A mudança da Nvidia para LPDDR em data centers deverá dobrar os preços da memória para servidores até o final de 2026.

A Nvidia decidiu redesenhar seus servidores de IA em torno de chips de memória semelhantes aos de smartphones, o que provocou uma disrupção em toda a indústria de semicondutores. Uma pesquisa da Counterpoint revelou que essa mudança pode dobrar os preços globais da memória para servidores até o final de 2026. 

Segundo a pesquisa, a Nvidia migrou da memória DDR5 para servidores em favor da LPDDR, um chip de baixo consumo de energia comumente usado em dispositivos móveis. Essa mudança faz parte dos esforços da Nvidia para reduzir o consumo de energia em servidores de IA, que são considerados de alto consumo energético em data centers modernos.

Embora a nova arquitetura adotada pela Nvidia reduza os custos operacionais, alguns analistas argumentam que ela está criando uma pressão intensa em toda a cadeia de suprimentos de memória .

Os preços da DRAM disparam 171%, com a Samsung e a Micron priorizando a tecnologia HBM para IA.

Até o momento, os fabricantes de memória têm concentrado a maior parte de seus esforços em memórias de alta largura de banda (HBM), utilizadas principalmente em aceleradores de IA avançados, o que resultou em uma redução na produção de memória DRAM. A DRAM é amplamente utilizada em computadores pessoais e eletrônicos automotivos tron de acordo com uma pesquisa , o que causou uma escassez generalizada em diversos setores.

Grandes fabricantes de componentes de memória, como Samsung Electronics tron SK Hynix e Micron, reconheceram a redução na produção de memórias DRAM de baixo custo, com grande parte de seu foco direcionado para HBM. A escassez provocou uma alta nos preços da DRAM, que registraram um aumento de 171,8% em relação ao ano anterior no terceiro trimestre. Os preços de varejo de componentes DDR5 para PCs também dobraram em um curto período, devido ao redirecionamento da atenção da cadeia de suprimentos para clientes de data centers de IA.

De acordo com a Counterpoint Research, da Nvidia introduziu uma nova camada de pressão. Por exemplo, a LPDDR, comumente usada em smartphones, agora está sendo produzida em grandes volumes para atender à demanda de servidores de IA, colocando a Nvidia entre as empresas mais proeminentes em valor de mercado. A pesquisa alertou que a reclassificação da LPDDR como um componente essencial para data centers de IA é uma mudança drástica à qual a cadeia de suprimentos não consegue se adaptar facilmente.

A pesquisa publicada pela Counterpoint revelou que essa mudança criou um dilema em toda a indústria de semicondutores, com os fabricantes de chips lutando para decidir se devem concentrar seus esforços na fabricação de mais memória LPDDR, o que pode agravar a escassez em outros setores, ou priorizar a produção de HBM para atender à demanda por aceleradores de IA. Ambas as decisões representam um risco para os mercados globais de memória, como revelado pela pesquisa. 

A escassez de DRAM e LPDDR ameaça aumentar os custos da infraestrutura em nuvem.

De acordo com a pesquisa, espera-se que o aumento na demanda por LPDDR provoque uma duplicação nos preços da memória de servidor até o final de 2026. O estudo observou que provedores de nuvem, desenvolvedores de IA e hiperescaladores enfrentarão o impacto imediato, embora já estejam lidando com o aumento dos custos relacionados às atualizações de GPUs e infraestrutura de energia. 

A Micron, a SK Hynix e a Samsung já investiram em capacidades de produção de DRAM de alta largura de banda e avançadas. A transição para LPDDR significa que serão necessárias novas fábricas, que, segundo o estudo, exigem alto investimento de capital e ciclos de desenvolvimento de vários anos. Notavelmente, o setor subinvestiu durante a recessão do mercado de memória após 2023, deixando o setor de semicondutores com capacidade limitada para atender à demanda repentina impulsionada pela IA. 

Até o momento, as ações da Nvidia dispararam para novas máximas, com um aumento de aproximadamente 35% no acumulado do ano, após uma mudança nos investimentos em IA em 2025. O preço das ações está atualmente 23% acima do valor de mercado em 2025, cotado a US$ 181, com uma variação anual entre US$ 86,63 e US$ 212,19. O preço atual representa uma breve queda após a valorização do ativo desde o início do ano. A capitalização de mercado da empresa é atualmente de US$ 4,4 trilhões, colocando-a entre as empresas mais proeminentes do mundo em valor de mercado, superando Microsoft e Google.

A ADATA também prevê que os preços da DRAM continuarão a subir, estendendo-se até o final de 2026, com escassez persistente nos segmentos de consumo, corporativo e industrial. A Nvidia deve divulgar seus resultados financeiros hoje.

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