O Morgan Stanley lançará negociação Bitcoin, Ether e Solana na E*Trade e em sua própria carteira digital em 2026

Em 2026, o Morgan Stanley implementará mudanças significativas na forma como lida com moedas digitais, programas de ações para funcionários e investimentos em empresas privadas, com planos que, segundo executivos da empresa, funcionam em conjunto como parte de uma visão única para o futuro das finanças.

Jed Finn, que dirige a área de gestão de patrimônio do Morgan Stanley, afirmou que as diversas movimentações do banco estão interligadas. "Tudo se encaixa em uma estratégia mais ampla de adaptação às mudanças do setor e, em alguns casos, de impulsioná-las", disse Finn ao Barron's Advisor.

O banco de investimentos revelou no ano passado que faria uma parceria com a Zerohash, uma empresa que desenvolve sistemas para criptomoedas, para permitir que as pessoas comprassem e vendessem Bitcoin , Ether e Solana através da E*Trade. Finn afirmou que o recurso deverá estar pronto para uso no primeiro semestre deste ano. Depois disso, o Morgan Stanley planeja lançar sua própria carteira digital no segundo semestre de 2026. O banco vê essa carteira como algo mais do que apenas um local para armazenar moedas; seu objetivo é utilizá-la futuramente para negociar todos os tipos de ativos que existem em formato digital.

“Isso demonstra claramente que a forma como a infraestrutura de serviços financeiros funciona vai mudar”, disse Finn. Ele explicou que, à medida que o banco desenvolve seus sistemas, poderá combinar serviços bancários tradicionais com novas formas de finanças digitais.

Isso pode significar permitir que os clientes tomem empréstimos usando suas criptomoedas como garantia para comprar ações, ou vice-versa. Também pode envolver a concessão de empréstimos baseados em criptomoedas que as pessoas mantêm em armazenamento offline, uma forma de guardar dinheiro digital sem o uso.

No ano passado, o Morgan Stanley também expandiu seu relacionamento com a Carta, uma empresa de software que ajuda empresas privadas tracquem detém suas ações. O acordo permite que o Morgan Stanley ofereça serviços de planejamento financeiro aos funcionários dessas empresas. Isso complementa um acordo de 2024 que tornou o Morgan Stanley a única empresa a lidar com ações de empresas que se preparam para abrir capital.

Capturando funcionários e fundadores de empresas privadas

O acordo com a Carta reúne dois grandes players na gestão de registros de propriedade de empresas. Para a divisão de gestão de patrimônio da Morgan Stanley, ele abre portas para fundadores, executivos e investidores iniciais que detêm participações significativas em empresas jovens. Essas pessoas frequentemente têm dúvidas sobre como obter cash com seus investimentos, diversificar seus recursos, planejar a aposentadoria e outras questões financeiras que a Morgan Stanley pode ajudar a resolver de forma mais eficiente do que a Carta.

“O que ficou claro é que, se pudéssemos firmar uma parceria com a Carta para oferecer os serviços de Gestão de Patrimônio da Morgan Stanley por meio da plataforma Carta aos indivíduos, seríamos capazes de ajudar todos os envolvidos”, disse Finn. Ele observou que muitas pessoas ligadas a empresas privadas possuem patrimônio no papel que ainda não se transformou em dinheiro de fato. “Mas estamos nisso para o longo prazo. Estamos nisso por 20, 30, 40 anos — por várias gerações.”

O acordo com a EquityZen abre caminho para investimentos pré-IPO

O Morgan Stanley também está trabalhando para dar a mais pessoas acesso a empresas privadas. Uma parte fundamental desse esforço é a aquisição da EquityZen, uma plataforma para negociação de ações de empresas privadas. O Morgan Stanley concordou em comprar a EquityZen no ano passado, e o negócio deve ser concluído no início de 2026.

Ao adquirir o EquityZen, os clientes regulares de gestão de patrimônio da Morgan Stanley poderão investir em empresas privadas e expandir seus negócios com empresas que desejam vender mais ações antes de abrir o capital.

“Há 20 anos, o tempo médio para um IPO era de cinco anos, e hoje é de 14 anos. Portanto, todos os nossos clientes estão perdendo essa oportunidade de gerar riqueza”, disse Finn. Ele explicou que o banco queria dar aos clientes acesso a oportunidades geralmente restritas a empresas de capital de risco e grandes investidores institucionais.

Finn disse que o Morgan Stanley escolheu a EquityZen em vez de outras bolsas de ações privadas porque ela trabalha diretamente com as empresas que emitem ações. Outras bolsas usam diferentes tipos detracque podem fazer com que os líderes das empresas percam tracde quem detém suas ações, disse ele. "Não queríamos fazer nada que envolvesse as empresas."

A aquisição da EquityZen se encaixa na parceria com a Carta, fortalecendo os laços do Morgan Stanley com empresas privadas que possuem ações valiosas. O banco pretende auxiliar na organização de vendas limitadas de ações para captação de recursos e utilizar sua conexão com a Carta para atualizar os registros de propriedade.

A tokenização pode remodelar a negociação de ações privadas

Olhando para o futuro, Finn prevê que os sistemas de dinheiro digital que o Morgan Stanley está construindo acabarão por mudar a forma como as ações privadas são vendidas. Inicialmente, as vendas na EquityZen funcionarão da maneira tradicional. Mas, posteriormente, as empresas privadas poderão converter partes de suas ações em tokens digitais para facilitar as negociações entre compradores e vendedores.

“Um dos grandes benefícios é a eficiência das transações para a empresa”, disse ele. “Uma vez que haja uma representação digital dessa participação no valor para a empresa do mercado privado, ela pode negociar sem problemas, ninguém precisa assinar nada e a liquidação é instantânea.”

A medida surge num momento em que a tokenização de ativos do mundo real continua a ganhar trac no setor financeiro, com especialistas prevendo que o mercado poderá atingir biliões de dólares nos próximos anos.