Baleia do mercado de criptomoedas usa estratégia DeFi alavancada para construir uma posição de US$ 38 milhões em ouro tokenizado

Uma baleia do mercado de criptomoedas usou uma estratégia de finanças descentralizadas alavancadas (DEFIN) de cinco anos para comprar ouro tokenizado, mesmo com os preços do metal mostrando sinais de arrefecimento após as recentes altas recordes.

De acordo com dados da blockchain citados pela Lookonchain na plataforma social X, a grande carteira acumulou ouro tokenizado no valor de cerca de US$ 38,4 milhões nos últimos 20 dias, utilizando empréstimos em loop na Aave, um dos maiores protocolos de empréstimo em finanças descentralizadas.

A baleia 0x8522 comprou 8.337 unidades de ouro tokenizado enquanto tomava empréstimos vultosos usando stablecoins como garantia, conforme descoberto pela empresa de análise Lookonchain. 

A baleia assume exposição alavancada ao ouro por meio de empréstimos em loop

De acordo com os dados transacionais do deBank, a carteira tomou emprestado USDe diversas vezes e o trocou pelo token lastreado em ouro XAUt. Em cada transação, o usuário tomou emprestado o equivalente a US$ 11.600 em USDe e o converteu em aproximadamente 2,51 XAUt.

Baleias estão usando empréstimos em loop para comprar #ouro .

A carteira 0x8522 comprou 8.337 $XAUt (US$ 38,4 milhões) nos últimos 20 dias, enquanto tomou emprestado 18,3 milhões de $USDe da Aave . https://t.co/C1ii4MVoVc pic.twitter.com/9A8dtYxiLm

— Lookonchain (@lookonchain) 16 de janeiro de 2026

O endereço tomou emprestado cerca de US$ 18,3 milhões em USDe no total da Aave, roteados através do agregador de exchanges descentralizadas CoW swap.

O empréstimo em loop é uma tática defi que envolve fornecer um ativo como garantia, tomar um empréstimo usando-o como garantia e, em seguida, devolver o valor emprestado ao protocolo, o que pode ser repetido várias vezes.

Por exemplo, um usuário pode depositar uma unidade de um ativo na Aave, tomar emprestado até uma determinada porcentagem com base nos limites de empréstimo em relação ao valor e, em seguida, depositar novamente o valor emprestado.

Um depósito de 1 ETH pode se transformar em 1,75 ETH fornecidos e 0,75 ETH emprestados após um único ciclo. Vários ciclos podem ampliar a exposição e aumentar o risco de liquidação caso os preços se tornem mais voláteis.

Não se sabe quem foi o primeiro trader a usar empréstimos em loop, mas a estratégia chamou a atenção do público pela primeira vez durante o boom do yield farming em 2020, quando os incentivos em tokens de governança tornaram as posições alavancadas lucrativas para a defi . Alguns usuários já haviam experimentado mecânicas semelhantes após o lançamento do MakerDAO em 2017.

Atualmente, o uso de loops é comum em protocolos como Aave, Morpho e Spark. O Morpho já afirmou que a maior parte do seu volume de dados provém de usuários que utilizam loops em seus ativos.

As negociações de ouro tokenizado continuam à medida que a alta do preço do metal arrefece

O acúmulo de reservas pela baleia ocorre em um momento em que os preços globais do ouro registraram suas primeiras perdas consecutivas no fechamento das sessões de quinta-feira à manhã de sexta-feira nos EUA, desde o início do ano. O ouro à vista ampliou as perdas da sessão anterior, pressionado por dados econômicos maistrondos EUA e uma semana tranquila na geopolítica. 

Às 12h GMT, o ouro recuou 0,1%, para US$ 4.610,86 por onça, após atingir a máxima histórica de US$ 4.642,72 no início da semana. Apesar da queda, o metal precioso tracpara uma valorização semanal de cerca de 2% ao final da semana de hoje.

Os contratos futuros de ouro nos EUA para entrega em fevereiro caíram 0,2%, para US$ 4.615, enquanto o índice do dólar se manteve próximo da máxima de seis semanas. Os dados de emprego divulgados no início da semana mostraram que os pedidos iniciais de auxílio-desemprego caíram para 198.000 na semana passada, bem abaixo das expectativas dos economistas. 

Historicamente, um dólartrontorna o ouro mais caro para compradores estrangeiros.

“Havia um grande ímpeto no mercado de ouro, que parece ter diminuído um pouco no momento”, disse Carsten Menke, analista do Julius Baer. Ele acredita que as recentes notícias econômicas dos EUA criaram obstáculos para os preços do ouro.

Na Índia, a demanda por ouro permaneceu moderada, com os preços recordes reduzindo as compras no varejo. Na China, o ouro foi negociado com ágio, já que a demanda se manteve estável em grande parte devido aos preparativos para o Ano Novo Lunar.

Entretanto, fontes dentro do Irã disseram à Reuters que os protestos diminuíram desde o início da semana, o que pode ter reduzido a demanda imediata por ativos considerados seguros.

Analisando outros mercados de metais preciosos, a prata caiu 1,6%, para US$ 90,82 por onça, embora tenha retido lucros suficientes para fechar a semana com uma alta de 13%, após atingir um recorde histórico nesta semana.

“O mercado de prata parecia muito determinado a atingir o patamar de US$ 100 por onça antes de voltar a cair”, explicou Menke.

A platina caiu 3,2%, para US$ 2.332,70 por onça, e o paládio recuou 2,6%, para US$ 1.754,35, após atingir uma mínima recente, e caminha para uma perda semanal.

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