Briefing Diário de Mercado TradingKey: Ouro supera US$ 4.600 e Bitcoin dispara enquanto o mercado foca nos resultados da Nvidia e na reunião de Jackson Hole

Acompanhando as Tendências do Mercado

TradingKey - Em 21 de agosto, no horário do Leste dos EUA, os três principais índices acionários norte-americanos fecharam em alta generalizada, mas ainda registraram perdas na semana. Após enfrentar volatilidade nos rendimentos dos Treasuries, incertezas no Oriente Médio e um esfriamento nas negociações do setor de IA, o mercado registrou uma recuperação gradual na sexta-feira. Dados fortes do setor de serviços dos EUA, somados à notícia de que o Tesouro americano ampliou as recompras de títulos de longo prazo, aliviaram temporariamente as preocupações do mercado com a alta contínua das taxas de juros de longo prazo, impulsionando a retomada do apetite por risco.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,98%, para 53.282,32 pontos; o índice S&P 500 avançou 0,43%, para 7.674,37 pontos; e o índice Nasdaq Composite ganhou 0,43%, para 26.180,45 pontos.

Em relação aos setores e ações individuais, os setores de materiais básicos, saúde e financeiro apresentaram um desempenho relativamente bom. A Ross Stores (ROST) subiu 4,39%, impulsionada principalmente pela revisão para cima em sua projeção de lucro anual e pelo desempenho trimestral melhor do que o esperado. As ações ligadas a criptomoedas foram o maior destaque do dia, com a Robinhood (HOOD) disparando 13,7%, a Coinbase (COIN) avançando 8,2% e a Strategy (MSTR) subindo 6,1%. O Bitcoin subiu aproximadamente 6,4% no dia, atingindo seu nível mais alto desde maio e impulsionando as ações ligadas a criptoativos em conjunto.

Quanto às ações de tecnologia, a principal tese de IA permanece em uma fase de cautela antes da verificação dos resultados financeiros. A Nvidia (NVDA) está programada para divulgar seus resultados financeiros, o que o mercado considera uma janela crucial para avaliar a demanda por chips de IA, os gastos de capital em data centers e o ciclo de investimentos em infraestrutura de IA. Anteriormente, a alta dos rendimentos dos Treasuries de longo prazo pressionou o setor de semicondutores, com o índice Philadelphia Semiconductor caindo cerca de 5% na semana passada, indicando que os investidores permanecem cautelosos quanto aos valuations das negociações de IA e aos custos de financiamento.

Nas commodities, o petróleo bruto continua oscilando em níveis elevados. Na última sexta-feira, os preços do petróleo subiram pelo sexto dia útil consecutivo, principalmente porque Trump ameaçou impor sanções econômicas aos parceiros comerciais do Irã, aumentando os receios do mercado quanto a um maior aperto na oferta. No início dos negócios da sessão asiática de 24 de agosto, os investidores optaram por realizar lucros antes que os EUA anunciassem sanções adicionais contra o Irã, com o petróleo Brent caindo mais de 2%, para US$ 91,50, e o petróleo WTI (USOIL) caindo cerca de 0,8%, para US$ 86/barril. Embora os preços do petróleo tenham recuado no curto prazo, os riscos de oferta no Oriente Médio não foram eliminados.

Nos metais preciosos, o ouro (XAUUSD) manteve seu forte rali. O ouro à vista subiu 1,9% na última sexta-feira, para US$ 4.604,80, atingindo a máxima intradiária de US$ 4.632,13, a maior marca desde meados de maio. A alta do ouro foi impulsionada principalmente pelo enfraquecimento do dólar norte-americano, pelo plano de recompra de títulos de longo prazo do Tesouro dos EUA e pelas preocupações do mercado em relação à dívida pública e à estabilidade das políticas dos EUA.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin (BTC) continuou sendo destaque entre os ativos de risco. O Bitcoin disparou na semana passada, recuperando o patamar de US$ 70.000 e ultrapassando brevemente os US$ 79.000, o que motivou uma recuperação simultânea nas ações de cripto. O mercado atribuiu esse rali às mudanças nas expectativas de liquidez decorrentes das recompras de títulos de longo prazo pelo Tesouro dos EUA, a um dólar mais fraco e a melhores expectativas para a regulamentação do setor cripto. No entanto, após ganhos expressivos no curto prazo, a capacidade de o Bitcoin continuar quebrando recordes dependerá do fluxo de entrada em ETFs, das tendências do dólar e do sentimento em relação às ações de tecnologia dos EUA.

Notícias do Mercado

Tensões comerciais entre EUA e Canadá se intensificam enquanto os mercados se concentram nos riscos para a cadeia de suprimentos norte-americana. O Canadá anunciou que imporá tarifas retaliatórias sobre produtos selecionados dos EUA a partir de 8 de setembro, em resposta à imposição, pelos EUA, de tarifas de 50% sobre aproximadamente US$ 20 bilhões em bens canadenses. A disputa abrange diversos setores, incluindo aço, laticínios, eletrônicos, equipamentos agrícolas, celulose e papel, agravando ainda mais as fricções comerciais entre os EUA e o Canadá. Como ambas as nações são membros centrais da cadeia de suprimentos norte-americana, uma escalada contínua do conflito comercial poderá impactar os custos nos setores automotivo, industrial, de bens de consumo e de matérias-primas industriais.

Resultados da Nvidia e o simpósio de Jackson Hole tornam-se o foco do mercado esta semana. A Nvidia divulgará seus resultados trimestrais esta semana, com o mercado atento à demanda por chips de IA, à receita de data centers, ao progresso da plataforma Rubin e a se os pedidos de infraestrutura de IA conseguem sustentar valuations elevados. Enquanto isso, o presidente do Federal Reserve, Warsh, fará um discurso no simpósio econômico de Jackson Hole. Diante das recentes oscilações acentuadas nos rendimentos dos Treasuries de longo prazo, os investidores esperam obter pistas no discurso sobre a trajetória futura das taxas de juros do Fed e seu arcabouço de comunicação de política monetária.

Impacto das recompras de longo prazo do Tesouro dos EUA continua a se desdobrar. O Tesouro dos EUA anunciou anteriormente uma expansão de suas recompras de Treasuries de longo prazo, o que pressionou temporariamente para baixo os rendimentos da ponta longa da curva e pesou sobre o dólar norte-americano, impulsionando ativos como o ouro e o Bitcoin. Os mercados acreditam que, embora essa operação ajude a aliviar a pressão no mercado de títulos no curto prazo, ela também suscita discussões entre investidores sobre a sustentabilidade da dívida americana, a independência da política fiscal e a credibilidade do dólar. A alta sincronizada do ouro e do Bitcoin reflete uma migração de parte do capital para ativos de proteção contra a inflação e a desvalorização da moeda.

Preços do petróleo permanecem elevados enquanto expectativas de sanções ao Irã continuam a dominar os mercados de energia. O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, deve anunciar novas sanções contra o Irã, classificando-as como potencialmente as "mais rigorosas da história". Embora o petróleo bruto tenha recuado no início do pregão asiático de segunda-feira devido a realizações de lucros, o Brent e o WTI permanecem em patamares elevados. Enquanto os riscos em torno da oferta iraniana, da passagem pelo Estreito de Ormuz e do transporte marítimo no Oriente Médio não mostrarem sinais claros de arrefecimento, os preços de energia podem continuar a exercer pressão sobre as expectativas de inflação e a política do Federal Reserve.

Dados do setor de serviços dos EUA mostram força, mas manufatura continua pressionada por cadeias de suprimentos. Os dados econômicos mais recentes mostram que a atividade do setor de serviços nos EUA acelerou sua expansão, ajudando a aliviar as preocupações do mercado com uma desaceleração econômica. No entanto, o crescimento da manufatura continua prejudicado por ajustes de estoque e interrupções na cadeia de suprimentos ligadas à guerra no Irã. Para as ações norte-americanas, a resiliência no setor de serviços ajuda a sustentar as expectativas de lucros corporativos, mas caso os preços do petróleo e as taxas de longo prazo continuem subindo, os custos de empréstimos corporativos e a pressão sobre os consumidores podem voltar a pesar sobre o sentimento do mercado.

As 10 Ações Mais Ativas

A tabela abaixo lista as dez ações mais negociadas no mercado atual. Sustentados por volumes expressivos de negociação e excelente liquidez, esses ativos se tornaram referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.