Jensen Huang apoia ecossistema de software: IA não é uma ameaça, mas uma oportunidade, ações de software sobem no pré-mercado

TradingKey — As ações globais de software encenaram uma forte recuperação na segunda-feira, horário da Costa Leste dos EUA, à medida que os papéis de tecnologia, anteriormente pressionados por ansiedades relacionadas à IA, afastaram o pessimismo e subiram coletivamente nas negociações do pré-mercado.

O catalisador direto para essa alta foi o discurso de abertura proferido pelo CEO da NVIDIA, Jensen Huang, na Computex em Taipei, onde ele refutou as preocupações de que as ferramentas de IA iriam desestabilizar a indústria de software, proporcionando um impulso significativo ao sentimento do mercado.

No pré-mercado dos EUA naquele dia, as ações de software subiram de forma generalizada, com a ServiceNow ( NOW) subindo 10% e a IBM ( IBM) saltando até 15% em determinado momento para liderar o setor. O ETF iShares Expanded Tech-Software Sector, que acompanha a indústria de software, subiu 4,7% no geral, registrando seu melhor desempenho mensal desde outubro de 2001.

Enquanto isso, a Salesforce ( CRM) subiu 6,5%, a Atlassian ( TEAM) e a HubSpot ( HUBS) ganharam 6% cada, a Adobe ( ADBE) e a Workday ( WDAY) ambas subiram 5%, e a Palantir ( PLTR) também registrou um ganho de 2%.

Em seu discurso, Jensen Huang afirmou: "Para as empresas de software, esta é, na verdade, uma oportunidade única na vida. Muitas pessoas me perguntam: com a aproximação da era dos agentes de IA, as empresas de software fecharão as portas? Minha resposta é exatamente o oposto. Precisamente porque um vasto número de agentes de IA surgirá no futuro, o mundo não será mais limitado pela disponibilidade de recursos humanos. Portanto, esses agentes precisarão de várias ferramentas de software mais do que nunca."

Essas observações ocorrem no momento em que o debate sobre se os agentes de IA substituirão as aplicações de software tradicionais se intensifica no mercado. Huang acredita que a adoção em massa de agentes de IA não apenas não enfraquecerá a demanda por ferramentas de software, mas, em vez disso, impulsionará uma maior expansão. Citando empresas como a ServiceNow como exemplos, ele observou que as principais empresas de software estão em melhor posição para integrar ferramentas de IA em seus ecossistemas existentes, otimizando fluxos de trabalho por meio do ajuste fino de agentes, em vez de serem desestabilizadas pela IA.

Recuperação de Valuation Impulsionada por IA para Ações de Software

Olhando para o ano passado, as ações de software enfrentaram uma pressão significativa de valuation devido à febre do "vibe coding". Com produtos de empresas como Anthropic e OpenAI, os usuários agora podem criar aplicativos e sites em minutos, e o foco do mercado mudou quase inteiramente para o impacto que a IA teria nas perspectivas das empresas de software, fazendo com que os preços das ações de alguns líderes do setor despencassem.

Recentemente, no entanto, o sentimento do mercado mudou de forma notável. Desde que atingiu uma mínima em abril, o IGV se recuperou aproximadamente 24,6%, e líderes de software como a ServiceNow, que sofreram grandes quedas anteriormente, recuperaram parte do terreno perdido. Wall Street começou a reexaminar o setor de software, particularmente as empresas profundamente integradas com a IA.

Na semana passada, a Snowflake ( SNOW ), a MongoDB ( MDB ), a Okta ( OKTA) e outros provedores de infraestrutura de IA continuaram a reportar lucros e projeções que superaram as expectativas; o preço das ações da Snowflake subiu 48,4% em uma única semana, enquanto as da Okta subiram 33,6%.

À medida que os valuations das ações de hardware atingem máximas históricas, parte do capital começa a buscar a próxima camada de oportunidades com valuations mais atraentes. O setor de software passou anteriormente por uma reestruturação profunda, com os valuations de muitas empresas recuando para mínimas históricas. Nesta fase, desde que o desempenho não continue a se deteriorar, é mais fácil para o setor absorver esse retorno de capital.

Além disso, relatórios de lucros recentes de um grupo de empresas de software representativas mostraram ao mercado que a narrativa da IA está agora se traduzindo de forma mais direta em crescimento e reservas. Por exemplo, a Palantir elevou sua projeção de receita para o ano inteiro no início de maio, aumentando sua previsão de receita para 2026 para US$ 7,65 bilhões–US$ 7,66 bilhões, com a receita do primeiro trimestre crescendo 85% em relação ao ano anterior e a receita comercial nos EUA saltando 133%.

Essa transformação do setor impulsionada pela IA pode estar redefinindo o valor das empresas de software. Aquelas que conseguirem abraçar ativamente a transição para a IA e integrar a tecnologia de agentes em seus ecossistemas de produtos não apenas evitarão se tornar obsoletas, mas, em vez disso, se tornarão beneficiárias da onda de IA. Como Jensen Huang observou, um futuro onde software e IA prosperam em simbiose já é claramente visível.