Grandes bancos competem para atrair startups de IA após colapso de instituição financeira de tecnologia

Três anos após o colapso de várias grandes instituições financeiras que atendiam empresas de tecnologia, os grandes bancos estão lutando arduamente para conquistar seus negócios. O aumento nos investimentos em inteligência artificial está intensificando essa disputa.

O financiamento de capital de risco para IA atingiu um recorde histórico de US$ 222 bilhões no ano passado, de acordo com a PitchBook . Esse dinheiro criou inúmeros milionários e bilionários, abrindo portas para que os bancos administrem suas riquezas, forneçam financiamento e assessorem na captação de recursos.

Diversas grandes instituições financeiras estão competindo por esse mercado. JPMorgan Chase, Citizens Financial Group, Flagstar Bank e Stifel Financial já entraram na disputa. Jake Moseley, que supervisiona o setor de venture banking da Stifel em São Francisco, afirma que sua equipe trabalha com empresas que captam recursos substanciais, principalmente aquelas em que a inteligência artificial impulsiona suas operações principais. Os depósitos em venture banking da Stifel chegaram a US$ 7,7 bilhões no final do ano, quase dobrando de tamanho.

Moseley explicou no mês passado que os fundadores e funcionários das empresas frequentemente cash parte de suas participações. "Isso certamente cria uma oportunidade de gestão de patrimônio", disse ele.

No início de 2023, o Silicon Valley Bank faliu repentinamente. Saques motivados pelo medo, combinados com a rápida escalada das taxas de juros, provaram ser fatais. Outros dois bancos, Signature e First Republic, também faliram. Moseley e vários colegas migraram do Silicon Valley Bank para o Stifel logo após o colapso, juntando-se a muitos outros que se dispersaram para instituições concorrentes.

A região da Baía de São Francisco tornou-se o principal campo de batalha. A região está no centro da explosão da IA etracaproximadamente US$ 47 bilhões em investimentos de capital de risco em 2025. A cidade de Nova York arrecadou apenas um quarto desse valor.

Bancos montam equipes com concorrentes fracassados

A Citizens Bank queria adquirir o First Republic em 2023, mas o JPMorgan acabou levando a melhor. O banco ainda conseguiu contratar cerca de 150 pessoas que trabalhavam no First Republic. O diretor executivo, Bruce Van Saun, os descreveu em dezembro como "um enorme grupo de talentos que conhece todo mundo na região da Baía de São Francisco e no Vale do Silício"

Essa onda de contratações ajudou o Citizens a expandir sua divisão de private banking e gestão de patrimônio para 550 funcionários. Van Saun afirma que o banco está desenvolvendo produtos financeiros voltados para empresas em fase pré-IPO e indivíduos cuja riqueza relacionada à IA existe apenas no papel neste momento.

“Eventualmente, quando eles conseguirem liquidez, tiverem necessidades mais amplas e quiserem investir para diversificar seus portfólios, haverá uma oportunidade real”, explicou Van Saun. O Citizens Bank lançou produtos de empréstimo especializados voltados para fundadores de startups e investidores de capital de risco no final do ano passado. O banco, com sede em Rhode Island, pretende expandir suas operações de private banking para outras cidades ainda este ano, incluindo Filadélfia.

O HSBC adquiriu a divisão britânica , incorporando cerca de 700 banqueiros, e contratou aproximadamente 40 funcionários nos EUA, ao mesmo tempo em que expandiu suas operações de banco de capital de risco. O JPMorgan alavancou a aquisição do First Republic para atrair indivíduos de alta renda e se posicionar como a principal opção para startups, seus criadores e fontes de financiamento de capital de risco.

Em outubro passado, o JPMorgan inaugurou centros financeiros para clientes de alta renda em São Francisco e Nova York. Em abril do mesmo ano, anunciou planos de expansão e reforma para suas instalações em São Francisco.

Os desafios de integração levam à rotatividade de pessoal

A integração de startups de alto crescimento e grande volatilidade em bancos tradicionais com estruturas rígidas e cautelosas tem se mostrado difícil. A rotatividade de funcionários tem sido um problema.

O Flagstar Bank adquiriu uma parte significativa da Signature em março de 2023. Posteriormente, incorporou seis grupos de private banking, totalizando mais de 100 ex-funcionários do First Republic. No entanto, o Flagstar enfrentou problemas no início de 2024, necessitando de um aporte de capital de US$ 1 bilhão. O OceanFirst Financial, com sede em Nova Jersey, contratou mais de uma dúzia de seus banqueiros de private banking e de negócios no ano passado. Outras saídas ocorreram para concorrentes como o Citizens Bank. Gary Farro e Jason Birnbaum, que vieram do First Republic, deixaram a instituição juntamente com outros para fundar a Graintree Lending Partners.

Richard Raffetto supervisiona os serviços bancários comerciais e privados do Flagstar. Ele considera essa rotatividade parte das operações regulares. O banco também contratou profissionais, incluindo Mark Pittsey, do HSBC, para liderar os serviços bancários privados e de gestão de patrimônio no ano passado, além de profissionais do City National Bank e do JPMorgan. Novas agências foram inauguradas em Palm Beach, Flórida, para clientes privados no ano passado e em Nova York neste mês. A abertura de um escritório em São Francisco está prevista para 2026.

Serviços ampliados para fundadores de empresas de tecnologia com alto poder aquisitivo

As novas contratações permitiram à Flagstar lançar produtos como hipotecas com pagamento apenas de juros e linhas de crédito para chamadas de capital. Foram iniciados programas para parceiros de empresas de private equity, venture capital e crédito privado, juntamente com financiamento de aeronaves e iates. No final do ano passado, executivos seniores do HSBC se juntaram à equipe para oferecer serviços de planejamento sucessório, planejamento patrimonial e seguros.

O segmento de private banking e gestão de patrimônio da Flagstar administra atualmente mais de US$ 20 bilhões em depósitos e ativos de clientes, com aproximadamente 480 funcionários. Ex-banqueiros do First Republic representam cerca de um terço da equipe de Pittsey.

Pittsey observou que, antes de março de 2023, "Contratar alguém desses três bancos era praticamente impossível"

A crise de 2023 ensinou às empresas a não dependerem de uma única instituição financeira. O Silicon Valley Bank faliu em parte porque clientes do setor de tecnologia com depósitos não segurados sacaram dinheiro mais rápido do que o banco conseguia vender ativos para cobrir os saques.

O crescimento da inteligência artificial ainda tem espaço para aumentar . Mudanças regulatórias provavelmente facilitarão o financiamento de capital de risco para os bancos. Em dezembro, o Escritório do Controlador da Moeda (OCC) eliminou as diretrizes que limitavam esse tipo de empréstimo, implementadas após o colapso do Silicon Valley Bank.