BoE’s Taylor: Central bank should cut rates pre-emptively

출처 Fxstreet

The Bank of England (BoE) policymaker Alan Taylor said on Wednesday that the BoE should move quickly to cut interest rates “pre-emptively” as the UK is “in the last half mile on inflation.”

Key quotes

 "Right now, I think it makes sense to cut rates pre-emptively to take out a little insurance against this change in the balance of risks, given that our policy rate is still far above neutral and would still remain very restrictive.”

"We are in the last half mile on inflation, but with the economy weakening, it’s time to get interest rates back toward normal to sustain a soft landing.”

"It is this logic that convinced me to vote for an interest rate cut in December.”

“On multiple fronts, UK businesses and households could face a near-term cashflow squeeze, and we need to keep a careful eye on this important potential downside trigger.”

“I fully appreciate these challenges for businesses and households and the headwinds they pose for the UK economic outlook, together with all the other emerging downside economic risks in the UK and around the world.” 

Market reaction

The GBP/USD pair is trading 0.03% lower on the day at 1.2239, as of writing.

BoE FAQs

The Bank of England (BoE) decides monetary policy for the United Kingdom. Its primary goal is to achieve ‘price stability’, or a steady inflation rate of 2%. Its tool for achieving this is via the adjustment of base lending rates. The BoE sets the rate at which it lends to commercial banks and banks lend to each other, determining the level of interest rates in the economy overall. This also impacts the value of the Pound Sterling (GBP).

When inflation is above the Bank of England’s target it responds by raising interest rates, making it more expensive for people and businesses to access credit. This is positive for the Pound Sterling because higher interest rates make the UK a more attractive place for global investors to park their money. When inflation falls below target, it is a sign economic growth is slowing, and the BoE will consider lowering interest rates to cheapen credit in the hope businesses will borrow to invest in growth-generating projects – a negative for the Pound Sterling.

In extreme situations, the Bank of England can enact a policy called Quantitative Easing (QE). QE is the process by which the BoE substantially increases the flow of credit in a stuck financial system. QE is a last resort policy when lowering interest rates will not achieve the necessary result. The process of QE involves the BoE printing money to buy assets – usually government or AAA-rated corporate bonds – from banks and other financial institutions. QE usually results in a weaker Pound Sterling.

Quantitative tightening (QT) is the reverse of QE, enacted when the economy is strengthening and inflation starts rising. Whilst in QE the Bank of England (BoE) purchases government and corporate bonds from financial institutions to encourage them to lend; in QT, the BoE stops buying more bonds, and stops reinvesting the principal maturing on the bonds it already holds. It is usually positive for the Pound Sterling.

 

 

The Trade Balance, which is the difference between what a country earns from its exports versus what it pays for its imports, is another factor that can influence the value of the Australi

면책 조항: 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않습니다.
placeholder
이더리움 가격 전망: 스테이블코인 거래량 2025년 11조 달러 돌파 속 ETH 7% 급락이더리움(ETH)은 목요일 7% 넘게 하락하며 2,500달러 핵심 지지선을 하회했다. 이는 생태계 내 스테이블코인 거래 활동 증가와 맞물려 나타난 흐름이다.
저자  FXStreet
6 월 06 일 금요일
이더리움(ETH)은 목요일 7% 넘게 하락하며 2,500달러 핵심 지지선을 하회했다. 이는 생태계 내 스테이블코인 거래 활동 증가와 맞물려 나타난 흐름이다.
placeholder
도지코인 가격 전망: 이익 실현 매물 급증… 급락 위험 커져도지코인(DOGE)은 월요일 작성 시점 기준으로 주간 핵심 지지선인 0.18달러 아래에서 등락을 이어가며, 매수 모멘텀이 약화되고 있음을 시사하고 있다.
저자  FXStreet
6 월 16 일 월요일
도지코인(DOGE)은 월요일 작성 시점 기준으로 주간 핵심 지지선인 0.18달러 아래에서 등락을 이어가며, 매수 모멘텀이 약화되고 있음을 시사하고 있다.
placeholder
비트코인, 거래소 보유량 6년 최저에도 10만7천달러 하회비트코인(BTC)은 화요일 기준 10만7천달러 아래로 하락하며, 전날에 이어 완만한 조정을 이어가고 있다. 그러나 가격 하락에도 불구하고 기관 수요는 여전히 강세를 보이고 있으며, 스트래티지(Strategy), 블록체인 그룹(Blockchain Group), 메타플래닛(Metaplanet) 등 주요 기업들은 자산 보유고에 BTC 비중을 확대하고 있다.
저자  FXStreet
7 월 01 일 화요일
비트코인(BTC)은 화요일 기준 10만7천달러 아래로 하락하며, 전날에 이어 완만한 조정을 이어가고 있다. 그러나 가격 하락에도 불구하고 기관 수요는 여전히 강세를 보이고 있으며, 스트래티지(Strategy), 블록체인 그룹(Blockchain Group), 메타플래닛(Metaplanet) 등 주요 기업들은 자산 보유고에 BTC 비중을 확대하고 있다.
placeholder
MOODENG, Upbit Korea 거래 지원 소식에 40% 넘게 급등솔라나 기반 밈코인 Moo Deng(MOODENG)이 지난 24시간 동안 40% 넘게 급등하며, 목요일 기준 약 $0.204 선에서 거래되고 있다. 이번 급등의 주된 이유는 국내 암호화폐 거래소 업비트가 하마를 테마로 한 이 토큰에 대한 거래 지원을 공식 발표했기 때문이다.
저자  FXStreet
7 월 03 일 목요일
솔라나 기반 밈코인 Moo Deng(MOODENG)이 지난 24시간 동안 40% 넘게 급등하며, 목요일 기준 약 $0.204 선에서 거래되고 있다. 이번 급등의 주된 이유는 국내 암호화폐 거래소 업비트가 하마를 테마로 한 이 토큰에 대한 거래 지원을 공식 발표했기 때문이다.
placeholder
카르다노(ADA) 가격 전망: 수익 구간 물량 23억 4천만 ADA 증가… 매수세 추가 상승 기대카르다노(ADA)는 금요일 보도 시점 기준으로 1% 하락하며 하락 채널 돌파 랠리가 잠시 지연되고 있다. 이번 주 전반적인 반등 흐름 속에 수익 구간에 있는 ADA 물량이 23억 4천만 개 증가했으며, 이는 향후 매수 압력을 높일 수 있는 요인으로 작용할 수 있다.
저자  FXStreet
7 월 04 일 금요일
카르다노(ADA)는 금요일 보도 시점 기준으로 1% 하락하며 하락 채널 돌파 랠리가 잠시 지연되고 있다. 이번 주 전반적인 반등 흐름 속에 수익 구간에 있는 ADA 물량이 23억 4천만 개 증가했으며, 이는 향후 매수 압력을 높일 수 있는 요인으로 작용할 수 있다.
goTop
quote