O ouro se afasta dos máximos históricos à medida que a demanda por ativos de refúgio diminui com o alívio das preocupações com a guerra comercial

• O ouro estende seu movimento corretivo a partir dos máximos históricos, impulsionado pela redução da demanda por ativos de refúgio.

• O enfraquecimento das operações de "venda de ativos americanos" sustenta o dólar americano, o que também pressiona o metal precioso.

• Os investidores agora aguardam os dados do PCE dos EUA em busca de sinais sobre cortes de juros do Fed e um impulso significativo para o mercado.

O ouro (XAU/USD) está estendendo a modesta correção do dia anterior, após atingir a proximidade da marca de US$ 4.900 — um novo pico histórico — e se movendo em queda durante a sessão asiática desta quinta-feira. Este é o primeiro dia de movimento negativo nos últimos quatro, impulsionado por uma combinação de fatores negativos. O presidente dos EUA, Donald Trump, recuou de sua ameaça de impor tarifas adicionais a oito nações europeias e descartou a possibilidade de tomar a Groenlândia pela força, desencadeando uma nova onda de apetite por risco global e prejudicando o metal precioso, tradicional ativo de refúgio.

Enquanto isso, a chamada operação de "venda de ativos americanos" perde força com o alívio dos temores sobre a guerra comercial. Além disso, a redução das apostas em mais dois cortes de juros pelo Federal Reserve (Fed) dos EUA em 2026 oferece suporte ao dólar americano (USD), pressionando ainda mais o ouro. No entanto, a queda permanece limitada, pois os investidores optam por aguardar a publicação do Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA e do relatório final do PIB do terceiro trimestre. Os dados serão observados em busca de sinais sobre o futuro rumo da política monetária do Fed, o que poderá influenciar o dólar e o par XAU/USD no curto prazo.

Resumo Diário dos Movimentos do Mercado: Ouro perde força com o alívio dos temores sobre guerra comercial, enquanto investidores aguardam dados-chave dos EUA

• O sentimento de risco global recebe um forte impulso em reação à reviravolta do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, sobre a Groenlândia, afastando o ouro — tradicional ativo de refúgio — de seu pico histórico alcançado na quarta-feira.

• Trump declarou no Fórum Econômico Mundial em Davos que havia chegado a um acordo sobre uma estrutura para um futuro acordo sobre a Groenlândia com a OTAN, eliminando a necessidade de impor novas tarifas às nações europeias.

• Este desenvolvimento remove o risco extremo de um confronto dos EUA com os aliados da OTAN, desencadeando a reversão da operação de "venda de ativos americanos", o que atua como um vento a favor do dólar americano e pressiona ainda mais o ouro físico.

• O enviado especial dos EUA, Steve Witkoff, anunciou uma nova reunião com o presidente russo Vladimir Putin, marcada para quinta-feira, diante dos avanços nas discussões sobre um plano de paz de 20 pontos para a Ucrânia liderado pelos Estados Unidos.

• Além disso, Trump afirmou na quarta-feira que o presidente ucraniano Volodymyr Zelensky e Putin agora estão em um ponto em que podem chegar a um acordo para encerrar a guerra, o que continua a pressionar o metal precioso.

• De acordo com uma pesquisa da Reuters, a maioria dos economistas espera que o Federal Reserve dos EUA mantenha sua taxa de juros principal até o final deste trimestre e possivelmente até o término do mandato do presidente Jerome Powell em maio.

• No entanto, os investidores ainda estão precificando a possibilidade de mais duas reduções de taxa em 2026. Além disso, preocupações sobre interferência política na definição independente de taxas do Fed limitam a valorização do dólar americano.

• Portanto, a divulgação do Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA, juntamente com o relatório final do PIB do terceiro trimestre, previstos para hoje mais tarde, influenciarão os movimentos do dólar americano e direcionarão o par XAU/USD.

O ouro precisa enfraquecer abaixo do nível de 38,2% de Fibonacci para confirmar a possibilidade de uma queda corretiva mais profunda

A Média Móvel Simples (SMA) de 100 horas continua a subir e permanece abaixo do preço, sustentando a tendência de alta no curto prazo. O par XAU/USD mantém-se acima desse indicador, mantendo o viés inclinado para cima, com a SMA em US$ 4.707,80 atuando como suporte dinâmico. A linha de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) permanece abaixo da linha de Sinal e abaixo de zero, enquanto o histograma negativo se contrai, sugerindo um enfraquecimento do momento de baixa. O Índice de Força Relativa (RSI) está em 46 (neutro) após recuar de extremos anteriores.

Medida entre a mínima de US$ 4.535,22 e a máxima de US$ 4.889,37, a retração de 38,2% de Fibonacci em US$ 4.754,08 oferece suporte inicial, enquanto o nível de 23,6% de Fibonacci em US$ 4.805,79 amortece quedas; a manutenção acima desses suportes manteria intacto o caminho de recuperação. No curto prazo, a continuação da aceitação de preços acima da SMA de 100 horas ascendente mantém o caminho de menor resistência para cima. O momento se fortaleceria se o MACD se voltar para cima através de sua linha de Sinal e o RSI retomar o nível 50, enquanto a falha em se manter acima da média deixaria o mercado vulnerável a uma correção mais profunda e estenderia a consolidação.

(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)