عقود داو جونز الآجلة ترتفع مع توقع المتداولين أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تحسن معنويات السوق بفضل رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- يتوقع المتداولون بشكل واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء.
- تتوقع مورغان ستانلي وديتشه بنك الآن أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بتنفيذ ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.13% لتتداول فوق 45900 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين، قبل افتتاح السوق الأمريكية. علاوة على ذلك، تقدمت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.15% لتتداول بالقرب من 6600، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.06% لتتداول فوق 24100.
تقدّر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تحسن معنويات السوق قبل قرار السياسة المرتقب من الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. يتوقع المتداولون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في سبتمبر، مع احتمال ضئيل لتحرك بمقدار 50 نقطة أساس. كما قامت الأسواق بتسعير تخفيف مستمر حتى عام 2026 للحماية من ركود محتمل.
أظهر مؤشر معنويات المستهلك الأولي من جامعة ميتشجان (UoM) الذي صدر يوم الجمعة أن معنويات المستهلكين انخفضت إلى 55.4، وهو أسوأ من المتوقع 58.0 في سبتمبر، بينما ارتفعت توقعات التضخم على المدى الطويل إلى 3.9% وسط مخاوف من التعريفات. ومع ذلك، يراهن المستثمرون على أن التضخم سيظل منخفضًا بما يكفي ليقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل وربما بعد ذلك.
ذكرت رويترز أن مورغان ستانلي وديتشه بنك يتوقعان الآن أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتقديم ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام، بعد أن أشارت البيانات الأخيرة إلى تراجع ضغوط التضخم. في ملاحظات منفصلة يوم الجمعة، توقعت الشركات الوسيطة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس في كل من الاجتماعات المتبقية للاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر وأكتوبر وديسمبر.
من المقرر إصدار مؤشر التصنيع إمباير ستيت في نيويورك في وقت لاحق من جلسة التعاملات الأمريكية، حيث يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت آراؤهم داو جونز قراءة تبلغ 4.5، بانخفاض حاد من 11.9 السابقة. كما يراقب المتداولون ما إذا كان مستشار الرئيس دونالد ترامب الاقتصادي ستيفن ميران سيؤدي اليمين كعضو في الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماع السياسة.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
