O preço do ouro avança para um novo recorde de alta em meio a esperanças de um corte maior nas taxas do Fed

• O preço do ouro ganha alguma tração na sexta-feira e atinge um novo recorde de alta.

• As apostas crescentes de um corte maior nas taxas do Fed pesam sobre o dólar e impulsionam o metal precioso.

• Os riscos geopolíticos contribuem ainda mais para impulsionar os fluxos em direção ao XAU/USD, moeda porto-seguro.

O preço do ouro (XAU/USD) atingiu um novo pico histórico, em torno da região de US$ 2.563-2.564 durante a sessão asiática na sexta-feira, em meio às expectativas de uma política de flexibilização mais agressiva por parte do Federal Reserve (Fed). O relatório do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA, mais suave do que o esperado, divulgado na quinta-feira, forneceu mais evidências de que a inflação estava diminuindo e aumentou as apostas de um corte maior de 50 pontos-base (bps) na taxa do Fed na próxima reunião de política monetária, em 17 e 18 de setembro. Isso mantém os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA deprimidos, perto da mínima de 2024, e arrasta o dólar americano (USD) para uma nova mínima semanal, o que, por sua vez, é visto como um fator-chave que impulsiona os fluxos para o metal amarelo, que não oferece rendimento.

Além disso, os riscos geopolíticos decorrentes dos conflitos em andamento no Oriente Médio e da prolongada guerra entre a Rússia e a Ucrânia sustentam ainda mais a demanda pelo preço do ouro, tradicional porto seguro. Com a última etapa de alta, o XAU/USD confirma o rompimento de uma faixa de negociação de várias semanas e parece estar pronto para prolongar a recente e bem estabelecida tendência de alta. Os investidores, no entanto, podem se abster de fazer novas apostas de alta e preferir ficar à margem dos riscos dos principais eventos dos bancos centrais na próxima semana - a tão esperada decisão do Fed na quarta-feira e a reunião do Banco do Japão (BoJ) na sexta-feira. No entanto, o metal continua no caminho certo para registrar fortes ganhos semanais.

• As apostas crescentes em um corte maior da taxa de juros pelo Federal Reserve, juntamente com os riscos geopolíticos, elevaram o preço do ouro a um novo recorde histórico na sexta-feira e confirmaram um rompimento de alta em uma faixa de negociação de várias semanas.

• O Bureau of Labor Statistics dos EUA informou na quinta-feira que o índice anual de preços ao produtor (PPI) subiu 1,7%, contra as estimativas de 1,8%, e a leitura do mês anterior foi revisada para baixo, de 2,2% para 2,1%.

• Além disso, o núcleo do PPI, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, ficou em 2,4% em relação ao ano anterior, também não atendendo às expectativas de uma leitura de 2,5% e apontando ainda mais para sinais de abrandamento das pressões inflacionárias nos EUA. 

• Separadamente, os dados publicados pelo Departamento do Trabalho dos EUA (DoL) mostraram que o número de pessoas que solicitaram o benefício do seguro-desemprego pela primeira vez aumentou para 230 mil na semana encerrada em 7 de setembro.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os participantes do mercado estão agora precificando mais de 40% de chance de que o banco central dos EUA reduza os custos de empréstimos em 50 pontos-base no final de uma reunião de dois dias na próxima quarta-feira. 

• Israel intensificou os ataques aéreos contra alvos ligados ao Irã na Síria, enquanto o Hamas e o Hezbollah bombardearam o norte de Israel em 11 de setembro, em um dos maiores ataques aéreos, alimentando preocupações sobre um conflito mais amplo no Oriente Médio.

• O presidente russo, Vladimir Putin, advertiu na sexta-feira que consideraria um acordo para permitir que a Ucrânia atinja alvos dentro da Rússia com mísseis fornecidos pelo Ocidente como equivalente à entrada direta da OTAN na guerra.

• Os investidores agora aguardam a divulgação do Índice Preliminar de Opinião do Consumidor dos EUA de Michigan para aproveitar oportunidades de curto prazo em torno do XAU/USD, que continua no caminho certo para registrar fortes ganhos semanais.

De uma perspectiva técnica, o recente movimento de alta a partir da baixa de junho constitui a formação de um canal ascendente e aponta para uma tendência de alta bem estabelecida. Além disso, o fechamento de quinta-feira acima da zona de oferta de US$ 2.525-2.526 e um movimento subsequente além do pico histórico anterior, próximo à área de US$ 2.531-2.532, foi visto como um novo gatilho para os traders de alta. Com os osciladores no gráfico diário mantendo-se em território positivo e ainda longe de estar na zona de sobrecompra, o preço do ouro parece estar pronto para subir ainda mais para desafiar a resistência do canal de tendência, atualmente fixado logo à frente da marca de US$ 2.600. Essa última deve atuar como uma forte barreira antes da reunião do FOMC na próxima semana.

Por outro lado, qualquer queda corretiva significativa provavelmente atrairá novos compradores perto do ponto de ruptura da resistência de US$ 2.530-2.525. Isso deve ajudar a limitar o lado negativo perto da marca psicológica de US$ 2.500, que agora deve atuar como uma base forte para o preço do ouro e um ponto crucial para os comerciantes de curto prazo. Dito isso, algumas vendas de acompanhamento, levando a um novo declínio abaixo da baixa semanal, em torno da região de US$ 2.485, poderiam arrastar o XAU/USD para o suporte horizontal de US$ 2.470, a caminho da confluência de US$ 2.457-2.456. Esta última compreende o limite inferior do canal mencionado acima e a Média Móvel Simples (MMS) de 50 dias, que, se rompida de forma decisiva, pode mudar a tendência de curto prazo a favor dos traders de baixa.