비트코인, 투자 심리 위축 속 다개월 최저점 기록

• 비트코인(BTC)은 월요일 80,000달러 아래로 하락하며, 사상 최고점 대비 27%의 조정을 기록했다.

• 가상자산 및 주식 시장은 지난 두 달 동안 총 6조 달러 이상의 손실을 입었다.

• 이러한 손실 확대는 투자자들이 극단적인 탐욕에서 벗어나면서 발생했으며, 공포와 탐욕 지수(Fear and Greed Index)는 14까지 떨어지며 시장 심리 위축을 반영했다.

비트코인은 월요일 78,000달러까지 하락하며 27%의 누적 하락률을 기록했으며, 가상자산과 주식 시장의 시가총액 손실은 6조 달러로 확대되었다. 이번 매도 압력은 자산 시장 간의 상관관계 증가와 투자자들의 ‘위험 회피’ 전략 전환이 주요 요인으로 작용하고 있다.

가상자산·증시 급락, 투자 심리 역대 최저 수준으로 위축

가상자산 시장은 월요일 4% 하락하며 시가총액이 2.67조 달러로 감소해, 지난해 11월 9일 이후 최저치를 기록했다. 지난 3개월간 지속된 매도 압력으로 인해 가상자산 시장은 12월 17일 최고점 대비 1.2조 달러의 시가총액을 잃었다.

비트코인은 78,000달러까지 하락하며 11월 이후 최저점을 기록했으며, 1월 최고점인 107,000달러 대비 27% 하락했다.

증시 역시 비슷한 흐름을 보였으며, S&P 500 지수는 월요일 하루에만 1.4조 달러가 증발해 2022년 이후 가장 큰 단일 낙폭을 기록했다. 올 초부터 가상자산과 증시를 합쳐 약 6조 달러의 시가총액이 사라졌다.

이번 하락은 투자자들이 위험 자산에서 급격히 이탈한 결과다. 공포와 탐욕 지수(Fear and Greed Index)는 14까지 떨어지며 2년 만에 최저치를 기록했고, 극단적인 위험 회피 심리가 시장을 지배하고 있다.

지난해 트럼프 당선 이후 투자자들은 극단적인 탐욕을 보이며 해당 지수가 92까지 상승했으나, 현재의 급격한 공포 전환은 위험 자산에 대한 투자 관심이 급격히 감소했음을 보여준다.

"The Kobeissi Letters"는 월요일 X(구 트위터) 게시글에서 "시장 하락의 진짜 원인은 갑작스러운 투자 심리 변화다. 극단적 탐욕에서 극단적 공포로 단 며칠 만에 전환됐다"고 분석했다. 이어 "포지션이 극단적으로 양극화된 상황에서 시장은 정반대 방향으로 급격히 움직였다"고 덧붙였다.

이번 가상자산 및 증시 동반 하락은 두 시장 간 상관관계가 최근 몇 달간 급격히 증가했음을 보여준다.

가상자산 시장에서는 트럼프 대통령의 디지털 자산 산업 규제 완화보다는 관세 정책에 대한 반응이 더욱 강하게 나타났다. 예를 들어, 최근 비트코인 전략적 비축 계획 발표는 시장에서 ‘소문에 사고 뉴스에 판다(Sell the news)’ 흐름으로 이어졌고, 증시 전반의 약세장에서 벗어나지 못했다.

QCP 애널리스트들은 월요일 투자자 노트에서 "가상자산 시장이 새로운 서사를 찾기 전까지는 증시와의 높은 상관관계가 지속될 가능성이 크다"고 전망했다.

그러나 Stabolut의 CEO 에네코 노르(Eneko Knorr)는 비트코인이 곧 독립적인 흐름을 형성할 가능성이 있다고 언급했다.

"비트코인은 거시경제 흐름에 여전히 영향을 받을 것이지만, 전통 시장이 장기 약세 국면에 접어들면 독립적인 가격 흐름을 형성할 가능성이 높다"고 그는 FXStreet와의 인터뷰에서 밝혔다.

노르는 또한 비트코인의 증시와의 상관관계는 단기적인 가격 변동에만 영향을 미치며, 장기적으로는 "완전히 다른 방향성을 보여줄 것"이라고 덧붙였다.