Western Digital recua quase 50% no curto prazo, e ação corre risco de despencar mais de 30%

Ações da Western Digital Caem Cerca de 50% Recentemente

TradingKey - Em 12 de agosto, no horário do Leste dos EUA, a Western Digital (WDC) manteve uma faixa de volatilidade após uma forte liquidação, recuperando-se 1,4% no overnight e ficando temporariamente em US$ 443,80. Na última quinta-feira (6 de agosto), a Western Digital despencou 13%, aproximando-se brevemente da marca de US$ 400, um drawdown máximo de quase 50% em relação à sua máxima histórica, e atingindo uma nova mínima desde maio deste ano.

Gráfico do preço das ações da Western Digital, Fonte: TradingView

Em 18 de junho, o preço das ações da Western Digital disparou em direção à marca de US$ 800, atingindo o pico de US$ 799,87 para alcançar sua máxima histórica. Desde então, a ação continuou caindo para novas mínimas, enquanto registrava topos descendentes nas recuperações, sinalizando que entrou em um canal de baixa no geral, com os ursos mantendo o controle absoluto.

Por que as ações da Western Digital estão caindo?

O preço das ações da Western Digital passou por uma retração significativa nos últimos dois meses, impulsionado principalmente pela pressão acumulada de realização de lucros após fortes altas anteriores, pela busca por garantir ganhos nos setores de chips de IA e armazenamento, por impactos competitivos e pelo esgotamento dos catalisadores positivos de resultados.

Em meados de junho, a Western Digital disparou para máximas históricas, elevando seus ganhos no ano para 3.700% e criando um volume massivo de lucros não realizados. Naquele momento, grandes bancos de Wall Street, como Morgan Stanley e JPMorgan, elevaram consensualmente seus preços-alvo para acima de US$ 650, levando investidores de varejo e institucionais a embarcar no movimento de alta. Indicadores técnicos como RSI e MACD entraram em terreno de forte sobrecompra, disparando uma onda de realização de lucros à medida que os investidores optavam por garantir ganhos durante as altas, fazendo com que o suporte às posições se enfraquecesse.

Durante o mês de julho, aumentaram as preocupações do mercado sobre se os pesados investimentos em capital voltados para IA das gigantes de tecnologia dos EUA poderiam se traduzir rapidamente em retornos. Embora os relatórios da Microsoft (MSFT) e da Amazon (AMZN) tenham mostrado que as despesas de capital permaneceram robustas, fornecedores de hardware e armazenamento de IA com valuations elevados enfrentaram uma compressão generalizada em suas avaliações. No final de julho, a grande fabricante chinesa de chips de memória ChangXin Memory Technologies (CXMT) abriu capital no mercado de ações A de Xangai e registrou uma forte alta, levantando receios em Wall Street de que os mercados globais de memórias DRAM maduras e NAND flash pudessem enfrentar uma futura expansão de capacidade chinesa e guerras de preços, fazendo com que Western Digital, SK Hynix (SKHY), Micron (MU) e outras gigantes de memória e armazenamento sofressem ondas concentradas de vendas.

Diante desse cenário de sentimento pessimista do mercado, a Western Digital caiu no dilema do "vender no fato" ("sell the news"). Em 5 de agosto, a empresa divulgou seu balanço do quarto trimestre do ano fiscal de 2026, com receita e LPA ajustado superando as expectativas de Wall Street. No entanto, como o preço das ações já havia precificado totalmente todos os catalisadores positivos de antemão e sua projeção de margem bruta ficou aquém da concorrente Seagate Technology (STX), suas ações despencaram no dia seguinte à divulgação do balanço.

Ações da Western Digital podem continuar a cair mais de 30%

Do ponto de vista técnico, a Western Digital está oscilando em torno de US$ 400, nível que não é apenas um importante número redondo, mas também uma linha de defesa psicológica crucial durante sua trajetória de alta contínua desde o início de 2026 neste bull market. Caso rompa abaixo desse patamar, a ação enfrentará uma enorme zona de vácuo pela frente, caminhando direto para a marca de US$ 300, cerca de 32% abaixo dos níveis atuais.

A faixa entre US$ 240 e US$ 300 é uma forte zona de defesa, na qual o preço das ações da WDC passou por meses de consolidação em faixa estreita e ajuste técnico entre janeiro e março de 2026. Na análise técnica do mercado de ações, uma plataforma de continuação como essa é geralmente considerada uma sólida área de consolidação de preços, onde os compradores demonstram uma disposição extremamente forte de defesa.

Gráfico do preço das ações da Western Digital, Fonte: TradingView