Resumo do Mercado: Três Votantes do Fed Tornam-se Hawkish, Trump Promete Ataque ao Irã, Brent Volta a US$ 90

Acompanhando a Tendência do Mercado

TradingKey - Pressionados por uma tríplice combinação de fatores negativos — a escalada das tensões geopolíticas, a política de aperto monetário do Fed e o esfriamento da narrativa em torno da IA —, os três principais índices acionários dos EUA despencaram na quarta-feira. O pânico do mercado intensificou-se drasticamente, com o índice do medo VIX saltando 13,29% para fechar em 20,63.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average recuou 2,19%, para 51.594,14; o Nasdaq Composite caiu 1,74%, para 24.442,94; e o S&P 500 recuou 1,52%, para 7.316,15.

O setor de semicondutores foi o mais atingido, com o Índice de Semicondutores da Filadélfia despencando mais de 5%. Entre as principais ações, a AMD (AMD) e a Intel (INTC) caíram mais de 5%, enquanto a NVIDIA (NVDA) recuou 3,55%.

O setor de software, no entanto, permaneceu relativamente forte, superando o mercado amplo pelo quarto dia consecutivo. Os ETFs relacionados subiram levemente 0,64% durante o dia, indicando que os investidores estavam fazendo movimentos defensivos dentro do setor de tecnologia.

Os balanços divulgados após o fechamento do mercado (after-hours) provocaram fortes oscilações em ações individuais: a Qualcomm (QCOM) caiu mais de 5%, a Meta (META) despencou 8%, enquanto a Microsoft (MSFT) contrariou a tendência com uma forte alta de 8%.

A postura hawkish do Federal Reserve continuou a pesar sobre o mercado. Três membros votantes do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) defenderam publicamente a retomada dos aumentos das taxas de juros, impulsionando a alta dos rendimentos de longo prazo. O rendimento da Treasury de 30 anos dos EUA saltou 11 pontos-base em um único dia, rompendo o patamar de 5,2% e atingindo seu nível mais alto desde junho de 2007.

O índice do dólar (DXY) chegou a subir antes de despencar acentuadamente, fechando em queda de 0,62%; o euro subiu em relação ao dólar na mesma proporção, avançando mais de 0,6%. O ouro se beneficiou do dólar mais fraco, com o ouro spot subindo 0,87% e superando brevemente os US$ 4.100 por onça durante a sessão.

O petróleo bruto subiu impulsionado por desdobramentos geopolíticos. Com Trump reiterando seu alerta de "atacar duramente o Irã" e buscando impor novas tarifas, o petróleo Brent disparou até 8% durante a sessão, retornando à marca de US$ 90 por barril.

Manchete do Mercado

A situação no Oriente Médio escalou repentinamente, com o petróleo Brent saltando mais de 8% durante o pregão, à medida que os prêmios de risco geopolítico voltaram a dominar o mercado. Trump alertou mais uma vez que iria "atingir duramente o Irã" e busca impor tarifas adicionais ao país. Em suas declarações mais recentes, ele propôs pela primeira vez o uso do arcabouço da legislação relacionada à Rússia para avançar simultaneamente em uma abordagem de duas frentes, com ataques militares e sanções econômicas. Ele revelou que, após o ataque de mísseis do Irã contra as forças americanas, os EUA estão determinados a "dar uma lição neles". Embora o Irã tenha se desculpado por canais oficiais e solicitado que um ataque fosse evitado, os EUA ainda tomarão medidas, e se um acordo poderá ser alcançado no futuro "resta saber". Como resultado desse impacto, as ações dos EUA ficaram sob pressão e recuaram, enquanto os ganhos nos preços do petróleo se expandiram rapidamente.

As divisões internas no Federal Reserve se intensificaram significativamente, com três membros votantes apoiando um aumento de juros — marcando a primeira vez desde 2016 que três membros votaram contra a decisão. O comunicado mostrou que um quarto dos membros votantes acreditava que as taxas de juros deveriam ser elevadas em 25 pontos-base, destacando a crescente pressão interna que o Fed enfrenta para combater a inflação persistente. O documento reiterou que o conflito no Oriente Médio está gerando uma elevada incerteza econômica, que a inflação permanece alta — em parte devido ao aumento dos custos de energia — e que a economia está se expandindo em ritmo firme, enquanto a taxa de desemprego permanece amplamente estável.

A Microsoft saltou 8% no pós-fechamento do mercado, impulsionada por resultados melhores do que o esperado, alimentados por desdobramentos positivos tanto em seus negócios de nuvem quanto nas perspectivas de despesas de capital.A receita total do quarto trimestre cresceu 18% na comparação anual, e o LPA aumentou 23%, superando as expectativas em mais de 10%; a receita de nuvem do Azure cresceu 43%, com a receita de nuvem anual superando US$ 100 bilhões pela primeira vez. O investimento na Anthropic contribuiu com US$ 3,2 bilhões em receita no trimestre, enquanto as despesas de capital totais aumentaram 70% em relação ao ano anterior, mas ficaram 3,5% abaixo do esperado. A empresa reduziu sua projeção de despesas de capital para o ano completo para US$ 175 bilhões, quase 8% abaixo da estimativa anterior; impulsionado por múltiplos fatores positivos, o preço das ações subiu até 9% no pós-fechamento.

A Meta despencou 8% nas negociações pós-fechamento; embora a receita tenha superado as expectativas, isso não foi suficiente para mascarar as preocupações com os investimentos em IA, e tanto as projeções para o terceiro trimestre quanto o fluxo de caixa decepcionaram o mercado. A receita do segundo trimestre foi de US$ 60,8 bilhões, uma alta de 28% e ligeiramente acima das expectativas, mas a mediana da projeção de receita para o terceiro trimestre — US$ 62,5 bilhões — ficou abaixo dos US$ 63,2 bilhões esperados. A empresa elevou o limite inferior de sua projeção de despesas de capital para o ano todo para US$ 130 bilhões, enquanto o fluxo de caixa livre despencou para US$ 784 milhões, atingindo a mínima em quatro anos. O preço das ações caiu até 10% no pós-fechamento.

Os resultados do terceiro trimestre da Qualcomm ficaram sob pressão, com o lucro líquido caindo 25%; o preço de suas ações recuou cerca de 4% nas negociações pós-fechamento. Afetada por um salto de cerca de 300% na comparação anual nos preços dos chips de memória, a receita de chips para dispositivos móveis no trimestre despencou 20%, para US$ 5,1 bilhões, enquanto a receita total caiu 4% em relação ao ano anterior, para US$ 9,95 bilhões. A empresa também elevou os preços dos produtos e divulgou projeções abaixo do esperado para o quarto trimestre fiscal, despertando preocupações no mercado sobre a fraqueza contínua na demanda por dispositivos móveis.

A Coreia do Sul planeja intensificar as medidas de estabilização do mercado acionário, considerando limites para as posições de investidores de varejo em ETFs alavancados e custos de transação mais elevados.Os reguladores determinaram que a negociação concentrada em produtos alavancados de uma única ação amplificou significativamente a volatilidade do mercado e planejam estabelecer um teto para a proporção de tais produtos nas carteiras de investidores de varejo, além de elevar os custos de transação correspondentes para conter a especulação excessiva.

A xAI abriu um processo contra a proibição de "aplicativos de strip" de Minnesota, contestando a constitucionalidade da regulamentação local de conteúdo de IA. Após seu processo na Califórnia, a da SpaceX (SPCX) xAI abriu outra contestação judicial, argumentando que as restrições do projeto de lei são excessivamente amplas, visam as próprias ferramentas de expressão visual e podem violar a Primeira Emenda; além disso, o mecanismo de penalidade por incidente poderia expor as empresas a multas astronômicas na casa das centenas de bilhões, constituindo um golpe excessivo para a indústria de IA. A xAI enfatiza que estabeleceu mecanismos técnicos de bloqueio e processa preventivamente os usuários que violam suas políticas, em vez de permitir a geração de conteúdo inadequado.

Top 10 Ações Mais Negociadas

A tabela abaixo lista as dez ações mais negociadas no mercado recentemente. Apoiados por volumes expressivos de negociação e excelente liquidez, esses ativos se tornaram referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.