Agenda da Semana: Relatórios de CPI, PPI de junho dos EUA chegam: Temporada de balanços do 2T das ações dos EUA começa oficialmente conforme JPMorgan, Netflix, TSMC reportam

TradingKey - Na próxima semana, os mercados globais darão as boas-vindas à primeira verdadeira "Supersemana" do segundo semestre do ano. Uma agenda densa de dados cruciais de inflação e consumo dos EUA, incluindo o CPI, o PPI e as vendas no varejo de junho, será divulgada, influenciando diretamente as expectativas para a reunião de taxa de juros do Federal Reserve no fim de julho. Ao mesmo tempo, a temporada de balanços do segundo trimestre nos EUA começará oficialmente, com os grandes bancos liderados pelo JPMorgan Chase ( JPM ), Goldman Sachs ( GS ), Citigroup ( C ), Bank of America ( BAC) sendo os primeiros a reportar. Gigantes da tecnologia como a ASML ( ASML ), TSMC ( TSM ), Netflix ( NFLX) também divulgarão seus balanços em sequência, fornecendo o mais recente termômetro para a cadeia da indústria de IA e para o setor de tecnologia global.

Prévia dos Principais Eventos

CPI e PPI de junho dos EUA serão divulgados em dias seguidos enquanto mercado entra na "semana da inflação"

Após a divulgação do payroll de junho, o foco do mercado voltou-se novamente para a inflação.

Na terça-feira (14 de julho), os EUA divulgarão o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de junho; na quarta-feira (15 de julho), será divulgado o Índice de Preços ao Produtor (PPI); e na quinta-feira (16 de julho), serão anunciados os dados de vendas no varejo de junho. Juntos, esses três indicadores moldarão as expectativas do mercado em relação à reunião do FOMC no final de julho e à trajetória de cortes de juros (ou manutenção de taxas de juros elevadas) para o restante do ano.

Se o CPI continuar a superar as expectativas, os yields dos Treasuries e o dólar americano poderão continuar a se fortalecer; se a inflação mostrar uma desaceleração clara, espera-se que as ações de crescimento e tecnologia recuperem o favoritismo dos investidores.

Presidente do Fed, Warsh, prestará depoimento ao Congresso, com atenções voltadas para suas últimas declarações de política monetária

No dia da divulgação do CPI de junho dos EUA, o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, deve apresentar seu depoimento semestral de política monetária perante o Congresso.

Esta será a primeira aparição de Warsh perante o Congresso desde a reunião de juros de junho para depor sobre a economia dos EUA, inflação e perspectivas para a política monetária. Os investidores estarão muito atentos se ele sinalizará novas pistas sobre a reunião do final de julho e o rumo da política monetária para o segundo semestre.

Temporada de balanços do 2º trimestre nos EUA começa oficialmente, liderada pelos grandes bancos

Com o início da temporada de balanços do segundo trimestre, os grandes bancos dos EUA serão os primeiros a divulgar seus resultados.

No dia 14 de julho, instituições financeiras de Wall Street, incluindo JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup e Bank of America, divulgarão seus balanços, fornecendo uma referência fundamental para o mercado avaliar a lucratividade corporativa, a demanda por empréstimos, a atividade no mercado de capitais e a saúde das finanças do consumidor.

Posteriormente, a ASML (15 de julho), líder na cadeia de suprimentos de IA, a TSMC (16 de julho) e a gigante do streaming Netflix (16 de julho) também divulgarão seus resultados. O mercado focará atentamente se o capex em IA continua robusto, bem como nas perspectivas de demanda das empresas para o segundo semestre.

China divulgará PIB do 2º trimestre e conjunto de dados macroeconômicos

Na quarta-feira (15 de julho), a China divulgará um conjunto de importantes indicadores econômicos, incluindo o PIB do segundo trimestre, a produção industrial de junho, as vendas no varejo e os investimentos em ativos fixos.

Esses indicadores servirão como um termômetro crucial para avaliar a força da recuperação econômica da China, além de influenciar as commodities globais, recursos e o sentimento nos mercados asiáticos.

Principais Eventos da Semana

Segunda-feira (13 de julho)

Palavras-chave: Relatório Mensal do Mercado de Petróleo da OPEP

A OPEP divulgará seu mais recente Relatório Mensal do Mercado de Petróleo (MOMR). O mercado se concentrará nas mudanças na produção dos países membros, nas projeções de crescimento da demanda global por petróleo bruto e na última avaliação do equilíbrio entre oferta e demanda para o segundo semestre do ano. Quaisquer ajustes nas previsões de demanda ou sinais sobre aumentos ou cortes de produção no relatório poderão impactar os preços internacionais do petróleo e o setor de energia.

Terça-feira (14 de julho)

Palavras-chave: CPI dos EUA, depoimento do presidente do Fed ao Congresso, resultados dos grandes bancos

Os EUA divulgarão os dados do CPI e do núcleo do CPI de junho, além dos dados de rendimentos reais.

O presidente do Federal Reserve, Warsh, apresentará seu depoimento semestral de política monetária ao Congresso. O presidente do Fed, Warsh, comparecerá a uma audiência do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara sobre o "Relatório Semestral de Política Monetária do Federal Reserve".

No front corporativo, grandes bancos, incluindo JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup e Bank of America, divulgarão seus resultados do segundo trimestre, dando início oficial à temporada de balanços nos EUA.

Quarta-feira (15 de julho)

Palavras-chave: PIB da China, PPI dos EUA, estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA, decisão de taxa de juros do Banco do Canadá, discurso de membro votante permanente do FOMC, resultados da ASML

A China divulgará o PIB do segundo trimestre, juntamente com uma série de importantes indicadores econômicos de junho, incluindo produção industrial, vendas no varejo e investimento em ativos fixos.

Os EUA divulgarão os dados do PPI de junho e os estoques semanais de petróleo bruto da EIA. Os investidores avaliarão as tendências dos preços de energia e as pressões inflacionárias futuras por meio da análise das mudanças tanto na inflação quanto nos níveis de estoque.

O Banco do Canadá anunciará sua mais recente decisão de taxa de juros, com os investidores focando em suas projeções atualizadas sobre o crescimento econômico, a perspectiva de inflação e a trajetória futura da política monetária.

No front do Fed, Williams, membro votante permanente do FOMC e presidente do Fed de Nova York, fará um discurso. Suas declarações sobre a política de taxas de juros e a perspectiva econômica também serão acompanhadas de perto pelo mercado.

A líder global de litografia ASML divulgará seus resultados do segundo trimestre. O mercado se concentrará nos pedidos de equipamentos de processo avançado, nas despesas de capital relacionadas a chips de IA e nas perspectivas mais recentes da administração sobre a saúde do setor de semicondutores.

Quinta-feira (16 de julho)

Palavras-chave: Vendas no varejo dos EUA, pedidos iniciais de seguro-desemprego, discurso do presidente do Fed de St. Louis e membro votante do FOMC em 2028, Musalem, resultados da TSMC e da Netflix

Os EUA divulgarão as vendas no varejo de junho, os pedidos semanais de seguro-desemprego e os estoques das empresas, oferecendo mais detalhes sobre a resiliência do consumidor norte-americano e as condições do mercado de trabalho.

No front do Fed, Musalem, membro votante do FOMC em 2028 e presidente do Fed de St. Louis, fará um pronunciamento. O mercado se concentrará em suas opiniões mais recentes sobre as perspectivas econômicas e de política monetária.

No setor de tecnologia asiático, a TSMC divulgará seus resultados do segundo trimestre. Os investidores acompanharão de perto a utilização da capacidade de nós avançados, a demanda por chips de IA e a projeção de despesas de capital para o ano completo, o que fornecerá sinais importantes para o ciclo global de semicondutores.

Após o fechamento do mercado nos EUA, a Netflix divulgará seus resultados do segundo trimestre. O mercado focará no crescimento de assinantes, no progresso do negócio de publicidade, nos gastos com conteúdo e no desempenho da rentabilidade.

Sexta-feira (17 de julho)

Palavras-chave: Sentimento do consumidor dos EUA, dados de habitação, discurso da presidente do Fed de Dallas e membro votante do FOMC em 2026, Logan, discurso do vice-presidente do Fed, Jefferson

Os EUA divulgarão o índice preliminar de sentimento do consumidor de julho da Universidade de Michigan, juntamente com vários indicadores econômicos de junho, incluindo início de construções de moradias, alvarás de construção, produção industrial e índices de preços de importação e exportação.

No front do Fed, Logan, membro votante do FOMC em 2026 e presidente do Fed de Dallas, e o vice-presidente do Fed, Jefferson, farão discursos separados. O mercado continuará em busca de pistas sobre a política monetária em relação à inflação, ao emprego e à trajetória futura das taxas de juros.