As corretoras de criptomoedas estão se tornando muito mais rigorosas em relação aos riscos, segundo apurou a Chainalysis

As empresas de criptomoedas estão reforçando seus padrões de conformidade. O ritmo dessa mudança teria parecido extremo há poucos anos. Um relatório da Chainalysis sugere que quase metade de todas as empresas de criptomoedas que iniciaram suas atividades em 2026 já utilizam configurações de monitoramento que estariam entre as mais rigorosas do setor em 2020.

A conformidade era frequentemente tratada como algo que as corretoras e plataformas de criptomoedas resolviam apenas quando sofriam ataques cibernéticos ou ações de fiscalização. Atualmente, parece estar se tornando parte integrante das operações desde o primeiro dia. 

Padrões de AML (Anti-Money Laundering) para criptomoedas aumentam, mas pontos cegos permanecem

Segundo a Chainalysis, cerca de 47% das novas empresas de criptomoedas deste ano atendem ou superam o que pode ser considerado o "padrão ouro". Em 2020 e 2021, apenas cerca de 10% das empresas operavam nesse nível. Esse número subiu bastante após 2023. Nessa época, surgiram padrões de monitoramento mais rigorosos que começaram a estabelecer uma norma para o setor.

O mercado de criptomoedas passou os últimos anos tentando limpar sua imagem após repetidos escândalos. A pressão exercida por ataques cibernéticos, violações de sanções e até mesmo o colapso de corretoras parece ser a forma como as empresas enxergam o risco.

Entretanto, o monitoramento da exposição indireta ainda permanece uma grande fragilidade. Por outro lado, as verificações diretas tornaram-se muito mais rigorosas em todo o setor. Nessas verificações, os fundos são vinculados diretamente a carteiras autorizadas ou a agentes ilícitos conhecidos. Mas se os fundos forem movimentados por meio de diferentes carteiras, os padrões de monitoramento parecem se tornar mais flexíveis.

O relatório destacou que os bancos tradicionais que estão entrando no mercado de criptomoedas ainda aplicam controles muito mais rígidos do que as empresas nativas do setor. Acrescentou que os bancos sinalizam essas ações quando os níveis de transação atingem cerca de US$ 150. No entanto, as corretoras tendem a permitir limites mais próximos de US$ 950. A diferença pode ser menor, mas ainda existe.

O texto menciona que muito disso decorre das regras financeiras tradicionais, que já obrigaram os bancos a adotar sistemas mais rigorosos de combate à lavagem de dinheiro anos antes das empresas de criptomoedas. Especialistas indicam que o setor está melhorando, mas ainda existem pontos cegos estruturais.

MiCA impulsiona a Europa na corrida pela conformidade com as criptomoedas

O Instituto de Governança da Basileia já havia emitido alertas anteriormente. Afirma que tracfundos em cadeias de transações com múltiplas etapas continua sendo difícil, mesmo com ferramentas de análise de blockchain mais avançadas.

O Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) argumentou que os sistemas de filtragem estáticos não são suficientes para a conformidade com as regulamentações de criptomoedas. Os reguladores querem que as empresas usem sistemas de monitoramento avançados que possam ajustar a pontuação de risco em tempo real.

Um relatório da Chainalysis estima que grupos cibernéticos ligados à Coreia do Norte foram responsáveis por perdas relacionadas a criptomoedas de quase US$ 2 bilhões em 2025. No entanto, a TRM Labs indica que o volume de criptomoedas ilícitas aumentou 145% em relação ao ano anterior, chegando a cerca de US$ 158 bilhões.

A Europa, o Oriente Médio e a África lideraram a lista em monitoramento de exposição indireta. Enquanto isso, os mercados da Ásia-Pacífico permanecem desiguais e tolerantes. A Europa já implementou a regulamentação dos Mercados de Criptoativos (MiCA) e está pressionando fortemente as empresas a adotarem padrões mais rigorosos.

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