Trump diz que data centers superam o petróleo: ações de IA terão nova disparada?

TradingKey -  A elevação dos data centers por Donald Trump a um nível estratégico no mesmo patamar do petróleo fornece, sem dúvida, um endosso político para o setor, podendo impulsionar um rali estrutural nas ações de IA.

No dia 7 de agosto, no horário do Leste, o ex-presidente dos EUA, Donald Trump, enfatizou publicamente que os data centers podem ser mais importantes do que o petróleo. Em entrevista ao Punchbowl News, ele declarou: "O Texas parece ser contra a construção de data centers, o que considero um erro, porque os data centers podem ser mais importantes do que o petróleo".

As declarações de Trump não são meros slogans, mas sim uma declaração de que a concorrência no setor de IA está escalando de puros "algoritmos de software e chips de computação" para um patamar estratégico de segurança nacional focado em infraestrutura digital e controle de energia. No entanto, será que os comentários de Trump conseguirão desencadear uma nova onda de ralis nas ações de IA, que recentemente andavam deprimidas?

No primeiro semestre de 2026, as ações globais relacionadas à IA registraram um crescimento explosivo, especialmente com papéis de chips de memória, como Micron e SK Hynix, apresentando ganhos impressionantes. Ao entrar no segundo semestre do ano, a postura do mercado em relação à IA mudou de um entusiasmo cego para um escrutínio rigoroso do retorno sobre o investimento (ROI) e da monetização das despesas de capital (CAPEX), levando a uma correção coletiva nas ações globais de IA, com as quedas máximas (drawdowns) de papéis de IA como Micron e Intel chegando a atingir 40% ou até mais em determinado momento.

A elevação dos data centers por Trump a uma estratégia de segurança nacional no mesmo patamar do petróleo injeta, sem dúvida, um endosso político extremamente poderoso no setor de IA. No longo prazo, espera-se que isso de fato desencadeie outra onda de disparada nos preços. No entanto, o capital do mercado não irá mais perseguir cegamente todas as ações de IA; em vez disso, migrará precisamente para gigantes de hardware e energia que possam resolver gargalos físicos, como a escassez de energia, o déficit de resfriamento e as limitações na infraestrutura da rede elétrica.

Além disso, as despesas de capital da Meta( META ), da Microsoft ( MSFT ), da Alphabet ( GOOG) e de outras gigantes de tecnologia em data centers e infraestrutura de energia explodiram exponencialmente, e o mercado está acompanhando de perto as capacidades reais de monetização de seus serviços de IA. Se elas não atenderem às expectativas do mercado, os preços de suas ações também enfrentarão uma forte pressão de venda. Simplificando, este anúncio pressagia uma nova onda de tendências estruturais de mercado para as ações de IA, em vez de um rali coletivo.