SpaceX planeja um IPO estrondoso de US$ 50 bilhões

A SpaceX planeja abrir seu capital em meados de junho, com Elon Musk escolhendo a data para coincidir com um evento celeste incomum e com seu próprio aniversário, de acordo com cinco fontes próximas ao assunto. A empresa de foguetes quer sincronizar sua estreia na bolsa de valores com um raro alinhamento planetário, quando Júpiter e Vênus estarão extremamente próximos pela primeira vez em mais de três anos.

A empresa espera arrecadar até US$ 50 bilhões com a oferta, o que elevaria seu valor total para cerca de US$ 1,5 trilhão. Se bem-sucedida, essa oferta quebraria recordes como a maior oferta pública inicial (IPO) da história, superando  os US$ 29 bilhões arrecadados pela Saudi Aramco em 2019. No entanto, fontes alertam que esses números ainda podem mudar antes que qualquer decisão final seja tomada.

Alinhamento planetário e significado pessoal

O Financial Times noticiou na semana passada que a SpaceX selecionou o Bank of America, o Goldman Sachs, o JPMorgan Chase e o Morgan Stanley para conduzir o importante negócio.

Nos dias 8 e 9 de junho, Júpiter e Vênus estarão " a pouco mais de 1 grau de distância um do outro no céu, aproximadamente a largura de um polegar estendido à distância de um braço", explicou a Sociedade Planetária. Mercúrio se juntará a eles em uma linha diagonal alguns dias depois.

O aniversário de Musk é em 28 de junho, o que lhe dá mais um motivo para escolher esse mês para a abertura de capital, disseram as fontes.

Essa programação incomum demonstra o quanto Musk influencia  as grandes decisões da SpaceX. As opiniões e os interesses do bilionário frequentemente guiam os rumos da empresa, desde o estabelecimento de metas de produção ambiciosas até a adoção de estilos de gestão que rompem com a tradição.

Musk já fez piadas sobre decisões de negócios antes. Em 2018, ele publicou nas redes sociais sobre fechar o capital da Tesla a US$ 420 por ação. Muitas pessoas pensaram que o número se referia a 20 de abril, uma data associada à cultura da maconha.

Mais recentemente, após discussões online sobre a compra do serviço de internet Starlink pela Ryanair para suas aeronaves, Musk afirmou neste mês que poderia comprar a companhia aérea de baixo custo e substituir seu CEO, Michael O'Leary, por alguém chamado Ryan.

Preocupações com o cronograma e as metas de financiamento

Nem todos acham que um lançamento em junho faça sentido. Alguns banqueiros e investidores dizem que o cronograma parece muito apressado. Eles apontam que a SpaceX ainda precisa submeter o Formulário S-1 à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) anunciando seu plano de abrir o capital da empresa. A empresa também precisa organizar uma série de apresentações globais para apresentar as ações a potenciais compradores.

As condições de mercado aumentam a incerteza. O presidente dent Trump continua ameaçando com novas tarifas e tentando influenciar as decisões do Federal Reserve sobre as taxas de juros, o que torna mais difícil prever como os investidores reagirão, observaram essas fontes.

Bret Johnsen, que atua como diretor financeiro, tem se reunido e feito videoconferências com investidores privados desde meados de dezembro para discutir uma possível oferta pública inicial (IPO) em meados de 2026.

Espera-se que tanto grandes instituições quanto investidores individuais comuns demonstrem tron interesse na compra de ações da SpaceX . Esses grupos não puderam adquirir ações anteriormente porque a empresa permaneceu privada.

Musk quer abrir o capital da SpaceX em parte porque a empresa precisa de mais dinheiro para construir seu sistema de foguetes Starship, que tem como objetivo chegar a Marte, explicaram algumas fontes.

A SpaceX informou aos investidores que está trabalhando em uma tecnologia para instalar data centers no espaço . Estes se conectariam através de sua rede de 9.400 satélites Starlink. Musk acredita que essa capacidade é necessária para que seu grupo de empresas possa competir em inteligência artificial contra rivais como Google e OpenAI.

Em dezembro, a empresa de foguetes discutiu uma venda privada de ações que a teria avaliado em US$ 800 bilhões. Isso representava mais que o dobro de seu valor anterior, de quase US$ 400 bilhões.

No ano passado, a SpaceX investiu US$ 2 bilhões na xAI, outra empresa de Musk. Ele uniu a xAI à plataforma de mídia social X em março. O bilionário também mencionou o desejo de que sua empresa de carros elétricos, a Tesla , invista dinheiro na xAI.