A Grayscale estima o valor justo AAVE em até US$ 175 e considera o token subvalorizado em US$ 75

Um relatório de avaliação recente, divulgado ontem pela Grayscale Research, sugere que o token Aave está atualmente subvalorizado. A empresa projeta que, se o ambiente regulatório se tornar mais favorável à tokenização de ativos do mundo real, o preço do token poderá atingir aproximadamente US$ 175 no próximo ano.

O relatório, intitulado "Um Guia para Comprar na Baixa: Avaliando Criptomoedas Usando Cash Fluxos aplica um cash (DCF, na sigla em inglês) à Aave, uma técnica emprestada da análise de ações e raramente usada para ativos digitais.

Os analistas da Grayscale preveem que Aave terá uma receita de aproximadamente US$ 60 milhões este ano. Essa projeção de fluxo cashcoloca o valor justo base da AAVEentre US$ 80 e US$ 100.

De acordo com os dados do CoinMarketCap, AAVE está sendo negociado em torno de US$ 77 hoje, valor inferior até mesmo à extremidade inferior da faixa estimada pela Grayscale.

"A Grayscale Research acredita que o valor justo do token $AAVE pode subir para cerca de US$ 175 em um ano e está atualmente subvalorizado em US$ 75", escreveu a empresa no X, acrescentando que a idade média dos 30 principais criptoativos é de aproximadamente oito anos, em comparação com mais de um século para os componentes do Dow Jones.

Como AAVE chegará a US$ 175?

A diferença entre a previsão da Grayscale de US$ 80 a US$ 100 e a previsão otimista de US$ 175 para Aave se resume a uma variável: a regulamentação.

A meta mais ambiciosa pressupõe que estruturas legais mais claras em torno de ativos do mundo real tokenizados abrirão caminho para uma onda de nova demanda por plataformas de empréstimo e financiamento DeFi . Se isso acontecer, protocolos como Aave capturarão mais participação de mercado e receita de taxas, à medida que o capital institucional naturalmente o seguir.

A Grayscale investe na Aave desde o ano passado. Após lançar o Grayscale Aave Trust em outubro de 2024, a empresa solicitou, no início de 2026, a aprovação da SEC para a criação de um ETF que pudesse ser listado na Bolsa de Valores de Nova York. Se aprovado, isso permitiria que investidores institucionais que não podem comprar criptomoedas diretamente pudessem adquirir AAVE por meio de uma bolsa de valores tradicional.

Principais pontos fortes e pontos fracos recentes do Aave

Os dados on-chain da DeFiLlama mostram atualmente que Aave detém um valor total bloqueado de US$ 13,13 bilhões em mais de 20 blockchains, com Ethereum representando mais de US$ 10 bilhões desse montante. A geração anual de taxas do protocolo gira em torno de US$ 940 milhões, com uma receita anual de cerca de US$ 124 milhões.

Aave teve sua dose de drama este ano, desde a saída de desenvolvedores principais devido a debates sobre governança até a fuga de depósitos após a exposição a uma vulnerabilidade em que hackers ligados à Coreia do Norte drenaram quase US$ 300 milhões de outro projeto.

No entanto, o fundador Stani Kulechov também adotou um defino final de maio, comprometendo-se com uma "estratégia de protocolo orientada por receita" de 12 meses. Ele publicou no X que "receita sustentável e consistente é o que prova que DeFi pode evoluir além da pura especulação com tokens para negócios duradouros apoiados por balanços patrimoniais", conforme Cryptopolitan relatado.

A Grayscale continua otimista em relação à Hyperliquid

A Grayscale também fez previsões positivas para Hyperliquid (HYPE), Uniswap (UNI), Sky (SKY) e Maple (MPL) como protocolos que pontuam bem em cash. Esta não é a primeira vez que a empresa de investimentos recomenda a Hyperliquid, tendo listado o ETF de staking da HYPE na Nasdaq, de acordo com reportagens anteriores publicadas pela Cryptopolitan.

O principal motivo para isso foi que as ferramentas tradicionais de análise financeira estão se tornando mais aplicáveis às criptomoedas à medida que os protocolos DeFi ganham mais popularidade e geram mais receita.

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