Previsão do Preço da Prata: Pressões Inflacionárias nos EUA se Intensificam com a Perda do Nível de US$ 55, o Próximo Alvo da Prata É US$ 50?

TradingKey - Em 22 de outubro, os preços da prata (XAGUSD) despencaram 5,82% no dia, atingindo a mínima intradia de US$ 54,48 e fechando a US$ 54,57, o que significa que o nível de suporte chave de US$ 55 foi perdido, abrindo espaço para novas quedas nos preços da prata. As preocupações com a inflação provocadas pela alta dos preços internacionais do petróleo, somadas às expectativas de novos aumentos de juros pelo Fed até o final do ano, foram os principais fatores que pressionaram os preços da prata.

Alta dos Preços do Petróleo Eleva Temores de Inflação

Do ponto de vista fundamentalista, o principal fator que tem impulsionado as cotações da prata recentemente é o preço do petróleo.

As tensões no Oriente Médio voltaram a se intensificar recentemente. Os rebeldes Houthis do Iêmen lançaram uma nova rodada de ataques a instalações de energia sauditas, desencadeando preocupações no mercado quanto a interrupções no fornecimento de petróleo bruto no Oriente Médio e impulsionando o petróleo Brent para seu nível mais alto desde maio.

A alta nos preços do petróleo eleva ainda mais o risco de uma inflação persistentemente elevada nos EUA. Os dados do CPI e do PPI de setembro nos EUA, divulgados anteriormente, vieram ambos acima das expectativas do mercado, com a alta dos preços de energia atuando como um dos principais motores do repique inflacionário. As pressões de preços persistentes significam que o Federal Reserve pode precisar manter as taxas de juros em patamares mais elevados por mais tempo, aumentando assim o custo de oportunidade de manter a prata, um ativo que não rende juros.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, o mercado em geral espera que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de 27 e 28 de outubro, mas a probabilidade de uma elevação de 25 pontos-base na taxa em dezembro permanece em torno de 86%. Além disso, os dados de inflação do PCE nos EUA, um dos principais focos do Fed, serão divulgados em 29 de outubro, e os resultados podem influenciar ainda mais as expectativas do mercado em relação à trajetória das taxas até o fim do ano.

Análise Técnica do Preço da Prata

Gráfico semanal do preço da prata, Fonte: TradingView

Analisando o gráfico semanal da prata, após atingir a máxima histórica de US$ 121,64 no início deste ano, os preços continuaram a recuar. Como os topos das recuperações recentes vêm sendo progressivamente menores, o padrão de candlesticks mostra uma tendência consistente de topos e fundos descendentes, indicando que a trajetória geral da prata permanece em queda.

Atualmente, a prata rompeu o suporte-chave de US$ 55, com as mínimas da tendência geral dos candlesticks renovando marcas mais baixas mais uma vez. Isso indica a continuidade da tendência de baixa mais ampla, abrindo espaço para recuos mais profundos. O primeiro nível a ser observado é o de US$ 50; se esse suporte não se mantiver, os preços da prata podem cair ainda mais em direção à faixa de US$ 45.

Em caso de alta, se a prata retomar a marca de US$ 55, um padrão de fundo duplo poderá se formar no gráfico semanal, impulsionando significativamente o movimento comprador e podendo levar os preços a testar o patamar de US$ 60. Um rompimento decisivo com sustentação acima de US$ 60 faria a prata desafiar a máxima do repique anterior em US$ 71,16.