애플, NAND LTA 계약 체결한 것으로 알려져, 키옥시아가 후보일 수 있어

TradingKey - 국내 언론 매체 이코노미트리뷴이 인용한 업계 소식통에 따르면, 애플(AAPL)은 조만간 낸드 플래시 메모리 장기 공급 계약(LTA)을 체결할 예정이지만, 거래 상대방과 조달 물량, 가격 조건은 아직 공개되지 않았다. 씨티는 보고서를 통해 시장에서는 이번 애플의 낸드 LTA 파트너로 키옥시아가 유력하게 거론되고 있으나, 애플과 키옥시아 모두 이러한 계약을 공식 확인하지는 않았다고 전했다.

애플이 이번 주 후반 신제품 발표 행사를 개최함에 따라 메모리 조달 전략이 다시 시장의 주목을 받고 있다. 해당 계약이 최종 타결될 경우 애플은 이를 통해 낸드 공급 물량의 일부를 미리 확보하여 메모리 반도체 가격 변동성과 공급 부족이 제품 원가에 미치는 영향을 줄일 수 있다.

애플이 장기 낸드 공급을 확보하려는 이유

낸드플래시 메모리는 아이폰, 아이패드, 맥 및 기타 가전 기기에 핵심적인 저장 장치 부품이다. 애플 입장에서 장기 공급 계약(LTA)의 핵심 가치는 단순히 반도체를 확보하는 것에 그치지 않고, 공급 물량을 사전에 확보하고 조달 가시성을 제고하며, 수요 정점기나 업계의 생산능력 재배치 시기에 협상력과 공급 안정성을 강화하는 데 있다.

현재 메모리 공급망은 두 가지 형태의 수요 변화에 따라 재편되고 있다. 한편으로는 AI 데이터센터 구축 확대로 HBM, 서버용 DRAM, 기업용 SSD 수요가 증가하고 있으며, 다른 한편으로는 메모리 제조업체들이 이익률이 높고 주문 가시성이 확실한 제품에 더 많은 생산능력과 자원을 배정할 수 있다. 이에 따라 스폿(현물) 구매나 단기 조달에 계속 의존하는 가전업체들은 공급 우선순위와 비용 변동에 관한 불확실성에 직면할 수 있다.

따라서 애플이 낸드 LTA를 체결하는 근본적인 논리는 중장기 계약을 통해 일정 수준의 저장 용량을 사전에 확보함으로써 신제품 주기 동안의 공급 리스크를 완화하는 데 있다. 다만 장기 계약이 곧 더 낮은 반도체 가격을 의미하는 것은 아니며, 최종 결과는 조달 물량, 가격 책정 메커니즘, 인도 조건 및 시장 수급 변화에 따라 달라진다.

키옥시아가 공급업체 후보로 여겨지는 이유

키옥시아는 낸드플래시 메모리 업계의 주요 공급업체이자 오랫동안 시장의 주목을 받아온 애플 공급망 내 메모리 반도체 제조업체다. 씨티 보고서는 키옥시아가 이번 계약의 거래 상대방일 수 있다고 지적했으며, 이에 따라 시장에서는 애플이 키옥시아와의 장기 낸드 협력을 더욱 확대할 수 있다는 추측이 나오고 있다.

현재 시장에서는 계약 기간과 가격 세부 사항이 공식적으로 확인되지는 않았으나, 애플의 계약이 가격 상한 없이 3년에서 5년 동안 유지될 것으로 추정하고 있다. 이것이 사실이라면 키옥시아는 '가격 상한 없는' 장기 공급 계약(LTA) 구조를 적용하는 몇 안 되는 주요 메모리 제조업체로 SK하이닉스와 어깨를 나란히 하게 된다. 대만 매체 디지타임스(DIGITIMES)는 앞서 애플이 올해 1분기부터 키옥시아에 지급하는 낸드 가격을 약 두 배로 인상하고 분기별 가격 조정으로 전환하는 데 합의했다고 보도한 바 있다.

특히 메모리 가격 상승 속에서 애플은 추가 공급업체 확보도 시도했다. 보도에 따르면 애플은 중국 반도체 제조업체 창신메모리테크놀로지(CXMT)의 LPDDR5X 제품을 테스트하고 공급 가능성을 검토했다. 그러나 CXMT의 제시 가격이 삼성전자와 SK하이닉스 수준이거나 오히려 더 높아 결국 가격 협상이 결렬됐다. 한편 애플의 중국산 메모리 반도체 사용에 대한 미국 정부의 부정적인 입장 역시 공급처 다변화 범위를 제한했다.

하지만 CXMT가 안정적인 공급망 진입에 실패했다고 해서 애플이 신규 메모리 공급업체 평가를 중단한다는 의미는 아니다. 오히려 낸드, 모바일 DRAM, 프리미엄 제품 전반의 수요 변동 속에서 애플은 특정 단일 공급처에 대한 의존도를 낮추기 위해 여전히 다양한 공급업체 조합을 활용할 수 있다.