Plataformas DeFi triplicam o volume de receita distribuída aos detentores em 2025.

Os protocolos DeFi alcançaram uma grande mudança em 2025: triplicaram o valor retornado aos detentores de tokens. Nos últimos meses, várias formas de compartilhamento de receita aceleraram. 

Os protocolos DeFi tiveram um de seus anostron, com taxas recordes para alguns deles. A grande mudança em 2025 foi a introdução de formas de compartilhamento de receita por mais plataformas DeFi . 

Com a estagnação dos preços dos tokens, o compartilhamento de receita tornou-se um incentivo para que os usuários continuassem a adotar novos protocolos. Essa mudança começou com o Hyperliquid , pressionando posteriormente outros protocolos a também distribuírem taxas.

Plataformas amplamente utilizadas como Pump.fun e Uniswap também migraram para o compartilhamento de receita. Os aplicativos também sofreram pressão devido à sua aparentetraccomercial, sem agregar valor ao espaço cripto. 

Os protocolos DeFi distribuíram 15% das taxas.

Uma parcela crescente das DeFi retornou aos detentores de tokens. Os protocolos removeram as formas anteriores de recompensas inflacionárias, migrando para recompras , queima de tokens e outras formas de distribuição de valor. As taxas foram um divisor de águas no DeFi , demonstrando que as blockchains podiam gerar receitas reais. A distribuição não provinha da emissão de novos tokens, como em ferramentas anteriores de compartilhamento de lucros.

Apenas cerca de 5% das taxas do protocolo foram distribuídas aos detentores antes de 2025. No último ano, esse valor triplicou, chegando a 15%, segundo o relatório DeFi Llama sobre o setor.

Os detentores de tokens podiam receber formas de compartilhamento de receita, rendimentos do tesouro ou suporte geral por meio de recompras e queimas. Nem todas as recompras tiveram o mesmo efeito, já que alguns tokens permaneceram estagnados. 

Essa tendência também chegou a protocolos importantes como Aave , que detém 60% dos DeFi , assim como a DEX Uniswap . Mais protocolos se assemelham aos mercados financeiros tradicionais e visam agregar valor intrínseco aos seus tokens.

Negociação DEX e perpétua impulsionou o compartilhamento de taxas. 

O compartilhamento de taxas surgiu de diversos protocolos descentralizados, mas as plataformas de negociação foram as principais responsáveis por sua geração. 

Os mercados descentralizados e as DEXs de futuros perpétuos tornaram-se mais competitivos em 2025, aumentando a captura de taxas. Alguns protocolos conseguiram se tornar lucrativos de forma sustentável, apesar da queda no preço de seus tokens. 

A capacidade de se tornarem lucrativos significou que os protocolos DeFi tiveram mais espaço para explorar modelos de incentivo e novos produtos. 

À medida que algumas redes cresceram e ofereceram custos mais baixos, o modelo de receita deixou de depender da valorização dos tokens. Com taxas de transação baixas, os aplicativos puderam se dar ao luxo de cobrar taxas em troca de seus serviços e acesso à liquidez.

As taxas de gás variáveis no Ethereum e em suas blockchains de camada 2, juntamente com as baixas taxas no Solana , incentivaram a inovação DeFi e atraíram mais usuários para o setor. 

Em dezembro de 2025, a Hyperliquid gerou as maiores receitas para seus detentores. No último mês, a plataforma distribuiu mais de US$ 74 milhões aos seus detentores. A Hyperliquid atingiu o pico de US$ 9,8 milhões em distribuições diárias em 10 de outubro .

Em 2025, a barreira de entrada DeFi não será mais a disponibilidade de infraestrutura. Qualquer projeto poderá criar aplicativos para rendimento, staking, staking líquido ou negociação. No entanto, alguns dos maiores protocolos se consolidaram como líderes, garantindo a maior fatia de usuários e as maiores receitas.

Como resultado, as comunidades também poderiam pressionar os protocolos a compartilharem parte de suas taxas.

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