Investing.com – Analistas do Itaú BBA revisaram o preço-alvo das ações do Nubank (BVMF:ROXO34), passando de US$13,50 para US$17, com classificação outperform, equivalente à compra, conforme relatório divulgado aos clientes e ao mercado nesta sexta-feira, 30.
As projeções do banco de lucro por ação (LPA) para 2024 estão 10% acima do consenso e, para o ano que vem, em 20%. “O segundo semestre do ano deve trazer ROEs mais altos, pois os NIIs se expandem acima do custo do risco e a eficiência de SG&A aparece novamente. Os NPLs em uma base autônoma devem se tornar uma métrica menos relevante. Uma combinação de bons resultados de curto prazo e uma redução de risco de projeções de longo prazo devem continuar impulsionando uma reclassificação”, destaca o banco no documento.
Os analistas lembraram as discussões sobre as piores métricas de qualidade de crédito e sustentabilidade de seu crescimento, mas entendem que a carteira de empréstimos, NPLs e lucros podem apresentar expansão por mais tempo.
“As vantagens de financiamento e opex do Nu estão permitindo que ele faça operações bancárias além dos limites de NPL comuns do setor de crédito de baixa renda do Brasil”, destacam os analistas Pedro Leduc, Mateus Raffaelli e William Barranjard.
A escolha de assumir mais riscos tem sido um dos motivos da carteira de empréstimos nos últimos trimestres. “Além de poder correr mais riscos neste segmento, o Nu também pode ter sucesso aumentando a penetração de crédito entre os clientes de renda média-alta já em sua base”, completam os analistas, indicando primeiros sinais de sucesso.
Às 13h58 (de Brasília), as ações do Nubank subiam 2,25%, a US$14,56.
Os Brazilian Depositary Receipts (BDRs) ganhavam 3,63%, a R$13,72.
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