O ouro é negociado perto de US$ 4.600 após recuar de máximas históricas

• O ouro recua após atingir um novo recorde de US$ 4.643 na sessão anterior.

• O ouro, que não rende juros, cai à medida que dados sólidos dos EUA reforçam as expectativas de que o Fed manterá as taxas inalteradas.

• O ouro, considerado um porto seguro, enfraquece com o abrandamento das tensões geopolíticas após Trump afirmar que as mortes relacionadas com a repressão no Irã estão diminuindo.

O ouro (XAU/USD) perde terreno após atingir um novo recorde de US$ 4.643 na sessão anterior, sendo negociado a cerca de US$ 4.600 por onça troy na quinta-feira. O ouro, que não rende juros, perdeu terreno, uma vez que o Índice de Preços ao Produtor (PPI) e as vendas a retalho dos Estados Unidos (EUA), mais fortes do que o esperado, juntamente com a redução da taxa de desemprego na semana passada, reforçaram os argumentos a favor da manutenção das taxas de juro pela Reserva Federal dos EUA (Fed) nos próximos meses.

Os preços do ouro, considerado um porto seguro, também enfraqueceram, refletindo em parte o abrandamento das preocupações geopolíticas. O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que os relatórios indicavam que as mortes relacionadas com a repressão no Irão estavam a diminuir e que não estavam previstas execuções em grande escala, embora não tenha descartado uma potencial ação militar dos EUA, observando que Washington continuaria a acompanhar os desenvolvimentos, de acordo com a Reuters.

A demanda por metais preciosos, incluindo o ouro, como refúgio seguro, pode aumentar ainda mais em meio a novas preocupações com a independência do Fed. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, criticou a decisão do governo Trump de intimá-lo, dizendo que isso equivalia a intimidar o Fed para que adotasse uma política monetária mais flexível. Trump disse na quarta-feira que não tem planos de demitir Powell, apesar da investigação criminal do Departamento de Justiça sobre o presidente do Fed, mas que era “muito cedo” para dizer o que ele faria no final das contas.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: Ouro em queda com o fortalecimento do dólar americano

• O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o valor do dólar americano em relação a seis moedas principais, está ganhando terreno após registrar perdas modestas na sessão anterior. O DXY está sendo negociado em torno de 99,10 no momento da redação deste artigo, diminuindo a demanda por moeda estrangeira para o ouro denominado em dólares.

• O Departamento do Censo dos EUA informou na quarta-feira que as vendas no varejo subiram mais do que o esperado, para US$ 735,9 bilhões em novembro, um aumento de 0,6%, após uma contração de 0,1% em outubro, superando as expectativas do mercado de um aumento de 0,4%. Enquanto isso, o Índice de Preços ao Produtor (PPI) ficou aquecido em novembro, com as medidas gerais e básicas atingindo 3% em relação ao ano anterior (YoY).

• Os analistas do Morgan Stanley adiaram suas expectativas de cortes nas taxas de juros de janeiro e abril para junho e setembro, após o relatório de empregos divulgado na sexta-feira.

• O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, disse no Fórum de Previsão Econômica do Meio-Oeste, organizado online pela Associação de Banqueiros de Wisconsin na quarta-feira, que a economia em geral parece bastante resiliente e que ele tem visto menos repasse de tarifas do que o esperado. Kashkari acrescentou que a inflação ainda está muito alta, mas está se movendo na direção certa.

• O Livro Bege do Fed observou que a atividade econômica dos EUA acelerou em um “ritmo leve a modesto” na maior parte do país desde meados de novembro. “Isso representa uma melhora em relação aos últimos três ciclos de relatórios, em que a maioria dos distritos do Fed relatou poucas mudanças.”

• O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) básico dos EUA, excluindo alimentos e energia, subiu 0,2% em dezembro, abaixo das expectativas do mercado, enquanto a inflação básica anual se manteve em 2,6%, igualando a menor taxa em quatro anos. Os dados forneceram um sinal mais claro de desaceleração da inflação, depois que os relatórios anteriores foram distorcidos pelos efeitos da paralisação. Enquanto isso, o IPC aumentou 0,3% em relação ao mês anterior em dezembro de 2025, correspondendo às expectativas do mercado e repetindo o aumento observado em setembro. A inflação anual permanece em 2,7%, conforme esperado.

• O grupo de direitos humanos HRANA, com sede nos Estados Unidos, informou na quarta-feira que o número de mortos nos protestos no Irã chegou a 2.571. O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, exortou os iranianos a continuarem protestando, prometendo que a ajuda está a caminho, segundo a Reuters.

• O presidente Trump disse na segunda-feira que iria impor tarifas de 25% sobre produtos de qualquer país que faça negócios com o Irã, aumentando a pressão sobre Teerã em meio a protestos domésticos generalizados. Ele acrescentou que a medida entraria em vigor imediatamente, sem fornecer mais detalhes. Trump alertou no domingo que medidas podem ser necessárias antes de qualquer reunião, mesmo tendo dito que a liderança do Irã havia procurado “negociar” após suas ameaças militares.

• A folha de pagamento não agrícola dos EUA (NFP) aumentou em 50.000 em dezembro, ficando aquém dos 56.000 de novembro (revisados de 64.000) e ficou abaixo da expectativa do mercado de 60.000. No entanto, a taxa de desemprego caiu de 4,6% em novembro para 4,4% em dezembro, enquanto o rendimento médio por hora subiu de 3,6% na leitura anterior para 3,8% em dezembro, em comparação com o mesmo período do ano anterior.

Os otimistas do ouro permanecem intactos, mantendo-se acima da MME de nove dias em alta

O ouro (XAU/USD) está sendo negociado em torno de US$ 4.600 nesta quinta-feira. A análise técnica do gráfico diário mostra que o par XAU/USD permanece dentro de um padrão emergente de cunha ascendente. Essa formação sinaliza um enfraquecimento do momentum de alta e alerta para uma possível reversão de baixa se o preço romper abaixo da linha de tendência inferior com forte volume.

O preço do ouro se mantém acima da média móvel exponencial (EMA) de nove dias, mantendo intacta a tendência de alta no curto prazo. A EMA de 50 dias se volta para cima e sustenta a tendência de alta mais ampla. O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias, em 66,05, é positivo, sem extremos de sobrecompra. O RSI pode cair em direção à linha média se o impulso esfriar, mas permanecer elevado preservaria a pressão de alta.

A resistência imediata aparece na alta recorde de US$ 4.643, seguida pelo limite superior da cunha ascendente em torno de US$ 4.660. Uma quebra acima dessa zona de resistência de confluência levaria o par XAU/USD ao nível de US$ 4.700. No lado negativo, o suporte inicial está na MME de nove dias de US$ 4.535,64, seguido pelo limite inferior da cunha ascendente em torno de US$ 4.490,00.

(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)