TradingKey 데일리 마켓 브리핑: 연준 금리 25bp 인상, 연내 추가 인상 가능성; 인텔 4% 상승 속 금값 급락

시장 동향 추적

TradingKey - 미 동부시간 9월 16일, 미국 증시는 연방준비제도(Fed·연준)의 9월 금리 결정 발표 이후 상승세를 보이다가 반락했다. 연준은 만장일치로 기준금리를 25bp 인상해 연방기금금리 목표 범위를 3.75%~4.00%로 올렸으며, 이는 2023년 이후 첫 금리 인상이다. 동시에 공개된 최신 금리 전망에서는 다수의 위원들이 올해 말 추가 금리 인상을 예상하고 있는 것으로 나타났다. 매파적인 정책 신호로 미 달러화와 국채 금리가 상승했으며, 다우 지수와 S&P 500 지수는 장 후반 낙폭을 확대했다.

마감 기점 다우존스30산업평균지수는 1.21% 하락한 51,467.14에 거래를 마쳤고, S&P 500 지수는 0.45% 내린 7,551.81을 기록했으며, 나스닥 종합지수는 0.01% 소폭 하락한 25,978.42에 마감했다.

개별 종목 가운데 인텔(INTC)은 4.03% 상승했다. Reuters는 SK하이닉스가 미국 내 메모리 반도체 최초 생산을 위해 인텔 오하이오 공장 설비 일부를 임대하거나 인텔 및 클라우드 컴퓨팅 기업들과 합작법인을 설립하는 등의 협력 가능성에 대해 인텔과 논의 중이라고 보도했다.

유가 반락으로 에너지주가 크게 약세를 보였다. 엑손모빌(XOM)은 3.54% 하락했고, 셰브런(CVX)은 2.86% 내렸으며, 데번 에너지(DVN)와 코노코필립스(COP)는 모두 5% 넘게 하락했다. 로빈후드(HOOD)는 미 상원에서 명확성 법안(Clarity Act) 추진이 무산된 후 가상자산 규제 불확실성이 관련주에 계속 부담을 주면서 5.46% 하락했다.

원자재 시장에서 국제 유가는 이전 고점 대비 반락했으나 배럴당 100달러 선을 유지했다. 브렌트유(UKOIL)는 배럴당 2.64% 하락한 105.61달러에 마감했고, WTI 원유(USOIL)는 배럴당 3.28% 내린 102.03달러에 거래를 마쳤다. 사우디아라비아가 오만의 소하르 항구를 통해 아시아 정유사에 더 많은 원유를 공급하면서 얀부 항구의 수출 차질로 인한 공급 우려가 어느 정도 완화됐다. 한편 지난주 미국의 상업용 원유 재고는 64만 배럴 감소하는 데 그쳐 162만 배럴 감소를 예상했던 시장 전망치를 밑돌았다.

귀금속 시장에서 금(XAUUSD)은 연준의 금리 인상 이후 크게 반락했다. 현물 금은 결정 발표 후 한때 4,235.44달러까지 떨어졌으며, 앞서 장중 한때 4,365달러를 돌파하기도 했다. 연준이 추가 금리 인상을 시사한 이후 달러화 강세와 실질 금리 압력이 금 가격의 주요 변수로 다시 부각되었다.

가상자산 시장에서 비트코인(BTC)은 연준의 결정 발표 이후 7만 5,000달러에서 7만 6,500달러 사이에서 등락을 보인 뒤 7만 6,400달러 선에서 거래됐고, 이더리움은 2,425달러 안팎에서 거래됐다. 금리 인상이 이미 시장에 상당 부분 선반영되었기 때문에 발표 직후의 변동성은 비교적 제한적이었다. 하지만 최신 점도표를 통해 추가 긴축 신호가 확인됨에 따라 가상자산은 지속적인 고금리 환경에 직면하게 되었다.

시장 뉴스

미 연준이 기준금리를 25bp 인상하고 올해 말 추가 긴축을 이어갈 수 있음을 시사했다. 연준은 연방기금금리 목표 범위를 3.75%~4.00%로 인상하기로 만장일치 결정했다. 최신 분기별 전망에 따르면 예측을 제출한 위원 18명 중 16명이 2026년 말 이전 최소 한 차례의 추가 25bp 금리 인상을 예상했으며, 정책 금리 중간값은 4.00%~4.25%에 해당하고 2027년에도 이 수준을 유지할 것으로 전망됐다. 한편 연준은 2026년 말 PCE 인플레이션 전망치를 3.6%에서 3.7%로 상향 조정하고, GDP 성장률 전망치도 2.2%에서 2.3%로 올려 잡았다.

지난 8월 미국 소매판매가 전월 대비 1.2% 급증했으며, 근원 소매판매는 1.4% 증가했다. 미 상무부 발표에 따르면 8월 소매판매는 전월 대비 1.2% 증가해 시장 전망치(0.8%)를 크게 웃돌며 지난 3월 이후 최대 증가 폭을 기록했다. 근원 소매판매도 1.4% 늘어 전망치인 0.4%를 대폭 상회했다. 이처럼 견조한 소비 지출 지표에 힘입어 골드만삭스는 미국의 3분기 연율 GDP 성장률 전망치를 3.0%로 올려 잡았으며, JP모간은 3.5%로 상향 조정했다.

미국 수입물가가 전년 동기 대비 7% 상승하며 인플레이션 압력이 아직 뚜렷하게 완화되지 않았음을 보여줬다. 8월 수입물가는 전월 대비 0.7% 올라 시장 예상치인 0.4%를 상회했으며, 전년 동기 대비 상승률은 7.0%에 달해 2022년 8월 이후 최고치를 기록했다. 이 가운데 수입 컴퓨터, 주변기기 및 반도체 가격이 전년 동기 대비 19.1% 급등해, AI 투자 붐이 일부 자본재 비용에도 영향을 미치고 있음을 나타냈다.

SK하이닉스가 인텔과 협상하여 처음으로 미국 내 메모리 반도체 생산을 추진하고 있다. 소식통에 따르면 양측은 SK하이닉스가 인텔의 오하이오 공장 생산 능력을 일부 임대하거나, 인텔 및 주요 클라우드 컴퓨팅 기업들과 합작법인을 설립하는 방안 등 다양한 옵션을 논의 중이다. 다만 이번 협상은 탐색적 단계에 있으며 아직 최종 결정은 내려지지 않았다. 이번 거래가 추진될 경우 SK하이닉스가 미국 땅에서 메모리 반도체를 생산하는 첫 사례가 된다.

애플이 엔비디아 기술을 활용해 서버 시장 재진입을 검토 중인 것으로 알려졌다. 애플(AAPL)은 자체 개발한 M8 울트라 칩을 기반으로 하는 AI 추론 서버를 개발 중이며, 엔비디아(NVDA)의 NVLink Fusion 상호연결 기술 활용을 검토하고 있다. 이 프로젝트는 이르면 2029년 출시될 수 있으나 여전히 수정되거나 취소될 수 있다. 성사될 경우 2011년 엑스서브(Xserve) 제품군 철수 이후 애플이 전용 서버 하드웨어 시장에 재진입하는 계기가 된다.

OpenAI가 정기적으로 비정상적인 AI 모델 동작을 공개할 예정이다. OpenAI는 모델 정렬 이탈(misalignment)을 추적하고 공개하기 위한 새로운 프레임워크 구축을 발표하고, 지난 6개월 동안 관찰된 비정상적이거나 우려스러운 모델 동작 사례 연구 6건을 공개했다. OpenAI는 AI 에이전트의 자율적 능력이 향상됨에 따라 업계가 아직 모델 정렬 및 행동 제어 문제를 완벽히 해결하지 못했다고 밝혔다.

미 하원이 데이터센터 전력 비용을 겨냥한 첫 법안을 통과시켰다. 미 하원은 찬성 417표, 반대 3표로 '전기소비자 보호법(Ratepayer Protection Act)'을 통과시켜, 주 공공기능 규제당국이 대형 데이터센터와 같은 전력 대량 소비자가 신규 전력 인프라 구축에 드는 추가 비용을 부담해야 하는지 여부를 평가하도록 의무화했다. 이는 미국 하원이 AI 데이터센터의 경제적 비용을 직접 다루는 연방법안을 통과시킨 첫 사례다.

가장 거래가 활발한 주식 Top 10

아래 표는 현재 시장에서 가장 활발하게 거래되는 10개 종목을 정리한 것이다. 막대한 거래량과 뛰어난 유동성을 바탕으로 이들 자산은 글로벌 시장 동향을 추적하는 핵심 벤치마크로 자리 잡았다.