Previsão do Preço das Ações da Bloom Energy: Entrando Oficialmente no S&P 500 em 21 de Setembro, as Ações Podem Superar a Máxima Histórica de US$ 351?

TradingKey — Em 8 de setembro, no horário da costa leste dos EUA, a Bloom Energy (BE) reconquistou o patamar de US$ 280 após dois meses.

A S&P Dow Jones Indices anunciou na última sexta-feira que a Bloom Energy será adicionada oficialmente ao índice S&P 500, com efeito antes da abertura do mercado em 21 de setembro. Em julho deste ano, a carteira familiar da ex-presidente da Câmara dos Deputados dos EUA, Nancy Pelosi, já havia feito uma aposta pesada na ação. A inclusão no índice e o aporte de alto perfil proporcionaram ao preço das ações da Bloom Energy um apoio duplo, vindo tanto de fluxos de capital estruturais quanto do sentimento do mercado.

O S&P 500 não é uma simples lista automatizada baseada nas "500 maiores por valor de mercado". Além de critérios como valor de mercado, liquidez e listagem nos EUA, o Comitê do Índice S&P também analisa a lucratividade das empresas e mantém um grau de discricionariedade subjetiva.

No passado, o maior ponto fraco da Bloom Energy era justamente a sua lucratividade: como uma empresa de células de combustível que passou muito tempo em fase de investimentos, o desempenho da sua demonstração de resultados vinha sendo um obstáculo para a sua elegibilidade. A mudança ocorreu nos últimos trimestres — com o rápido crescimento da receita e melhorias significativas nos lucros e no fluxo de caixa, a empresa finalmente atendeu a ambos os critérios de "grande valor de mercado + lucratividade".

A inclusão no S&P 500 significa mais do que um simples título. Fundos de índice e ETFs que rastreiam o S&P 500 precisarão alocar recursos na Bloom Energy de acordo com as regras do índice, criando uma nova onda de demanda de investimento passivo no mercado. Independentemente de os investidores ativos concordarem ou não com seu valuation, o capital passivo será alocado de acordo com o peso no índice — um fator estrutural positivo para melhorar a liquidez da ação e a estrutura de acionistas institucionais.

Além da inclusão no índice, o efeito celebridade forneceu mais uma camada de suporte impulsionada pelo noticiário para a Bloom Energy. Os documentos de divulgação financeira mais recentes apresentados pela ex-presidente da Câmara dos Deputados dos EUA, Nancy Pelosi, mostram que sua família aumentou significativamente as posições em ações e opções da Bloom Energy em julho.

Os documentos mostram que a primeira transação ocorreu em 24 de julho: compra de 10.000 ações ordinárias Classe A com uma faixa de valor divulgada de US$ 1 milhão a US$ 5 milhões; no mesmo período, a aquisição de 100 contratos de opções de compra com preço de exercício de US$ 100 e data de vencimento em 17 de junho de 2027, com valor divulgado também entre US$ 1 milhão e US$ 5 milhões. Em 28 de julho, a família Pelosi comprou mais 5.000 ações ordinárias, com uma faixa de valor divulgada de US$ 500 mil a US$ 1 milhão; adicionando simultaneamente 100 contratos de opções de compra com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, também com uma faixa de valor divulgada de US$ 500 mil a US$ 1 milhão.

No total das duas transações, os ativos da Bloom Energy mantidos pela família Pelosi incluem 15.000 ações ordinárias e 200 contratos de opções de compra, totalizando entre US$ 3 milhões e US$ 12 milhões com base nas faixas de valor divulgadas.

Gráfico de 4 horas do preço das ações da Bloom Energy, Fonte: TradingView

O preço das ações da Bloom Energy recuou fortemente após atingir a máxima do início de julho (US$ 351,25), caindo para a mínima local próxima a US$ 157,31 no final de julho antes de entrar em um período de repique e recuperação.

Atualmente, o preço da ação ultrapassou com força o nível de retração de Fibonacci de 0,618 (US$ 271,16) e está sendo negociado acima de múltiplas médias móveis, com as médias móveis de curto prazo mostrando alinhamento de alta. A estrutura de repique no curto prazo permanece intacta, mas a ação do preço no topo aproxima-se da zona de resistência no nível de retração de Fibonacci de 0,786 (US$ 303,76), entrando em uma fase de teste decisiva dentro da faixa de US$ 271,16 a US$ 303,76.

Na ponta autista, a primeira resistência relevante acima é o nível de retração de Fibonacci de 0,786 (US$ 303,76). Se o preço da ação conseguir se manter firme acima desse patamar daqui em diante, poderá abrir espaço para novas altas em direção à máxima anterior (US$ 351,25).

Se o preço da ação enfrentar resistência recorrente perto do nível de retração de Fibonacci de 0,786 (US$ 303,76) e recuar para baixo do nível de retração de Fibonacci de 0,618 (US$ 271,16), esta rodada de rali rápido se transformará em uma consolidação em patamares elevados, com o foco das correções migrando para a zona de suporte formada pelo nível de retração de Fibonacci de 0,5 (US$ 254,28) e pela média móvel de 5 dias (US$ 252,77).