투자자들의 AI주 매도 속 나스닥 2.86% 하락하며 6월 이후 최대 낙폭; 필라델피아 반도체 지수 7% 이상 하락, 인텔 28% 폭락

TradingKey - 미 동부시간 기준 10월 30일 금요일, 투자자들이 AI 관련주를 매도하고 필수소비재, 헬스케어 등 방어 섹터로 자금을 이동함에 따라 미국 증시가 급락했다. 미국 중간선거가 다가오면서 오후 들어 매도 압력이 더욱 거세졌고, 나스닥 지수는 다우 지수보다 하락 폭이 훨씬 컸다.

마감가 기준 다우존스 산업평균지수는 1.09% 하락한 51,770.31에 거래를 마쳤으며, 나스닥 종합지수는 2.86% 내린 25,437.00, S&P 500 지수는 1.82% 하락한 7,580.07을 기록했다.

기술주 성과

아마존(AMZN)은 장 초반의 낙폭을 일부 회복했으나 1.41% 하락한 240.35달러에 장을 마감했다.

아마존의 3분기 매출과 순이익은 모두 시장 예상치를 밑돌았다. 한편 424억 달러의 마이너스(-) 잉여현금흐름을 공시했으며 2026년 설비투자 전망치인 2,200억 달러를 유지했다. 아마존이 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 분기 보고서에 따르면, 회사는 2027년 초부터 2028년 3분기 사이에 자체 재량에 따라 이 자금 조달 수단을 활용할 수 있으며 해당 대출은 매입한 일부 관련 자산을 담보로 설정한다. 아마존은 기존에 주로 영업활동 현금흐름과 채권 발행에 의존해 데이터센터 건설과 반도체 조달을 지원했으나, 이번 자금 조달 채널의 추가 확대는 AI 인프라 확장이 자금 조달 및 현금흐름 관리에 가하는 높은 요구 수준을 보여준다.

인텔(INTC)은 28.58% 급락한 65.76달러를 기록했다.

인텔은 PC 시장의 수요 둔화를 반영해 이번 분기에 부진한 실적 전망을 제시했다. 클라이언트 컴퓨팅 및 피지컬 AI 부문 매출은 전년 동기 대비 5% 감소한 81억 달러를 기록했다. 인텔은 PC 시장 부진의 영향으로 올해 순현금 유출이 발생할 것으로 예상된다고 경고했고, 이에 따라 신용 시장의 우려가 커졌다. 마킷(Markit) 데이터에 따르면 인텔의 5년 만기 신용부도스왑(CDS) 프리미엄은 17.5베이시스포인트(bp) 확대된 사상 최고치인 124.75bp를 기록했으며, 이는 2022년 10월 이후 하루 기준 최대 증가폭이 될 수 있음을 나타낸다.

오늘 초대형 기술주의 주가 흐름은 아래 차트와 같다.

필라델피아 반도체 지수는 7.2% 하락한 10,688.8 포인트를 기록했다. 30개 구성 종목 중 29개 종목이 하락하고 1개 종목이 상승했다.

반도체주가 큰 타격을 입은 가운데 인텔이 28% 넘게 급락하고 샌디스크가 13% 이상, 퀄컴이 11% 이상, AMD가 10% 이상 하락했으며 TSMC와 브로드컴도 5% 넘게 내렸다.

기업 뉴스

블랙스톤, 앤스로픽 상장 직후 투자적격 등급 획득 어려울 수 있다고 판단

사안에 정통한 관계자들을 인용한 파이낸셜타임스 보도에 따르면, 블랙스톤은 앤스로픽이 상장 직후 투자적격 신용등급을 즉시 획득하지 못할 수 있으며 BB 이상 등급을 받을 가능성이 더 높다고 투자자들에게 전달했다. 이는 당초 올해 안에 투자적격 등급을 달성할 것으로 보았던 기존 예상보다 신중해진 평가다. 해당 보도는 일부 보험사와 연기금이 제약을 받는 비투자적격 채권 투자 제한으로 인해 앤스로픽의 자금 조달 채널이 제약을 받을 수 있으며, 이에 따라 자금 조달 지원을 위해 신용등급이 높은 공급업체에 계속 의존해야 할 수 있다고 지적했다.

영국 경쟁시장청, 게시자 콘텐츠 사용 관련 메타 상업 약관 조사

영국 경쟁시장청(CMA)은 메타(META)가 상업적 약관을 통해 시장 지배적 지위를 남용함으로써 게시자와 광고주의 이익을 부당하게 침해했는지 여부를 조사할 예정이라고 금요일 밝혔다. 당초 11월 20일부터 개정될 예정이었던 해당 약관은 메타가 동의 없이 게시자 웹사이트에서 콘텐츠를 수집해 AI 기능을 포함한 제품 및 서비스를 개발할 수 있도록 허용할 수 있었다. 해당 개정안은 현재 중단된 상태다. 메타는 게시자 및 기타 이해관계자들과 협의하기 전에는 약관을 수정하지 않기로 약속했다며, 경쟁 조사를 개시할 정당한 사유가 없다고 반박했다.

산업 및 거시경제 뉴스

연준 로건 "평가 위한 인상 중단 전 최소 50bp 추가 금리 인상 필요"

로건 댈러스 연은 총재는 금요일 연준이 경제 및 금융 상황을 평가하기 위해 인상을 중단하기 전에 최소 두 차례의 25bp 금리 인상을 통해 총 50bp를 추가로 올려야 한다고 말했다. 그녀는 이번 주 연방기금금리 목표 범위를 3.75%~4%로 유지하는 것을 지지했지만, 한 차례 금리 인상을 건너뛰더라도 최종 정책 목표가 달라지지는 않는다고 지적했다.

로건 총재는 현재 금융 여건이 여전히 경제 성장을 뒷받침하고 있어 인플레이션을 2%로 되돌리려면 정책을 추가로 긴축해야 한다고 밝혔다. 기술 투자 전망과 지리적 긴장에 의해 시장 변동성이 높아진 상황에서 점진적인 금리 인상은 경제 활동의 불필요하게 급격한 악화 위험을 줄이는 데 도움이 된다. 정책 소통과 관련해 로건 총재는 위기 시기에만 이러한 가이던스를 제공해야 한다는 워시 연준 의장의 견해와 달리 정책 목표를 명확하게 소통할 것을 옹호했다. 그녀는 시장이 정책 계획을 이해하고 있는 한, 구체적인 금리 인상 시점이 장기 차입 금리에 미치는 영향은 제한적이라고 보고 있다.

BofA "AI 채권 발행 물량 기술주 채권에 부담... 시장 안도는 2027년 상반기까지 기다려야 할 수도"

뱅크오브아메리카(BofA)의 글로벌 투자전략팀은 10월 29일 발표한 주간 '플로우 쇼(Flow Show)' 보고서에서 올해 AI 하이퍼스케일러의 채권 발행액이 1,820억 달러에 달해 2024년의 170억 달러를 크게 웃돌았다고 지적했다. 신규 채권 공급은 기술주 채권 성과에 부담을 주고 있으며, 전체 투자적격 채권 지수 대비 미국 투자적격 기술주 채권의 총수익률을 30년 만에 최저 수준으로 떨어뜨렸다.

보고서는 지난 6개월 동안 전 세계 중앙은행들이 누적 42차례 금리를 인상했으며, 미 달러화 강세와 미 국채 금리 상승이 기술주에 압박을 가하고 있다고 지적했다. 보고서 발표 당시 필라델피아 반도체지수는 고점 대비 약 20% 하락한 상태였다.

마이클 하트넷 전략가는 정책 당국자들이 채권 금리가 무질서하게 상승하도록 방치하지 않을 것이며, 수익률곡선제어(YCC)나 양적완화(QE) 같은 정책적 옵션이 금리 상승을 제한할 수 있다고 본다. 그러나 위험 자산과 AI 주식에 가해지는 압박의 지속적인 완화는 여전히 국채 금리 하락과 금융 여건 완화에 의존한다. 그는 지정학적 평화를 향한 진전, 유가 급락, 금리 인상 주기 종료 등의 촉매제와 함께 이러한 안도 시점이 2027년 상반기에 나타날 가능성이 더 높다고 판단한다.