O ouro rompe recorde de US$ 4.750 enquanto guerra comercial e colapso de títulos pressionam ativos americanos

• O ouro dispara para um recorde histórico de US$ 4.766, impulsionado pelo temor de guerra comercial entre EUA e União Europeia e pela escalada geopolítica, que aumentam a demanda por ativos de refúgio.

• A alta dos rendimentos dos títulos globais e os fracos leilões de dívida dos EUA aceleram a onda de "venda de ativos americanos" em larga escala.

• Ameaças de retaliação europeia e a posição de Trump sobre a Groenlândia aprofundam a ansiedade do mercado em diversas classes de ativos.

O preço do ouro (XAU/USD) superou a marca de US$ 4.750, atingindo um novo recorde próximo a US$ 4.766 na terça-feira, em meio ao agravamento das tensões geopolíticas. Entre os fatores estão a guerra comercial entre os Estados Unidos e a União Europeia, além do salto repentino nos rendimentos dos títulos globais, que ocorreu após um "leilão de dívida de 20 anos fraco realizado mais cedo no dia", de acordo com a Bloomberg. No momento da redação, o XAU/USD é negociado a US$ 4.758, registrando alta de mais de 3,50% no dia.

O ouro físico dispara mais de 3,5% em meio a extrema aversão ao risco

A aversão ao risco elevou os metais preciosos a máximas históricas, com a Prata também disparando para US$ 95,86 por onça troy em um momento de altos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. A narrativa de "vender ativos americanos" está derrubando o dólar americano e as ações, enquanto os rendimentos dos títulos sobem, já que os mercados monetários parecem continuar a perder confiança nos EUA.

Um fundo de pensão dinamarquês está encerrando sua posição em títulos do Tesouro dos EUA até o final do mês "devido a preocupações de que as políticas do presidente Donald Trump criaram riscos de crédito grandes demais para ignorar", conforme declarado em um artigo da Bloomberg.

Os acontecimentos durante o fim de semana revelaram que o presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou impor tarifas a oito nações europeias se não chegarem a um acordo sobre a anexação ou compra da Groenlândia.

As nações europeias retaliaram e, de acordo com um artigo do Financial Times, a União Europeia "prepara tarifas de € 93 bilhões em retaliação à ameaça de Trump sobre a Groenlândia". Anteriormente, o presidente da França, Emmanuel Macron, afirmou que "a Europa não cederá a intimidações nem se deixará intimidar", intensificando suas críticas ao presidente americano Donald Trump.

Principais fatores de movimentação do mercado no resumo diário: Ouro ignora altos rendimentos dos EUA e é impulsionado pela aversão ao risco

• Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuaram a disparar na terça-feira. A nota do Tesouro americano de 10 anos subiu 6,5 pontos base para 4,291%, o maior nível desde setembro de 2025. Ao mesmo tempo, o Índice Dólar Americano (DXY), que mede o desempenho da moeda norte-americana frente a seis pares, despencou 0,46% para 98,58.

• O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, declarou que o país imporá tarifas de 10% a oito países — Dinamarca, Noruega, Suécia, França, Alemanha, Finlândia, Países Baixos e Reino Unido — a partir de 1º de fevereiro. Ele acrescentou que as tarifas aumentarão para 25% em 1º de junho se nenhum acordo for alcançado, vinculando a medida às ambições norte-americanas de anexar ou adquirir a Groenlândia.

• A agenda econômica dos EUA divulgou a média de quatro semanas da ADP Employment Change, que registrou 8.000, abaixo das 11.750 pessoas adicionadas à força de trabalho na semana anterior. Embora os dados tenham sido fracos, os investidores permanecem céticos quanto a um corte de juros pelo Federal Reserve na reunião de janeiro.

• Dados da Prime Market Terminal mostram que os mercados de swaps esperam um afrouxamento de 46 pontos base pelo Fed até o final do ano.

O preço do ouro registrou um novo recorde histórico de US$ 4.766 durante a sessão norte-americana, com os compradores mirando a marca de US$ 4.800. Embora o metal amarelo tenha registrado topos e fundos ascendentes, o Índice de Força Relativa (RSI) continua a indicar que a alta está excessivamente estendida, mostrando condições de sobrecompra, mas sem conseguir superar o pico ascendente mais recente.

Se o XAU/USD subir acima de US$ 4.800, a próxima resistência seria US$ 4.900, seguida do marco psicológico de US$ 5.000. Por outro lado, se o ouro físico cair abaixo de US$ 4.700, o primeiro suporte estaria em US$ 4.600, seguido pela mínima de 16 de janeiro em US$ 4.536.