Lançamento do Primeiro Modelo Pago, Chips Próprios Produzidos em Massa em Setembro: Meta Alivia Ansiedade de Wall Street com Capex por meio de Abordagem em Duas Frentes

TradingKey - Recentemente, a Meta ( META) tem feito movimentos frequentes no campo da IA. Desde o lançamento de seu primeiro modelo de programação pago até o início da produção em massa de seus chips de IA de desenvolvimento próprio, essa série de desdobramentos tornou positivo o sentimento dos investidores em relação à sua estratégia de IA.

Na quinta-feira, a Meta apresentou o modelo de programação Muse Spark 1.1 com recursos de agentes autônomos, apresentando um desempenho comparável ao de líderes do setor como OpenAI e Anthropic. Enquanto isso, a empresa anunciou que seu chip de IA de desenvolvimento próprio, de codinome "Iris", entrará em produção em massa em setembro. Esses dois avanços marcam um passo crucial para a Meta em direção à comercialização da IA e à independência de hardware, fazendo com que as ações da empresa subissem 4,7% no dia, o que compensou parcialmente as perdas da manhã provocadas por preocupações com seus planos de expansão de capacidade computacional.

Muse Spark Abre Novo Caminho de Monetização de IA

O recém-lançado Muse Spark 1.1 da Meta é seu primeiro modelo de IA pago, que os desenvolvedores podem acessar por meio da novíssima plataforma hospedada na nuvem Meta Model API, sinalizando a entrada oficial da Meta no segmento de serviços de programação de nível corporativo.

Ao contrário da versão de primeira geração de abril, que estava aberta apenas para parceiros específicos, a nova versão entrou em beta público, e os desenvolvedores podem se registrar na lista de espera para obter acesso. Atualmente, a API está limitada à própria plataforma da Meta e ainda não está aberta a marketplaces de terceiros, como o OpenRouter.

Alexandr Wang, chefe da divisão de IA da Meta, disse que o Muse Spark 1.1 é o "modelo mais poderoso da empresa até o momento para tarefas agênticas e trabalho de programação", superando os concorrentes na integração com ferramentas de programação de terceiros e tarefas de interação automatizadas.

O modelo tem preço competitivo, com novos usuários recebendo um crédito gratuito inicial de US$ 20, e cobranças subsequentes fixadas em US$ 1,25 por milhão de tokens de entrada e US$ 4,25 por milhão de tokens de saída, significativamente abaixo de ofertas comparáveis da OpenAI e da Anthropic.

Essa mudança marca uma guinada importante na estratégia de IA da Meta — transitando de seu foco anterior na série de modelos Llama voltados para a comunidade de código aberto para um modelo de comercialização baseado na venda de acesso a modelos de IA proprietários.

No entanto, a Meta não abandonou completamente sua estratégia de código aberto. Wang revelou que o Superintelligence Lab está desenvolvendo uma variante de código aberto do Muse Spark, embora nenhuma data de lançamento específica tenha sido anunciada.

Além disso, a Meta lançou o modelo de geração de imagens Muse Image (codinome interno "Mango") esta semana para atrair criadores e anunciantes para seus produtos de IA, enriquecendo ainda mais sua matriz de comercialização.

Produção em Massa do Chip Iris

Além do progresso na frente de software, a Meta também alcançou um marco histórico no setor de hardware.

De acordo com um memorando interno, o chip de IA próprio de codinome "Iris" começará a ser produzido em massa em setembro deste ano. Este chip faz parte do cronograma de desenvolvimento de produtos de quarta geração do MTIA (Meta Training and Inference Accelerator) desenvolvido internamente pela Meta. O chip concluiu os testes em apenas seis semanas, sem que nenhum problema grave fosse encontrado, trazendo um ponto de inflexão positivo para este projeto de chip próprio, que vinha enfrentando um progresso lento ao longo de mais de cinco anos.

O chip Iris foi desenvolvido em conjunto pela Meta e pela Broadcom ( AVGO) e fabricado pela TSMC. Totalmente personalizado para as necessidades de negócios da própria Meta, o chip está posicionado não para substituir as GPUs da Nvidia e da AMD, mas para complementá-las na aceleração de tarefas de treinamento e inferência de IA. A Meta espera reduzir sua dependência de fornecedores externos por meio de chips próprios, ao mesmo tempo em que otimiza a estrutura de custos de seus data centers.

O analista do Deutsche Bank, Benjamin Black, acredita que, ao combinar o uso dos chips Iris com os chips da Nvidia, a expectativa é de que a Meta reduza os custos de data centers em até 35% até 2027, especialmente em cargas de trabalho de inferência e de recomendação principais.

Para apoiar o desenvolvimento de seus negócios de IA, a Meta também anunciou um plano ambicioso de expansão de capacidade computacional, com a implantação de 7 gigawatts de infraestrutura de computação de IA em 2026, dobrando esse valor para 14 gigawatts em 2027.

Para isso, a Meta espera que seu investimento em infraestrutura de IA atinja até US$ 145 bilhões este ano, representando uma parcela significativa do investimento total em IA do setor de tecnologia global.

Para garantir o progresso contínuo de sua expansão de capacidade computacional, a Meta assinou acordos de fornecimento de longo prazo com fornecedores como Samsung Electronics, SanDisk e Sumitomo Electric, assegurando o fornecimento de chips de memória, produtos de memória flash e equipamentos de fibra óptica.

O Equilíbrio entre o Progresso da Comercialização e as Despesas de Capital

As mudanças na estratégia de IA da Meta provocaram reações mistas no mercado.

Por um lado, os investidores receberam bem o progresso da comercialização de sua IA, acreditando que os modelos pagos e os produtos de serviços em nuvem podem proporcionar receita incremental adicional além da receita publicitária principal, oferecendo um caminho claro para o retorno dos investimentos em IA.

Nick Jones, analista do BNP Paribas, observou que esses desenvolvimentos "demonstram um caminho claro e direto para retornos elevados sobre os investimentos em IA da Meta".

Por outro lado, o mercado continua preocupado com os planos massivos de despesas de capital da Meta. Na manhã de quinta-feira, a notícia de que a Meta planeja dobrar sua capacidade de computação para 14 gigawatts fez o preço de suas ações cair mais de 3% em determinado momento, com os investidores temendo que os gastos agressivos com infraestrutura pudessem pressionar a lucratividade da empresa.

No entanto, analistas do Deutsche Bank acreditam que a otimização de custos e as oportunidades de receita incremental de alta margem trazidas pelos chips próprios podem ser mais substanciais do que as expectativas do mercado, e os custos adicionais podem não ser tão altos quanto o temido.

Por muito tempo, a estratégia de IA da Meta enfrentou críticas, com investidores acreditando que a empresa gastou bilhões de dólares em pesquisadores de ponta e na construção de data centers sem gerar retornos suficientes.

A comercialização do Muse Spark 1.1 e a produção em massa do chip Iris são vistas como movimentos fundamentais para a Meta provar o valor de seus investimentos em IA ao mercado. O CEO da Meta, Mark Zuckerberg, enfrenta pressão de Wall Street para demonstrar retornos sobre os gastos com IA, e esses dois desenvolvimentos são, sem dúvida, sinais positivos.