Preço do ouro refresca o topo semanal, testa o obstáculo da faixa de negociação de curto prazo antes do IPC dos EUA

• O preço do ouro sobe para um novo topo semanal e obtém apoio de uma combinação de fatores.

• O clima cauteloso do mercado beneficia o XAU/USD, moeda porto-seguro, em meio a uma modesta queda do dólar.

• Os investidores evitam fazer apostas agressivas antes da divulgação do relatório crucial do IPC dos EUA.

O preço do ouro (XAU/USD) atrai alguns compradores pelo terceiro dia consecutivo nesta quarta-feira e atinge uma nova alta semanal, em torno da região de US$ 2.520-2.521 durante a sessão asiática. A commodity, no entanto, permanece confinada em uma faixa de negociação de várias semanas, com os comerciantes aguardando a divulgação dos últimos números da inflação ao consumidor dos EUA, prevista para hoje mais tarde. Os dados cruciais influenciarão as expectativas do mercado sobre o tamanho do corte da taxa pelo Federal Reserve (Fed) na reunião de política de 17 e 18 de setembro e determinarão a próxima etapa de um movimento direcional para o metal amarelo sem rendimento.

Enquanto isso, as perspectivas de um início iminente do ciclo de flexibilização da política do Fed não ajudam o dólar norte-americano (USD) a desenvolver seu movimento positivo observado nos últimos três dias e atuam como um vento de cauda para o preço do ouro. Enquanto isso, os investidores estão cautelosos em relação aos principais dados de risco, o que é evidente pelo tom geralmente mais fraco dos mercados acionários. Isso é visto como outro fator que dá algum suporte ao metal precioso porto-seguro. Os investidores otimistas, no entanto, precisam esperar por força além da zona de oferta de US$ 2.525 antes de se posicionarem para qualquer movimento de valorização adicional.

• As ações asiáticas tiveram um início instável na quarta-feira, com os investidores se preparando para os dados cruciais sobre a inflação dos EUA, o que, por sua vez, impulsiona alguns fluxos de refúgio para o preço do ouro.

• Espera-se que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA tenha aumentado 0,2% em agosto e que a taxa anual tenha desacelerado de 2,9% para 2,6%, ou seja, a menor desde 2021.

• Enquanto isso, o núcleo do IPC, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, deve ter chegado a 0,2% e se mantido estável em uma taxa anual de 3,2% durante o mês relatado.

• Quaisquer outros sinais de arrefecimento da inflação aumentariam as apostas do mercado em uma política de flexibilização mais agressiva por parte do Federal Reserve e seriam um bom presságio para o metal amarelo sem rendimento. 

• Em contrapartida, é mais provável que a reação a uma impressão mais forte do IPC seja limitada, já que os investidores parecem convencidos de que o banco central dos EUA começará a reduzir os custos dos empréstimos em setembro.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma chance de 67% de um corte de 25 pontos-base na taxa na próxima reunião de política do FOMC em 17 e 18 de setembro.

• Enquanto isso, o primeiro debate entre a vice-presidente democrata Kamala Harris e o candidato presidencial republicano Donald Trump teve pouco impacto sobre o sentimento do mercado. 

De uma perspectiva técnica, qualquer movimento subsequente de alta pode continuar a enfrentar alguma resistência perto da zona de oferta de US$ 2.525-2.526. Essa área marca o limite superior de uma faixa de negociação de várias semanas e deve atuar como um ponto crucial. Algumas compras de acompanhamento, levando a uma força subsequente além da área de US$ 2.532 ou do pico de todos os tempos, serão vistas como um novo gatilho para os traders de alta. Dado que os osciladores no gráfico diário estão se mantendo em território positivo e ainda estão longe de estar na zona de sobrecompra, o preço do ouro pode então retomar sua recente e bem estabelecida tendência de alta. 

Por outro lado, a marca psicológica de $2.500 agora parece proteger o lado negativo imediato, à frente da área de $2.485 e da zona horizontal de $2.470. Esta última representa o suporte da faixa de negociação, que, se rompido de forma decisiva, pode levar a algumas vendas técnicas e abrir caminho para perdas mais profundas. O preço do ouro pode, então, acelerar a queda em direção ao suporte da Média Móvel Simples (MMS) de 50 dias, atualmente próximo à área de US$ 2.450-2.449, antes de eventualmente cair para níveis abaixo de US$ 2.400, ou para a MMS de 100 dias.