A Tencent utiliza os centros de dados da Datasection em Osaka e Sydney para acessar as GPUs mais recentes da Nvidia, apesar das restrições de exportação dos EUA.

Um centro de dados nos arredores de Osaka agora opera milhares dos chips mais recentes da Nvidia para a Tencent, oferecendo à empresa uma maneira de contornar as limitações de hardware impostas por Washington, mantendo tudo dentro dos limites legais.

As GPUs estão instaladas em uma unidade pertencente à Datasection, um grupo japonês que antes vendia soluções de marketing, mas que no ano passado passou a atuar no setor de infraestrutura de IA.

Essa mudança estratégica gerou mais de US$ 1,2 bilhão emtracvinculados à Tencent por meio de um parceiro terceirizado, de acordo com pessoas familiarizadas com o acordo.

Essestracabrangem uma grande parte do primeiro lote de 15.000 processadores Blackwell da Datasection, todos estocados no Japão em um momento em que a China não pode importar os mesmos chips.

A iniciativa da Datasection a posicionou entre os novos players de neocloud da Ásia, um grupo que inclui a CoreWeave nos EUA e a Nebius na Europa. Essas operadoras alugam hardware da Nvidia em larga escala e atendem empresas de tecnologia globais com grande demanda por poder computacional.

Norihiko Ishihara, CEO da Datasection, afirmou que a mudança na demanda foi drástica. Ele disse que “há menos de seis meses… 5.000 chips B200 eram suficientes para suportar modelos de IA”, mas que esse número dobrou e “10.000 deveriam ser o mínimo necessário”.

Seu comentário resume o ritmo acelerado deste mercado e a razão pela qual empresas como a Tencent estão se mobilizando rapidamente para garantir capacidade de produção de GPUs no exterior.

Expandir o acesso a GPUs em alto-mar e construirtracde longo prazo.

As maiores plataformas da China foram forçadas a recorrer a soluções alternativas no exterior depois que as regras de exportação dos EUA bloquearam a entrada dos melhores chips da Nvidia no país. A Datasection cresceu à medida que essa pressão se intensificou, com Trump cancelando, em maio, um plano da era Biden para fechar essa brecha.

O projeto de Osaka foi finalizado logo em seguida. No início deste mês, a Casa Branca aprovou um chip da Nvidia de nível inferior para a China, o que poderia ajudar a Tencent a começar a construir seus próprios sites no país novamente.

Mas analistas dizem que a abordagem offshore pode continuar popular. Lin Qingyuan, da Bernstein Research, afirmou que alugar poder computacional no exterior pode ser "a opção maistracpara os grupos de tecnologia chineses".

Tencent, Alibaba e ByteDance estão treinando modelos fora da China e vendendo os resultados, disseram pessoas familiarizadas com essas operações.

A Datasection espera operar mais de 100.000 Nvidia em suas futuras instalações. Seus primeiros 15.000 chips estão, em sua maioria, vinculados a contratos com a Tencent trac três anos, com opções de prorrogação. Ishihara não confirmou o nome da Tencent, referindo-se apenas a ela como um "cliente importante", alegando dent .

O preço das ações da Datasection subiu quase 185% este ano, embora tenha caído de uma alta de mais de ¥4.000 atingida no verão, devido ao receio dos investidores em relação ao excesso de investimento e à reação a uma venda a descoberto contra a empresa.

Construindo o cluster hiperescalável B300 de Sydney e enfrentando escrutínio

Em julho, a Datasection concordou em comprar 5.000 chips B200 por US$ 272 milhões para a unidade de Osaka, com o apoio de umtracde três anos no valor de US$ 406 milhões com uma das maiores empresas de computação em nuvem do mundo. Contêineres de servidores repletos de novas GPUs chegaram em agosto.

Logo depois, a Datasection e seu parceiro assinaram outro acordo de três anos, no valor de US$ 800 milhões, para construir um segundo centro de dados de IA em Sydney. Este novo cluster utilizará dezenas de milhares de chips B300, que superam as versões que a Nvidia está autorizada a vender na China.

A Datasection afirmou que os primeiros 10.000 chips B300 custarão US$ 521 milhões. Ishihara disse que o local será “o primeiro cluster de IA hiperescalável do mundo a usar chips B300”. Fontes com conhecimento do projeto afirmaram que a Tencent deverá ser a principal usuária.

A Tencent afirmou que cumpre todas as leis e que seu uso de "serviços de computação em nuvem é transparente e legal".

Ishihara afirmou que a compra de placas de vídeo é sua maior despesa. Ele dilui esse custo ao longo de cinco anos, enquanto os contratos com os clientes geralmente têm duração de três anos, com opção de prorrogação por mais dois.

Ostracsão intermediados por um parceiro para proteger os dados do cliente; no caso da Tencent, esse parceiro é a NowNaw, com sede em Tóquio. A Datasection pode cancelar os contratos se as regras entre os EUA e a China se tornarem mais rígidas.

A empresa também foi alvo de críticas. Um investidor que aposta na queda das ações questionou os vínculos com a Tencent e com a First Plus Financial Holdings, uma investidora sediada em Singapura.

A Datasection afirmou que seus projetos estão "em total conformidade com todas as leis e regulamentações aplicáveis". Mais tarde, Ishihara disse que as aprovações do Departamento de Comércio dos EUA e da Nvidia para o uso de GPUs foram obtidas.

A Datasection está captando ¥50 bilhões por meio de warrants emitidos para a First Plus, o que pode diluir a participação dos acionistas em até 200%. O investidor, de propriedade de um cidadão chinês, deseja manter sua participação abaixo de um terço.

Ishihara afirmou que a First Plus não deseja consolidar a Datasection em suas contas e abdicou dos direitos de voto para evitar o escrutínio do controle cambial japonês. A First Plus não se pronunciou.

A empresa está agora a investir em serviços na nuvem e a visar a Europa. Contratou o político espanhol Pablo Casado Blanco como presidente do conselho de administração e adicionou John Ellis Bush Jr. ao seu conselho de administração.

Ishihara afirmou que a alta demanda por poder de processamento gráfico (GPU) facilita a substituição de clientes caso as regras de exportação mudem novamente. No pior cenário, ele disse: "Talvez tenhamos que interromper a operação por, digamos, uma semana", classificando o ativo como "muito atraente".

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