다우 지수 500포인트 급락: 30년물 국채 금리 5.26%로 다시 급등, JP모건 "채권 매입으로 장기물 금리의 장기적 압력 완화 못 해"
TradingKey - 동부시간 기준 8월 20일, 미국 증시가 또다시 타격을 받았다. 베센트 미국 재무장관이 단일 장기 국채 매입 규모가 40억 달러를 초과할 수 있다며 채권 매입을 추가로 확대할 준비가 되어 있다고 밝혔음에도 불구하고, 미국 국채 금리는 계속해서 급등했다.
이 중 미국 30년물 국채 금리는 한때 6bp 상승한 5.26%까지 오르며, 수요일 베센트 재무장관이 매입 확대 계획을 발표하기 전 수준으로 돌아갔다. 10년물 국채 금리 역시 비슷한 폭으로 상승했다.
국채 금리가 다시 상승세를 타면서 미국 증시는 하락했다. 보도 시점 기준 다우존스 산업평균지수는 550포인트(1.04%) 이상 하락한 52,906.29를 기록했고, 나스닥 종합지수는 0.95% 내린 26,079.88, S&P 500 지수는 0.60% 하락한 7,661.68을 기록했다.
출처: TradingView
골드만삭스의 비탈리 메슈람 거시경제 전략가는 장기물 금리 상승의 동인이 기술적 요인에서 재정 펀더멘털로 이동했다고 밝혔다. 또한 시장이 국가 자금 조달 동향을 가격에 반영하기 시작하면 금리 억제 조치의 효과는 갈수록 제한될 것이며, 이번 조치로 20~40bp의 일시적인 축소와 단기적인 커브 평탄화가 나타날 수 있지만 거대한 트렌드를 되돌릴 수는 없다고 덧붙였다.
프랭클린 템플턴은 장기채에 대해 비중 축소 의견을 계속 유지하고 있다. 이 회사의 앤드루 카노비 채권 총괄은 주요 선진국 시장에서 재정 압박과 지속적인 인플레이션이 결합하면서 금리 상승과 수익률 곡선 경사화(커브 스티프닝)를 유발하고 있다고 지적했다. 그는 "이러한 요인들이 지속되는 한, 장기물이 큰 매수세를 받기는 어려울 것"이라고 덧붙였다.
한편 이란과 미국 간의 긴장이 고조되면서 유가도 다시 상승했다. WTI 원유는 2.65% 오른 86.64달러를 기록했고, 브렌트유 역시 2% 넘게 상승했다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 트루스 소셜에 올린 이란 관련 게시물에서 미국이 "어떤 국가에도 부과된 적 없는 가장 파괴적인 경제적 조치"를 시작할 것이라고 밝혔다.
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