As ações americanas despencam com os mercados de previsão aumentando as probabilidades de aumento da taxa de juros pelo Fed em meio a dados sólidos de emprego

As ações americanas e Wall Street sofreram as maiores quedas em meses na sexta-feira, com os investidores vendo uma maior probabilidade de aumentos nas taxas de juros do Federal Reserve após os dados de emprego de maio, divulgados pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho, superarem em muito as expectativas.

Os números divulgados na sexta-feira pelo Departamento de Estatísticas indicaram que a economia criou 172 mil empregos no mês passado, bem acima das expectativas de cerca de 80 mil, enquanto a taxa de desemprego se manteve em 4,3%. Para investidores e operadores do mercado de ações, isso simplesmente significou que qualquer esperança restante de cortes nas taxas de juros em 2026 foi eliminada, com a inflação já em alta e a guerra com o Irã ainda em curso.

Os mercados estão em alerta máximo

O índice Nasdaq Composite, com forte presença de empresas de tecnologia, caiu 4,18% nas últimas 24 horas, registrando sua pior queda diária desde abril de 2025. O S&P 500 também recuou 2,64%, interrompendo abruptamente uma sequência de nove semanas de ganhos e registrando seu pior desempenho desde outubro do ano passado. O Dow Jones Industrial Average perdeu 695 pontos e caiu 1,35%.

As ações de semicondutores e de empresas relacionadas à inteligência artificial foram as que mais sofreram quedas no mercado. A gigante da tecnologia e a ação mais negociada globalmente, Nvidia, caiu quase 6%. A Oracle recuou 10% e a IBM perdeu 7%. A Broadcom, que já estava em queda devido a uma previsão fraca de receita com chips para o terceiro trimestre, caiu mais 7,9% na sexta-feira, ampliando suas perdas semanais para mais de 13%.

A pressão vendedora se intensificou no final do pregão, após o Financial Times noticiar que a Meta Platforms estava estudando uma oferta pública inicial de ações na casa dos bilhões de dólares para financiar o desenvolvimento de sua plataforma de inteligência artificial. As ações da Meta caíram mais de 5,5% em seguida.

A onda de vendas também se espalhou para além das ações, atingindo também criptomoedas e commodities. Bitcoin caiu mais de 5% e despencou abaixo de US$ 60.000, atingindo seu menor nível desde outubro de 2024. A criptomoeda já acumula queda de mais de 50% em relação à sua máxima histórica em outubro passado, com o aumento da pressão vendedora nesta semana após a primeira venda Bitcoin da Strategy desde 2022.

Além disso, o ouro caiu mais de 3,5%, uma queda que praticamente anulou os ganhos de todo o ano.

Reavaliações no mercado de títulos devido a mudanças no Fed

Em nítido contraste, os rendimentos dos títulos do Tesouro dispararam, à medida que os investidores recalibraram as expectativas para a política monetária sob o comando do recém-empossado presidente do Fed, Kevin Warsh. Os rendimentos dos títulos de dois anos, os mais sensíveis às expectativas de taxas de juros, subiram para 4,17%, enquanto os rendimentos dos títulos de 10 anos atingiram 4,55%.

Os swaps de taxas de juros também refletiram as expectativas dos investidores de um aumento de 0,25 ponto percentual na reunião do Fed em dezembro, com quase 60% de probabilidade de uma mudança já em outubro, de acordo com dados do CME FedWatch.

“Toda a narrativa mudou para o mercado de títulos do Tesouro e para o Fed”, disse Kevin Flanagan, chefe de estratégia de investimento da WisdomTree.

Reação da Casa Branca

O diretor do Conselho Econômico Nacional, Kevin Hassett, descartou a reação do mercado, afirmando que os investidores estão "completamente enganados" ao interpretar o relatório de empregos como um sinal de aumento das taxas de juros. Hassett argumentou que as questões relacionadas ao petróleo e à energia decorrentes do conflito com o Irã dificilmente causarão inflação global.

Os economistas do Citigroup, entre os que têm as previsões mais precisas sobre a taxa de juros do Fed em 2025, mantiveram sua projeção de três cortes de 0,25 ponto percentual a partir de setembro.

O economista sênior da Edward Jones, James McCann, também escreveu que o patamar para aumentos reais das taxas de juros permanece alto e exigiria evidências de inflação "mais persistente".

O Fed se reunirá nos dias 16 e 17 de junho para a primeira reunião de Kevin Warsh como presidente.

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