Ouro cai abaixo de US$ 4.100 e atinge mínima de uma semana com apostas no Fed

• Ouro atrai novos vendedores nesta quinta-feira em meio ao fortalecimento das expectativas de uma alta de juros pelo Fed em dezembro.

• A queda nos yields dos títulos americanos mantém o dólar pressionado, mas falha em oferecer suporte à comódite.

• Riscos geopolíticos favorecem os compradores da moeda americana, reforçando a tese de desvalorização adicional para o par XAU/USD.

O ouro (XAU/USD) volta a sofrer pressão vendedora nesta quinta-feira e cai para uma nova mínima de uma semana durante a sessão asiática, com os vendedores (bears) buscando estender a trajetória de queda para além da marca de US$ 4.100.

Os últimos números da inflação nos EUA, divulgados na semana passada, reafirmaram as apostas do mercado em um aumento iminente da taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed). De fato, a ferramenta CME FedWatch indica que os operadores precificam cerca de 90% de probabilidade de o banco central americano elevar os custos dos empréstimos em dezembro. Além disso, os receios inflacionários decorrentes da volatilidade nos preços do petróleo sustentam as perspectivas de um novo aperto monetário pelo Fed, o que, por sua vez, é visto como o principal fator a desviar fluxos do ouro, ativo que não paga juros.

O dólar americano (USD), no entanto, enfrenta dificuldades para atrair compradores expressivos e permanece perto da mínima de três semanas atingida na terça-feira, à medida que dirigentes do Fed sinalizaram recentemente que não há urgência para elevar os juros na próxima reunião de 27 e 28 de outubro. Ademais, os yields dos títulos do Tesouro americano dão continuidade ao movimento de correção a partir de máximas de vários anos, mantendo os compradores da moeda americana (Greenback) na defensiva. Dito isso, o risco de uma nova escalada nas tensões no Oriente Médio pode continuar a oferecer algum suporte ao dólar como porto seguro.

Nos desdobramentos mais recentes da crise no Oriente Médio, o ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, declarou que o país está preparado para a diplomacia, ao mesmo tempo em que enfatizou sua prontidão para se defender. Araghchi acrescentou que há poucos motivos para esperar avanços no momento, visto que os EUA não demonstraram disposição para alcançar um entendimento. Separadamente, o The New York Times reportou que EUA e Israel elaboraram planos para uma campanha militar curta, porém intensa, contra o Irã após as eleições de meio de mandato nos EUA.

Esse cenário mantém o prêmio de risco geopolítico ativo no mercado e favorece os compradores de dólar, sugerindo que o caminho de menor resistência para o ouro continua sendo para o lado de queda. No entanto, ainda seria prudente aguardar por vendas de continuação antes de confirmar um rompimento definitivo do canal de negociação e posicionar-se para perdas maiores. Os operadores voltam sua atenção agora para a divulgação dos dados semanais de pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA nesta quinta-feira, em busca de algum impulso antes da leitura preliminar dos PMIs globais na sexta-feira, embora o foco principal permaneça na reunião do FOMC na próxima semana.

Gráfico de 4 horas de XAU/USD

Análise Técnica

O par XAU/USD mantém um tom de baixa no curto prazo abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 200 períodos no gráfico de 4 horas. Além disso, o indicador de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) permanece em terreno negativo, com a linha principal operando abaixo de sua linha de sinal, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) oscila na casa dos 35 pontos. Juntos, os indicadores de fôlego (momentum) sugerem uma pressão vendedora persistente, mesmo com as condições se aproximando do território de sobrevenda.

Qualquer declínio adicional, no entanto, poderá encontrar algum suporte próximo à região de US$ 4.075–US$ 4.065, correspondente à mínima de oscilação mensal. Vendas adicionais de continuação serão vistas como um novo gatilho para os operadores de baixa, deixando o preço do ouro vulnerável a acelerar a queda em direção ao suporte intermediário de US$ 4.030–US$ 4.025, no caminho até a marca psicológica de US$ 4.000.

Por outro lado, a área de US$ 4.140 pode atuar como um obstáculo imediato, acima do qual o metal precioso poderia fazer uma nova tentativa de superar a marca de US$ 4.200. Uma força sustentada além desse patamar poderia levar o preço do ouro à SMA de 200 períodos, em US$ 4.232, nível que, se superado, aliviaria a pressão baixista atual e abriria portas para um repique corretivo mais expressivo.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)