por ação no primeiro ano fiscal completo após a conclusão, e passe a trazer acréscimo ao lucro por ação a partir do ano fiscal de 2028. No entanto, a transação continua sujeita à oferta pública de aquisição de ações e à análise antitruste, e a eficácia da integração dos negócios ainda precisa ser verificada por dados operacionais subsequentes.