A alta record do ouro permanece ininterrupta pelo quinto dia, impulsionada pelas apostas em cortes de juros do Fed

• O ouro continua a alcançar novos máximos históricos pelo quinto dia consecutivo nesta sexta-feira.

• A alta parece pouco afetada pelo alívio das tensões entre EUA e União Europeia em relação à Groenlândia.

• As apostas em cortes de juros do Fed mantêm o dólar pressionado e sustentam a commodity.

O ouro (XAU/USD) prolonga sua tendência de alta semanal e atinge um novo pico histórico, em torno da região de US$ 4.967, durante a sessão asiática desta sexta-feira. A commodity permanece no caminho para registrar ganhos semanais significativos, apesar do alívio das tensões geopolíticas após a reviravolta do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, sobre a Groenlândia. De fato, Trump recuou de sua ameaça de impor tarifas adicionais a oito nações europeias e descartou a possibilidade de tomar a Groenlândia pela força. Isso, por sua vez, continua a sustentar o ânimo positivo do mercado, que tende a reduzir a demanda por ativos tradicionais de refúgio — embora tenha pouco efeito para enfraquecer o forte sentimento de alta em torno do ouro físico.

Enquanto isso, o dólar americano (USD) atrai alguns compradores e recupera parte da queda acentuada da noite anterior, aproximando-se novamente da mínima de duas semanas. Esse movimento, juntamente com condições de sobrecompra extrema nos gráficos de curto prazo e o clima positivo nos mercados de ações globais, pode impedir que os investidores realizem novas apostas de alta no ouro, ativo de refúgio. Qualquer valorização significativa do USD parece difícil diante das apostas em pelo menos dois cortes adicionais de juros pelo Federal Reserve (Fed) dos EUA. Isso, por sua vez, deve continuar a atuar como um vento favorável para o metal amarelo (que não gera rendimento), sugerindo que as correções provavelmente serão aproveitadas como oportunidades de compra e permanecerão limitadas.

Resumo Diário dos Movimentos do Mercado: A compra de ouro mantém-se intensa, pois expectativas de política monetária flexível do Fed compensam o alívio das tensões geopolíticas

• O presidente dos EUA, Donald Trump, recuou de suas ameaças tarifárias e afirmou na quarta-feira que havia alcançado um acordo sobre uma estrutura para um futuro acordo sobre a Groenlândia com a OTAN. O alívio desencadeou uma continuação de alta em Wall Street, e o efeito de transbordamento impulsionou as ações asiáticas na sexta-feira.

• O Escritório de Análise Econômica dos EUA divulgou a leitura final do Produto Interno Bruto do terceiro trimestre, que mostrou que a economia se expandiu 4,4%, ligeiramente acima da segunda estimativa de 4,3%. O resultado também ficou bem acima do crescimento de 3,8% registrado no trimestre anterior.

• Um relatório separado revelou que o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (Core PCE) — a métrica preferida do Federal Reserve para medir a inflação — subiu 2,8% em termos anuais em novembro, ante 2,7% no mês anterior. Em base mensal, o indicador manteve um crescimento estável e registrou aumento de 0,2%.

• Além disso, o Departamento do Trabalho dos EUA informou que os pedidos iniciais de seguro-desemprego aumentaram 1.000, ajustados sazonalmente, para 200.000 na semana encerrada em 17 de janeiro. O resultado ficou abaixo das estimativas consensuais de 212 mil, embora não tenha impressionado os investidores que apostam na alta do dólar americano.

• Os investidores parecem convencidos de que o Fed manterá sua taxa básica de juros até o final deste trimestre e possivelmente até o fim do mandato do presidente Jerome Powell em maio. No entanto, os mercados ainda precificam a possibilidade de mais duas reduções de taxa em 2026, o que continua a pressionar o dólar americano.

• O Índice Dólar (DXY), que mede a moeda norte-americana em relação a uma cesta de moedas, permanece no caminho para registrar fortes perdas semanais, revertendo grande parte dos ganhos acumulados desde o início de 2026. Isso, por sua vez, beneficia o ouro e sustenta a perspectiva de uma extensão da recente alta recorde.

• O foco do mercado agora se volta para a reunião de política monetária de dois dias do FOMC, que começa na próxima terça-feira. Os investidores buscarão sinais sobre o rumo dos cortes de juros do Fed, o que desempenhará um papel fundamental na influência da dinâmica de preços do dólar no curto prazo e fornecerá um impulso significativo ao metal amarelo (que não gera rendimento).

O ouro precisa passar por uma consolidação antes da próxima fase de alta, diante do RSI diário em condição extremamente sobrecomprada

A ruptura desta semana acima do limite superior de um canal ascendente formado desde o final de outubro foi vista como um gatilho-chave para os compradores do XAU/USD e valida a perspectiva positiva no curto prazo. A linha de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) permanece acima da linha de Sinal, com ambas acima de zero, e o histograma positivo se amplia — indicando um fortalecimento do momento de alta. O RSI em 81,11 está em condição de sobrecompra e pode limitar os ganhos no curto prazo, mesmo que a ruptura favoreça a continuação da trajetória ascendente.

O momento permanece firme, mas condições excessivamente estendidas elevam o risco de uma correção em direção ao piso do canal em US$ 4.437,46 caso o interesse dos compradores diminua. O MACD mantém-se em território positivo e acima da linha de Sinal; uma contração do histograma sugeriria um enfraquecimento do momento e o início de uma fase corretiva. O RSI permanece acima de 70, reforçando um perfil de sobrecompra que pode desencadear uma pausa antes que a tendência de alta mais ampla seja retomada, desde que o preço se mantenha acima da resistência anterior do canal.

(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)