미국 10월 PPI 6.5% 상승, 필라델피아 반도체 지수 5% 급락, AMD 최대 10% 폭락

TradingKey - 미국 10월 생산자물가지수(PPI) 발표 이후 미국 증시가 하락했다. 전월 대비 상승률은 예상치를 밑돌았지만 전년 동월 대비 상승률은 약 4년 만에 최고치를 기록했다. 연방준비제도(Fed·연준) 당국자들의 매파적 발언까지 더해지면서 시장은 12월 금리 인상 폭과 향후 정책 긴축 가능성을 계속해서 저울질했다.

보도 시점 기준 다우존스 지수는 0.43% 하락한 52,069.75, 나스닥 종합지수는 1.82% 내린 24,903.84, S&P 500 지수는 1.16% 떨어진 7,504.66을 기록했다.

필라델피아 반도체 지수는 5% 넘게 하락하며 10,000포인트 선 아래로 밀려났다. 구성 종목 중 AMD(AMD)는 9.45% 급락했고 브로드컴(AVGO)은 6.04%, 인텔(INTC)은 6.03%, 마이크론 테크놀로지(MU)는 4.61%, 엔비디아(NVDA)는 3.88%, TSMC(TSM)는 2.83%, ASML(ASML)은 1.42% 하락했다.

필라델피아 반도체 지수, 출처: 구글 파이낸스

미국 노동통계국은 금요일, 10월 PPI가 전월 대비 0.3% 상승해 시장 예상치인 0.4%를 밑돌았으며 전월 수치는 1.4%로 상향 조정됐다고 발표했다. 전년 동월 대비로는 9월의 6.3%에서 6.5%로 상승하며 2022년 11월 이후 가장 큰 상승 폭을 기록했다.

해당 월 상품 가격은 주로 식품 및 기초 유기 화학제품 가격 상승으로 인해 0.5% 올랐으며, 서비스 가격은 0.2% 상승해 5개월 연속 오름세를 이어갔다. 전월 대비 상승률 둔화는 다소 완화 조짐을 나타냈으나, 전년 동월 대비 인플레이션의 지속적인 가속화와 서비스 가격의 끊임없는 상승은 물가 압력이 아직 유의미하게 완화되지 않았음을 보여준다.

앞서 10월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 크게 올랐고 비농업 부문 고용이 대폭 증가한 가운데 실업률은 4.2%에서 4.1%로 낮아졌다. 이러한 지표들이 맞물려 경제가 여전히 견조하고 인플레이션을 추가로 억제해야 한다는 견해가 강화되었으며, 이에 따라 시장은 12월 25bp 금리 인상과 더 큰 폭의 인상 가능성을 두고 재평가에 나섰다.

수전 콜린스 보스턴 연방준비은행 총재는 금요일 경제를 진정시키고 인플레이션을 억제하기 위해 때로는 더 높은 금리가 필요하다고 밝혔다. 이는 주택 구매 및 건축 비용을 증가시키지만, 장기적인 물가 안정은 주택 시장과 경제 전반에 도움이 된다고 덧붙였다.

오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행 총재는 CNBC와의 인터뷰에서 인플레이션이 에너지 비용 상승에 기인하지 않는 부문으로 확산되고 있으며 데이터센터 수요 역시 가격을 끌어올리고 있다고 밝혔다. 그는 연준이 현재 2% 인플레이션 목표를 달성하는 궤도에 있지 않다고 보며, 지표가 계속 악화될 경우 보다 공격적인 정책 조치가 필요할 수 있다고 언급했다.

미국 증시 입장에서는 고금리가 더 오래 지속되거나 심지어 추가 상승할 수 있다는 가능성이 부담으로 작용하고 있다. 차입 비용 증가는 기업의 이자 비용을 늘리는 한편, 금리 인상 기대감은 투자자들이 미래 수익에 기꺼이 부여하려는 밸류에이션을 낮춘다. 이 두 가지 요인은 사업 확장을 위해 외부 자금 조달에 의존하는 기업들과 고밸류에이션 성장주에 특히 직접적인 영향을 미친다.