Um investidor aplicou US$ 21 milhões em uma estrutura de opções de compra do S&P 500, apostando em uma alta de 30% para 9.000 pontos.

Momentos antes de a Cryptopolitan noticiar a decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juros em 25 pontos-base, alguém investiu quase US$ 21 milhões em uma única operação aparentemente do nada, apostando que o S&P 500 atingiria 9.000 pontos até o final do próximo ano.

O investidor pagou um prêmio de US$ 20,9 milhões pela posição, que visa uma alta de mais de 30%, mesmo com o índice S&P 500 atualmente em torno de 6.900 pontos.

Essa operação foi destacada por Christopher Jacobson, co-chefe de estratégia de derivativos do Susquehanna International Group, em um relatório para clientes visto pelo Cryptopolitan. "É uma operação grande, mesmo para os padrões do SPX", escreveu Jacobson, chamando a atenção para seu tamanho expressivo.

Para quem não está familiarizado, opções como essas são usadas diariamente por investidores individuais e institucionais, geralmente para proteger-se contra riscos ou seguir uma direção específica.

Posições de traders para ganhos e volatilidade

Jacobson afirmou que o investidor parece estar buscando "exposição a risco limitado a uma alta significativa ao longo do próximo ano e/ou um aumento nessa volatilidade positiva".

Essa estratégia oferece a esse investidor a chance de lucrar mesmo que o S&P 500 não chegue a 9.000 pontos. Enquanto o índice continuar subindo, ou se a volatilidade aumentar, há dinheiro a ser ganho.

Essa perspectiva sobre a volatilidade é especialmente importante, porque, veja bem, este ano tem sido excepcionalmente tranquilo, já que o mercado, em sua maior parte, apresentou altas e bateu recordes diversas vezes sem grandes oscilações, embora com quedas de curta duração, como a de abril, que geraram breves momentos de tensão.

Essa baixa volatilidade tornou os preços das opções de ações americanas relativamente baratos, então o momento dessa operação, pouco antes de uma enxurrada de balanços de empresas de tecnologia e de uma importante reunião do Fed, pode não ser tão aleatório quanto pensamos.

E o mercado de opções dos EUA está aquecido, com volumes diários atingindo 67 milhões detracem setembro, um aumento de 40% em relação ao mesmo período do ano passado, de acordo com tracda Options Clearing Corp. Esse aumento é impulsionado tanto por investidores individuais quanto por fluxos de produtos estruturados.

Os mercados reagem aos resultados das grandes empresas de tecnologia e ao sinal de Powell sobre as taxas de juros.

Essa transação gigantesca de US$ 21 milhões ocorreu poucas horas antes de as gigantes da tecnologia Alphabet, Meta e Microsoft divulgarem seus resultados financeiros.

A Cryptopolitan informou que as ações da Alphabet subiram 6% após o fechamento do mercado, impulsionadas por  tron , enquanto as da Meta caíram 8% e as da Microsoft recuaram 4%, pressionando os futuros para baixo.

Os contratos futuros atrelados ao S&P 500 caíram 0,2%, o Dow Jones recuou 95 pontos e os futuros do Nasdaq 100 perderam 0,3%.

No dia anterior, o índice Dow Jones Industrial Average caiu 74 pontos, ou 0,2%, mesmo após atingir um recorde histórico. O S&P 500 fechou estável. O Nasdaq foi o único índice que apresentou variação significativa, terminando com alta de quase 0,6%.

Essa reversão no Dow Jones ocorreu logo após o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, declarar à imprensa: "Uma nova redução na taxa básica de juros na reunião de dezembro não é uma conclusão inevitável. Longe disso."