Previsão para o preço das ações da Nvidia: as ações subirão após queda de 5% após acordo de US$ 500 bilhões com o SK Group?

TradingKey - Em 27 de julho, pelo horário do Leste, a Nvidia ( NVDA) recuou mais de 5%, registrando sua maior queda desde fevereiro de 2026. O preço da ação sofreu um forte impacto, rompendo abaixo de múltiplas médias móveis, da de 5 dias à de 120 dias, atingindo a mínima de US$ 195,44.

Segundo relatos, a Nvidia e o grupo sul-coreano SK Group anunciaram um acordo de cooperação em IA de mais de US$ 500 bilhões na noite da última sexta-feira. Ao mesmo tempo, a empresa está em negociações com a OpenAI para um acordo de garantia de até US$ 250 bilhões para ajudar esta última no leasing de um projeto de data center desenvolvido por uma subsidiária do SoftBank em Ohio.

O mercado teme que esse modelo de negócios possa distorcer as decisões operacionais da Nvidia e criar incentivos adversos. Se a demanda no setor de IA ficar aquém das expectativas, o risco de perdas ao longo da cadeia do setor será ainda mais amplificado. Segundo informações, a maioria das empresas nas quais a Nvidia investe ou possui participação são compradoras essenciais de seus próprios chips.

Gary Tan, gestor de portfólio da Allspring Global Investments, afirmou: "Embora os investimentos e parcerias da Nvidia reforcem a confiança do mercado na expansão de longo prazo da IA, os temores dos investidores em relação ao financiamento circular continuam. O capital está sendo cada vez mais utilizado para apoiar futuros clientes de IA e a implantação de infraestrutura."

Ao mesmo tempo, as preocupações dos investidores em relação aos potenciais compromissos financeiros da Nvidia se intensificaram, com os preços dos credit default swaps (CDS) da empresa registrando sua maior alta em um único dia já registrada na segunda-feira.

De acordo com a ICE Data Services, o preço do credit default swap de cinco anos da Nvidia subiu cerca de 0,14 ponto percentual na segunda-feira, para aproximadamente 0,82%, marcando sua maior alta intradiária desde o início das negociações ativas do contrato, em novembro do ano passado. Isso implica que o custo para os investidores fazerem hedge contra o risco de calote da dívida da Nvidia subiu significativamente.

Análises de mercado sugerem que, à medida que os investimentos em infraestrutura de IA continuam a se expandir, o mercado começa a se concentrar na potencial assunção de mais obrigações de financiamento e garantia por parte da Nvidia, o que também é um fator essencial por trás da forte alta nos preços dos CDS da empresa. Embora um CDS em alta não implique que o mercado espere um calote da empresa, reflete que os investidores estão exigindo uma maior compensação de risco para seus potenciais riscos financeiros.

Gráfico de 2 horas das ações da Nvidia, Fonte: TradingView

Analisando o gráfico de ações da Nvidia, após atingir uma máxima histórica em meados de maio (US$ 236), o papel entrou em uma correção de médio prazo. A queda acelerou em junho, e a ação tocou uma mínima local de US$ 189,80 no início de julho, com um recuo acumulado de cerca de 13,5%. Em seguida, iniciou um movimento de recuperação, tocando uma máxima local próxima de US$ 214 em 22 de julho, o que representa um repique de aproximadamente 10%.

No geral, a Nvidia permanece atualmente em um estado de 'confirmação de pullback após uma recuperação'. O preço atual situa-se em uma região densa de níveis técnicos importantes, rompendo abaixo do nível de Fibonacci de 0,618 (US$ 198,96) no intraday, mas mantendo-se acima do nível de Fibonacci de 0,786 (US$ 194,93), o que indica uma enorme divergência entre as forças compradoras e vendedoras.

No entanto, todas as médias móveis atuais estão situadas acima do preço da ação, representando um clássico alinhamento de baixa, com a estrutura geral das médias móveis exibindo um padrão fraco de 'resistência descendente densa'.

Se a ação não conseguir se sustentar nos múltiplos níveis de suporte em torno de US$ 194, o espaço para quedas se abrirá em direção à mínima local (US$ 189,80), que está a apenas 3% de distância do preço atual. Uma vez rompida, isso significaria que a recuperação iniciada no final de junho falhou completamente, e o nível de extensão de Fibonacci de 1,272 (US$ 183,11) se tornará o próximo alvo.

Em um cenário de alta, se o papel se mantiver firme acima do nível de Fibonacci de 0,786 (US$ 194,93), espera-se que volte a testar a faixa crucial de US$ 200 a US$ 205 (o nível de Fibonacci de 0,5 + zona densa de médias móveis). Antes disso, no entanto, compradores e vendedores travarão uma batalha intensa em torno do número redondo de US$ 200.