الدولار الأسترالي يتراجع إلى قرب 0.7150، وبيانات التضخم CPI الأمريكية تلوح في الأفق
- يفقد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بعض الأرض إلى قرب 0.7155 في الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
- يرفع المتداولون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة في الولايات المتحدة في سبتمبر/أيلول بعد بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكية الأكثر سخونة، مما يدعم الدولار الأمريكي.
- أدت التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي RBA إلى تغذية التوقعات بزيادة سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي RBA في سبتمبر/أيلول.
ينخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى حوالي 0.7155 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. ويعزز الدولار الأمريكي مكاسبه مقابل الدولار الأسترالي (AUD) عقب مؤشرات على ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة (US). وسيكون صدور بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أغسطس/آب في دائرة الضوء لاحقًا يوم الجمعة.
ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، وهو مقياس لأسعار الجملة ومؤشر لضغوط التكاليف في خط الإنتاج، بنسبة 5.4٪ على أساس سنوي في أغسطس/آب، مقابل 4.8٪ في القراءة السابقة، وفقا لمكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الخميس. وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 5.3٪.
وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بنسبة 0.4٪ في أغسطس/آب، بما يتماشى مع توقعات السوق. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.2٪، وهو أضعف قليلاً من التوقعات.
وعقب صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأكثر سخونة يوم الخميس، رفع المتداولون احتمالات زيادة بمقدار ربع نقطة مئوية إلى أكثر من 73٪، وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
وسيأخذ المتداولون مزيدًا من الإشارات من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في وقت لاحق من اليوم. وسيكون هذا التقرير آخر قطعة في لغز التضخم التي سيحصل عليها البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قبل اتخاذ قراره بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. ومن المتوقع أن يُظهر مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفاعًا بنسبة 3.4٪ في أغسطس/آب، بينما من المتوقع أن يُظهر مؤشر أسعار المستهلك الأساسي زيادة بنسبة 2.4٪ خلال الفترة نفسها.
ومع ذلك، قد تساعد لهجة التشديد من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الحد من خسائر الدولار الأسترالي. وقالت مساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هانتر يوم الثلاثاء إن البنك المركزي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا ثبت أن التضخم أكثر استمرارية مما كان متوقعًا، مما يبقي على احتمال رفع آخر في اجتماعه في سبتمبر/أيلول.
وفي الوقت نفسه، قال نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي أندرو هاوزر إن التضخم يمثل "مشكلة كبيرة واحدة" لا يزال الاقتصاد الأسترالي يواجهها، مضيفًا أن البنك المركزي مستعد لرفع أسعار الفائدة أكثر إذا رأى أن ذلك ضروري.
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمال بنحو 72٪ بأن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) برفع سعر الفائدة الرسمي (OCR) إلى 4.60٪ في اجتماع مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي المقبل، وفقًا لأداة RBA Rate Tracker.
التحول المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي يتماشى مع تفضيلات السياسة الأمريكية
يشير Rabobank إلى أن موقف بنك الاحتياطي الأسترالي من السياسة النقدية أصبح أكثر تشددًا بعد أن "ألقى هاوزر [خطابًا] متشددًا، ما جعل الأسواق تفكر في رفع الفائدة هذا الشهر وفي نوفمبر/تشرين الثاني." ويضيف البنك أن مسار التشديد المحتمل هذا هو "بالضبط ما ترغب وزارة الخزانة الأمريكية في رؤيته – بالإضافة إلى مزيد من التحرك في الأجزاء غير السكنية من الاقتصاد،" مما يؤكد التوافق بين إشارات السياسة الأسترالية والتفضيلات الرسمية الأمريكية لفرض قيود أشد خارج قطاع الإسكان.
التحليل الفني: زوج AUD/USD يحافظ على نبرة إيجابية فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج AUD/USD على ميل صعودي معتدل بينما يتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA)، مع بقاء التراجع الأخير محصورًا داخل نطاق بولينجر. ويحوم السعر مباشرة دون المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة لنطاق بولينجر، والذي يعمل كمقاومة فورية، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (14) عند 53.7 في منطقة محايدة إلى إيجابية، ما يشير إلى زخم صعودي ثابت لكنه غير مفرط.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة لنطاق بولينجر بالقرب من 0.7165، تليها عقبة أقوى عند الحد العلوي لنطاق بولينجر حول 0.7238. أما في الاتجاه الهابط، فإن أول خط دعم يقع عند القاع السعري القريب عند 0.7158، قبل وسادة أكثر أهمية عند الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من 0.7092، مع تعزيز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 0.7080 لمنطقة الطلب الأوسع تلك، بينما من المرجح أن تستمر النبرة البنّاءة ما دام السعر فوقه.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
