الدولار الأسترالي يحافظ على مكاسبه عقب بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الصينية الأقوى

• ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الصين إلى 51.5 في أغسطس/آب، مما عزز الدولار الأسترالي.
• تراجعت تصاريح البناء الأسترالية بنسبة 3.6% في يوليو/تموز، لتأتي أفضل من الانخفاض المتوقع.
• تحد توقعات رفع أسعار الفائدة المتزايدة، المدفوعة بتعليقات مجلس الاحتياطي الفيدرالي، من صعود زوج AUD/USD.

يحقق زوج AUD/USD مكاسب لليوم الثاني على التوالي، ويتداول قرب 0.7170 خلال ساعات آسيا يوم الثلاثاء. ويرتفع الزوج مع بقاء الدولار الأسترالي (AUD) أقوى عقب صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي RatingDog الصيني، الذي ارتفع إلى 51.5 في أغسطس/آب من 50.9 في يوليو/تموز. وكانت توقعات السوق تشير إلى قراءة عند 50.9. وتعد الصين وأستراليا شريكين تجاريين قريبين، لذا فإن أي تغيير في الاقتصاد الصيني قد يؤثر على الدولار الأسترالي.

تراجعت تصاريح البناء في أستراليا بنسبة 3.6% على أساس شهري (MoM) في يوليو/تموز، مقابل الانخفاض المتوقع البالغ 4.8% وبعد قراءة سابقة أظهرت زيادة بنسبة 7.2%. وارتفع إجمالي الوحدات السكنية المعتمدة بنسبة 9% على أساس سنوي (YoY)، مقابل زيادة سابقة بلغت 8.9%.

يظل صعود زوج AUD/USD محدودًا مع ارتداد الدولار الأمريكي (USD) وسط معنويات تميل إلى التشديد المحيطة بموقف السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). وزاد المتداولون رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول بعد أن قال وارش إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون "أمامه عمل يجب القيام به" إذا لم يكن صناع السياسة واثقين من أن التضخم الأساسي يعود إلى هدفه البالغ 2%.

وضوح الاحتياطي الفيدرالي بشأن هدف التضخم يبقي الثيران على الدولار منخرطين

تشير استراتيجيات سكوتيا بنك إلى أن تعليقات الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة أوضحت آفاق السياسة النقدية، حيث "أزال المسؤولون فعليًا الغموض حول هدف التضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي" وأصدروا "تحذيرًا واضحًا بأنه ما لم يحقق التضخم تقدمًا نحو هدف 2% ‘بسرعة’، فقد يُدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة." ويُنظر إلى هذا التوجيه الأكثر صرامة بشأن هدف التضخم على أنه يعزز توقعات ارتفاع أسعار الفائدة حتى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر/أيلول، ويساعد في دعم الدولار، حتى مع تراجعه عن جزء من مكاسبه الأخيرة.

جولسبي يشير إلى استمرار التضخم لكنه يدعم تثبيت أسعار الفائدة، ما يبقي تركيز الدولار على القضية الرئيسية للاحتياطي الفيدرالي

قدم جولسبي من الاحتياطي الفيدرالي رسالة تميل بشكل معتدل إلى التشديد، مع درجة 6.2/10 في FXS Speechtracker، أعلى قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يؤكد أن التضخم هو التحدي الأساسي للسياسة. ويبرز الاتفاق مع وارش بشأن الخلفية الاقتصادية والتأكيد على أن التضخم الناتج عن الطلب المفرط "يصعب التعامل معه" وأنه استمر لفترة أطول من المتوقع، القلق بشأن ضغوط الأسعار، حتى مع إشارة جولسبي إلى ارتياحه لتثبيت أسعار الفائدة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يوليو/تموز وتقليله من شأن القضايا الإجرائية مثل عدد الاجتماعات. وتشير النبرة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يركز بقوة على التضخم، لكنه ليس في عجلة من أمره لتشديد السياسة أكثر ما لم تظهر أدلة أوضح على تسارع جديد في الأسعار مدفوعًا بالطلب.

انخفض مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.41 نقطة إلى 129.29، مما يشير إلى تراجع طفيف في التشدد المتصور عقب الخطاب. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، لا يزال المؤشر أعلى بكثير من عتبة 100 المحايدة، ما يشير إلى أن تواصل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال بقوة في منطقة التشديد، مع تأكيد تصريحات جولسبي على أن التضخم هو القضية الرئيسية حتى مع تجاوز درجة FXS Speechtracker للأساس المعتمد بفارق طفيف فقط.

التحليل الفني:

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD عند 0.7170، محافظًا على ميل صعودي على المدى القريب مع استقرار السعر فوق كل من المتوسطين المتحركين الأسيين 9 و50 يومًا (EMAs). ويعزز تموضع المتوسط المتحرك الأسي الأقصر فوق الأطول هيكل الاتجاه الصعودي، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 64.24 في المنطقة الإيجابية دون الوصول بعد إلى ظروف تشبع شرائي متطرفة.

في الاتجاه الهبوطي، يظهر دعم فوري عند المتوسط المتحرك الأسي 9 أيام بالقرب من 0.7156، يليه المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 0.7071، ما يشكل معًا منطقة طلب قريبة. وأسفل ذلك، تقع مستويات دعم هيكلية أعمق عند 0.6688 و0.6434 و0.6348، حيث من المتوقع أن يعاود المشترون الظهور إذا ما تكشفت مرحلة تصحيح أوسع نطاقًا.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)