O ouro mantém os ganhos acima dos US$ 5.000, com as compras da China e as apostas na redução das taxas pelo Fed impulsionando a demanda

• O ouro sobe pelo segundo dia consecutivo e recebe apoio de uma combinação de fatores.

• As compras de ouro pela China, as apostas dovish da Fed e uma fraqueza moderada do dólar americano continuam a sustentar o metal precioso.

• Um tom de risco positivo atua como um obstáculo para o XAU/USD, considerado um porto seguro, enquanto os traders aguardam dados importantes dos EUA.

O ouro (XAU/USD) ultrapassa a marca psicológica de US$ 5.000 durante a sessão asiática desta segunda-feira, em reação aos dados divulgados no fim de semana, que mostram que o Banco Popular da China (PBOC) prolongou sua onda de compras pelo 15º mês consecutivo em janeiro. Além disso, as expectativas dovish do Federal Reserve (Fed) dos EUA e as preocupações com a independência do banco central arrastam o dólar americano (USD) para baixo pelo segundo dia consecutivo, proporcionando um impulso adicional ao metal amarelo sem rendimento. Apesar de uma combinação de fatores favoráveis, a commodity permanece abaixo da alta da semana passada.

Sinais de abrandamento das tensões no Médio Oriente aumentam o apetite dos investidores por ativos de maior risco, o que é evidente no tom geralmente positivo dos mercados acionistas. Isso, por sua vez, é visto como um obstáculo para o ouro, considerado um porto seguro. Os traders também parecem relutantes em fazer apostas direcionais agressivas e optam por esperar pelos importantes dados macroeconômicos dos EUA desta semana – o relatório atrasado do Nonfarm Payrolls (NFP) na quarta-feira e os últimos números da inflação ao consumidor na sexta-feira. Os dados cruciais oferecerão pistas sobre o caminho de corte de taxas do Fed, o que impulsionará o USD e o par XAU/USD.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: Ouro se beneficia da compra sustentada pelo banco central, apostas na redução da taxa do Fed e dólar americano mais fraco

• Dados do Banco Popular da China (PBOC) mostraram no sábado que o banco central continuou suas compras de ouro pelo 15º mês consecutivo em janeiro, destacando a demanda estável em meio a preocupações fiscais nas principais economias. As reservas de ouro da China aumentaram 40.000 onças troy para 74,19 milhões no mês passado, e o valor das reservas aumentou para US$ 369,58 bilhões.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os traders estão atualmente precificando uma maior possibilidade de que o Federal Reserve dos EUA reduza os custos dos empréstimos pelo menos mais vezes em 2026. As apostas foram reafirmadas pelos dados dos EUA da semana passada, que apontaram sinais de fraqueza no mercado de trabalho e apoiaram a possibilidade de uma maior flexibilização da política monetária pelo banco central dos EUA.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, disse no sábado que poderia processar seu novo candidato a presidente do Fed, Kevin Warsh, se ele não reduzisse as taxas. O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, recusou-se na quinta-feira a descartar a possibilidade de uma investigação criminal de Kevin Warsh se ele acabar se recusando a cortar as taxas de juros, alimentando preocupações sobre a independência do banco central.

• Além disso, a tendência mais ampla de desdolarização puxa o dólar americano para baixo pelo segundo dia consecutivo, afastando-o da máxima de duas semanas atingida na quinta-feira passada. Isso, por sua vez, impulsiona alguns fluxos de acompanhamento em direção ao ouro, que não rende juros, no início de uma nova semana. No entanto, o otimismo nos mercados acionários globais atua como um obstáculo para a commodity.

• Apesar das diferenças em relação à agenda, as negociações indiretas entre os EUA e o Irã sobre o futuro do programa nuclear deste último terminaram na sexta-feira com um amplo acordo para manter a via diplomática. Isso ajuda a aliviar as preocupações com um confronto militar no Oriente Médio e aumenta o apetite dos investidores por ativos de maior risco, limitando a alta do metal precioso, considerado um porto seguro.

• Os otimistas do XAU/USD também parecem relutantes antes da divulgação adiada dos dados mensais sobre o emprego nos EUA, conhecidos popularmente como relatório Nonfarm Payrolls (NFP), na quarta-feira. Além disso, os números da inflação ao consumidor dos EUA na sexta-feira terão um papel fundamental em influenciar a dinâmica dos preços do dólar americano e dar um novo impulso ao par XAU/USD.

O ouro precisa encontrar aceitação acima da SMA de 200 horas para sustentar a hipótese de uma nova valorização

O metal precioso está flertando com a resistência pivotal da Média Móvel Simples (SMA) de 200 horas, e uma força sustentada acima será vista como um novo gatilho para os traders otimistas. A linha de Convergência/Divergência da Média Móvel (MACD) permanece acima da linha de sinal e acima de zero, enquanto o histograma positivo está se contraindo, sugerindo um enfraquecimento do momentum de alta.

O Índice de Força Relativa (RSI) registra 64 (alta) sem atingir a sobrecompra. A SMA de 200 horas apresenta uma inclinação menor, mantendo o tom intradiário oferecido e atuando como resistência imediata. Um fechamento sustentado acima da SMA de 200 períodos melhoraria as perspectivas de curto prazo, enquanto uma rejeição manteria os vendedores no controle.

(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)