A carteira Robinhood e as compras de memecoin da Fomo levantam questões sobre as regras das criptomoedas nas redes de cartões

Duas aplicações de negociação digital permitem agora aos utilizadores comprar memecoins com cartão de crédito, com um conhecimento mínimo sobre criptomoedas e sem a necessidade de formulários adicionais para verificação dedentno momento do pagamento, tudo através de um código normalmente utilizado no mundo dos media para pagamentos.

A descoberta foi feita pelo The Block, o que indica que esta solução pode ser importante, uma vez que elimina uma das principais barreiras no caminho do mercado das criptomoedas para o retalho — a transferência de moeda fiduciária para blockchain no menor tempo possível a partir de um telemóvel.

Se o pagamento com cartão padrão permitir a compra de memecoins num único movimento rápido, o público-alvo potencial expande-se consideravelmente em comparação com o grupo de pessoas dispostas a enviar dinheiro para uma corretora. No entanto, parece que este método de pagamento viola uma das regras da rede de cartões em relação aos pagamentos com criptomoedas, e pelo menos um grande banco e uma autoridade estatal estão a investigar o caso.

Um toque, sem KYC e a proposta da cafetaria

Segundo o The Block, os utilizadores do Robinhood Wallet e do Fomo podem selecionar qualquer token, como o dogwifhat (WIF), e efetuar pagamentos com cartão de crédito utilizando o Apple Pay ou o Google Pay.

A utilização de qualquer uma das aplicações não requer um formulário adicional de "conheça o seu cliente" (KYC) ao realizar as transações. A empresa de pagamentos em criptomoedas, Crossmint, responsável por todo o processo de transação, transfere os tokens diretamente para as carteiras dos clientes.

O apelo reside na conveniência. O CEO da Fomo, Se Yong Park, afirmou que comprar uma memecoin não deveria ser diferente de pagar um pequeno-almoço. O chefe de estratégia da Crossmint, Fonz Olvera, disse ao The Block que a estrutura sem KYC é proprietária, chamando parte dela de "ingrediente secreto" e descrevendo o resto como uma integração perfeita desde o checkout até à aplicação móvel.

A Crossmint afirmou que os resultados são notáveis. O relatório da empresa sobre a integração com a tecnologia Fomo indica que o número de traders ativos aumentou sete vezes na semana seguinte ao lançamento, e a plataforma da Crossmint já processou as transações de mais de 68.000 clientes iniciantes no mercado das criptomoedas.

Em junho, a empresa angariou 75 milhões de dólares na ronda de financiamento Série B, o que elevou o valor de mercado da Crossmint para 550 milhões de dólares. No mês passado, a Robinhood adicionou a opção de pagamento da Crossmint à sua carteira digital.

O código que diz “filme”, e não “cripto”

A questão surge da forma como estas transações são categorizadas. De acordo com o Block, as transações que mostram que o WIF foi comprado com a Visa e a Mastercard receberam o Código de Categoria de Comerciante (MCC) 5815.

De acordo com o Manual de Padrões de Dados do Comerciante da Visa, o código MCC 5815 refere-se a "bens digitais" e abrange "os meios audiovisuais, incluindo livros, filmes e música". Além disso, as compras feitas em Nova Iorque também recebem os habituais bónus do cartão de crédito.

As transações no universo das criptomoedas devem ser diferentes. Para transações que envolvam criptomoedas, de acordo com o Manual da Visa de abril de 2026, devem ser aplicados os códigos MCC 6012 ou 6051, bem como o Indicador de Condição Especial 7, juntamente com o sinal de transação quasecash .

De acordo com as regras da Mastercard emitidas em junho de 2026, as transações com criptomoedas recebem o código MCC 6051 (Quasi Cash: Merchant) e um código de categoria de transação (TCC) TCC U, bem como um identificador de tipo de transaçãodentse envolver criptomoedas flutuantes e tokens adicionais, e P76 se envolver stablecoins lastreadas em moeda fiduciária e moedas digitais emitidas por bancos centrais.

As políticas de recompensas trazem uma complicação adicional. O Contrato do Programa Ultimate Rewards do cartão Sapphire Preferred da Chase trata as transações com criptomoedas como cash. Por isso, não se qualificam como compras e não acumulam pontos.

Chase explicou ao The Block que a transação Visa em questão não foi classificada como criptomoeda, a categoria parecia incorreta e, portanto, os pontos não deveriam ter sido atribuídos. Uma reclamação foi registada junto da Visa. Entretanto, o Procurador-Geral de Nova Iorque está ciente da situação e está a investigar o caso.

A defesa da Crossmint em relação às normas de valores mobiliários e porque pode não resolver a questão

A Crossmint afirma que a classificação 5815 foi analisada com os parceiros relevantes durante o processo de integração e enquadra-se na categoria de colecionáveis digitais elegíveis. A empresa destaca a posição da SEC de que algumas memecoins se assemelham mais a colecionáveis do que a valores mobiliários.

Na sua declaração de 27 de fevereiro de 2025, a Divisão de Finanças Corporativas da SEC afirmou que as memecoins típicas são compradas para entretenimento, interação social e fins culturais, com os preços impulsionados principalmente pela especulação e pela procura. A SEC descreveu-as como potencialmente "semelhantes a artigos de coleção" e disse que as transações que envolvem os tipos de memecoins discutidos geralmente não constituem ofertas de valores mobiliários, embora ressalve que os factos individuais ainda são importantes.

Mas a legislação sobre valores mobiliários e a classificação pelas redes de cartões são questões diferentes. Especialistas em pagamentos disseram ao The Block que um token pode estar fora da regulamentação federal de valores mobiliários e ainda assim qualificar-se como criptomoeda de acordo com as regras das redes de pagamento. A Crossmint afirma que o seu sistema de pagamento também utiliza a monitorização de AML (Anti-Money Laundering - Prevenção de Branqueamento de Capitais) e controlos antifraude, mesmo quando os clientes não se deparam com um formulário KYC (Know Your Customer - Conheça o Seu Cliente) separado.

As implicações vão além de duas aplicações. Cryptopolitan noticiou em agosto que mais de 99% do volume de negociação da Robinhood Chain veio da atividade de memecoins, apesar do foco da rede em ações tokenizadas.

Tornar estes ativos tão fáceis de comprar como qualquer outra compra com cartão pode atrair mais dinheiro do retalho para um dos setores mais especulativos das criptomoedas — ao mesmo tempo que obriga os emissores, adquirentes e redes de cartões a decidir onde termina um "item colecionável digital" e onde começa uma transação com criptomoedas.

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