Estratégia para pagar US$ 1,38 bilhão para recomprar US$ 1,5 bilhão em notas conversíveis com vencimento em 2029

A Strategy (NASDAQ: MSTR) firmou acordos privados de recompra para adquirir cerca de US$ 1,5 bilhão em títulos seniores conversíveis com taxa de juros de 0% e vencimento em 2029, com o custo cash previsto em cerca de US$ 1,38 bilhão.

A empresa divulgou seus planos por meio do Formulário 8-K, na seção 8.01, "Outros eventos subsequentes aos acordos firmados com acionistas selecionados em 14 de maio". Após a conclusão da transação, a Strategy Corporation pretende liquidar a dívida recomprada, reduzindo-a pela metade.

O prospecto de registro mostra os títulos que foram registrados pela Strategy Corporation no Nasdaq Global Select Market. As ações ordinárias estão listadas como MSTR. As ações preferenciais incluem Strife (STRF), Stretch (STRC), Strike (STRK) e Stride (STRD), todas com valor nominal de US$ 0,001 por ação.

A declaração de registro não usou o relatório para fornecer comunicação da Regra 425, comunicação da Regra 14a-12, comunicação da Regra 14d-2(b) ou comunicação da Regra 13e-4(c), pois estas não eram aplicáveis devido às suas respectivas caixas permanecerem desmarcadas.

A estratégia vincula o valor final cash ao preço de negociação da MSTR antes da liquidação

No entanto, a Strategy (NASDAQ: MSTR) não terá o valor exato da recompra de ações, pois ele só será conhecido após o término do período de precificação.

Em parte, o pagamento depende do preço médio diário ponderado pelo volume das ações Classe A da MSTR durante um período de medição específico. Assim, embora o valor anunciado do pagamento seja de US$ 1,38 bilhão, o montante pode variar dependendo do desempenho das ações durante o período de medição.

A empresa indicou que pretende efetuar os pagamentos utilizando cash em caixa, cash provenientes de seu programa de emissão de ações no mercado, recursos da venda de títulos ou recursos da venda Bitcoin .

As possibilidades de financiamento para a recompra incluem cash disponível, emissão de capital vinculado a ações ou alguma redução nas Bitcoin reservas Cryptopolitan relatado que o presidente da Strategy, Michael Saylor, estava considerando.

A conclusão do negócio está prevista para 19 de maio, desde que os requisitos habituais para o fechamento sejam atendidos. Após essa data, a Strategy cancelará os títulos recomprados. Cerca de US$ 1,5 bilhão em títulos conversíveis com vencimento em 2029 permanecerão em aberto.

O documento também inclui linguagem jurídica padrão. A Strategy afirmou que o documento não é uma oferta de venda de títulos e não solicita que ninguém os compre. Também não pode ser interpretado como uma oferta, venda ou solicitação em qualquer jurisdição onde isso possa infringir a lei.

Essa oferta de dívida é relevante no contexto atual da estratégia da empresa. Isso porque a companhia estabeleceu uma estrutura de capital mais complexa, que agora inclui diversos títulos preferenciais listados, programa de ações ordinárias, dívida conversível e até mesmo títulos lastreados Bitcoin.

A STRC registra volume recorde enquanto a Strategy levanta capital para mais Bitcoin

As ações preferenciais da Stretch, negociadas sob o código STRC, registraram um volume de negociação de US$ 1,53 bilhão na quinta-feira. Esse foi o maior volume diário de negociação da história da empresa. STRC é uma ação preferencial perpétua emitida pela Strategy (MSTR), que continua sendo a maior detentora de bitcoin.

BitcoinQuant afirmou que o aumento nas negociações ajudou a Strategy a financiar a compra de cerca de 11.707 Bitcoinpor meio de seu programa de negociação no mercado, permitindo que a empresa vendesse ações recém-emitidas no mercado e usasse os recursos para mais compras Bitcoin .

A maior parte das ações da STRC foi negociada a um valor nominal de US$ 100 ou superior durante o dia. A data também era crucial, pois sexta-feira era a data ex-dividendo da STRC, ou seja, a data limite para receber o próximo pagamento. Transações realizadas após essa data não seriam elegíveis para dividendos.

O volume de negociação aumentou mais de quatro vezes em comparação com sua média móvel de 30 dias, de US$ 331 milhões. O rendimento anual de dividendos cash da STRC está atualmente em 11,5%, distribuído mensalmente.

Neste momento, as ações da STRC estão sendo negociadas a US$ 98 no pré-mercado, uma queda de cerca de 1,7%.

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