Fique por dentro das 5 principais notícias do mercado desta segunda-feira

Por Scott Kanowsky e Jessica Bahia Melo

Investing.com – Os investidores estão aguardando novos dados sobre a inflação dos EUA no final da semana encurtada pelo feriado, com os mercados acionários de Wall Street fechados para o Memorial Day nesta segunda-feira, 27.

O Banco Central Europeu está pronto para cortar as taxas de juros antes de seus pares em outras economias importantes, sugeriu o economista-chefe do BCE em uma entrevista ao Financial Times.

No cenário corporativo, a empresa de consultoria Glass Lewis teria sugerido aos acionistas da Tesla (NASDAQ:TSLA) que rejeitassem um pacote de remuneração maciço para o presidente-executivo Elon Musk.

No Brasil, o mercado avalia como o aumento da despesa obrigatória brasileira pode comprometer investimentos ou elevar o déficit fiscal.

1. Dados do PCE nos EUA nesta semana; Ações asiáticas sobem, no aguardo de mais sinais sobre inflação e juros

O indicador de inflação preferido do Fed - o índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) - a ser divulgado na sexta-feira, será observado de perto em busca de pistas sobre a direção das taxas de juros durante o resto do ano.

Os dados chegam em um momento em que os mercados estão se conformando com a narrativa de taxas de juros mais altas por mais tempo após as atas do Fed da semana passada, juntamente com comentários cautelosos dos formuladores de políticas que expressaram dúvidas se a inflação está de fato em uma trajetória descendente sustentável para o nível da meta declarada de 2%.

Os investidores terão a chance de ouvir mais de várias autoridades do Fed durante a semana, incluindo a governadora Michelle Bowman, a presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester, a governadora Lisa Cook, o presidente do Fed de Nova York, John Williams, e o presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic.

O calendário econômico também apresenta dados revisados sobre o crescimento econômico do primeiro trimestre na quinta-feira e o Livro Bege do Fed - um resumo das condições econômicas nos EUA - na quarta-feira.

Enquanto isso, a maioria das ações asiáticas avançou na segunda-feira, recuperando parte do terreno das perdas observadas na semana passada, em meio à expectativa de mais indicações sobre a inflação e as taxas de juros americanos nos próximos dias.

Os mercados regionais receberam algumas sugestões positivas de um forte fechamento em Wall Street na sexta-feira, com os ganhos das ações de tecnologia ajudando o Nasdaq Composite a fechar em um recorde histórico.

Os índices Shanghai Shenzhen CSI 300 e Shanghai Composite da China também registraram alta.

Dados divulgados na segunda-feira mostraram que os lucros industriais chineses subiram em um ritmo constante em abril em relação ao mês anterior, sinalizando uma melhoria constante em um dos maiores setores do país. Mas a diminuição do otimismo em relação às recentes medidas de estímulo de Pequim manteve limitados os ganhos nos mercados chineses.

2. O Banco Central Europeu (BCE) diz que está pronto para começar a reduzir as taxas – FT

O Banco Central Europeu está agora em condições de começar a reduzir as taxas de juros de um recorde de 4% em sua próxima reunião de política econômica na semana que vem, disse o economista-chefe do BCE, Philip Lane, ao Financial Times.

Em uma entrevista ao FT, Lane disse que "salvo grandes surpresas, neste momento há o suficiente no que vemos para remover o nível máximo de restrição".

Estimulados por dados que mostram que a inflação na zona do euro está próxima da meta de 2% do BCE, os mercados estão apostando amplamente que o banco central reduzirá sua taxa de depósito referencial em 25 pontos-base na reunião de 6 de junho.

Embora essa medida ecoe cortes semelhantes feitos por bancos centrais de países como a Suíça e a Suécia, ela viria antes de outras grandes economias. O Fed e o Banco da Inglaterra não devem reduzir as taxas até o final deste ano, e os investidores estão apostando que o Banco do Japão poderá continuar a aumentá-las.

Lane sugeriu que os preços no bloco podem ter esfriado mais rapidamente do que em outras economias porque foram fortemente afetados por um aumento de curto prazo nos custos de energia após a eclosão da guerra na Ucrânia.

Os economistas preveem que os dados da inflação de maio da zona do euro, divulgados na sexta-feira, mostrarão que os preços subiram a uma taxa anual mais rápida do que no mês anterior, enquanto o valor subjacente deve permanecer no mesmo ritmo anual. Os investidores provavelmente estarão atentos para ver se esses números serão levados em conta na forma como o BCE abordará possíveis cortes adicionais.

3. Glass Lewis recomenda que os acionistas da Tesla votem contra o pacote de remuneração de Musk

O grupo de consultoria Glass Lewis recomendou que os acionistas da Tesla rejeitassem um pacote de remuneração de vários bilhões de dólares proposto para o executivo-chefe Elon Musk na próxima reunião da montadora de carros elétricos no mês que vem, segundo relatos da mídia.

A Glass Lewis chamou o acordo de pagamento, que foi recentemente avaliado em US$ 46 bilhões, de acordo com o Wall Street Journal, de "excessivo", tanto em uma "base puramente monetária quanto em termos do efeito diluidor sobre o exercício". Em um relatório de 71 páginas no fim de semana, o consultor acrescentou que a "justificativa fornecida pela Tesla faz pouco para combater" essas preocupações.

O conselho de administração da Tesla havia originalmente aprovado um pacote de pagamento no valor de cerca de US$ 55,8 bilhões em 2018, embora tenha sido anulado por um juiz no estado americano de Delaware em janeiro. No mês passado, a empresa propôs novamente um acordo que inclui uma concessão de 10 anos de opções de ações.

O grande tamanho da possível remuneração de Musk é justificado pelo fato de a Tesla ter atingido metas ambiciosas de receita e preço das ações durante seu mandato à frente da empresa, disse à Reuters o presidente do conselho da Tesla, Robyn Denholm, no início deste mês.

4. Preços do petróleo sobem

Os preços do petróleo subiram no comércio europeu na segunda-feira, com os investidores aguardando mais pistas sobre a inflação dos EUA e uma reunião da Organização dos Países Exportadores de Petróleo nesta semana.

Os preços dos contratos futuros de petróleo Brent com vencimento em julho subiram 0,67%, para US$82,39 por barril, enquanto os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate subiram 0,66%, para US$$78,23 por barril.

Espera-se que os volumes de negociação sejam limitados com os feriados nos EUA e no Reino Unido. Ambos os contratos caíram mais de 2% cada um na semana passada, devido, em parte, a temores de que as taxas de juros mais altas e mais longas nos EUA possam prejudicar a demanda no maior consumidor mundial de petróleo bruto. Dados mostrando um aumento inesperado nos estoques americanos também pesaram sobre o petróleo.

5. Cenário fiscal monitorado no Brasil

A situação das contas públicas brasileiras segue um impasse para o governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva. Após flexibilização da meta fiscal para o próximo ano, o mercado agora monitora o comprometimento de margem do governo para gastos diante do avanço de despesas obrigatórias.

De acordo com publicação da Folha de São Paulo, a alta desse tipo de despesa pode limitar espaço para gastos em programas ou investimentos do governo até 2026 ou até ampliar o déficit fiscal do governo brasileiro e a medida da dívida pública em relação ao Produto Interno Bruto (PIB). Segundo a Folha, o mercado já exige juros mais altos do governo em títulos públicos diante desde cenário.

A ministra do Planejamento, Simone Tebet, já defendeu desvincular salário mínimo de aposentadorias e outros benefícios. Segundo o economista-chefe da Warren Investimentos, Felipe Salto, Tebet acerta ao “comprar essa briga”.

Às 8h27 (de Brasília), o ETF EWZ (NYSE:EWZ) subia 0,53% no pré-mercado.