العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع مع ارتفاع النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية مما يغذي مخاوف رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
- تراجع العقود الآجلة للأسهم مع ارتفاع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوياتها منذ عقود، مما يزيد المخاوف المستمرة بشأن التضخم.
- قفزت رهانات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي إلى ما يقرب من 70٪ لشهر أكتوبر/تشرين الأول عقب تصريحات متشددة من مسؤولي البنك المركزي.
- يراقب المتداولون التطورات في الشرق الأوسط إلى جانب مفاوضات الرئيس ترامب مع إيران والاجتماعات المرتقبة مع قادة شركات الذكاء الاصطناعي.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.35٪ لتتداول بالقرب من 51970 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.47٪ لتتداول حول 7770، بينما خسرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.97٪ لتتداول بالقرب من 30590.
تتراجع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع ارتفاع أسعار النفط، مما أدى إلى تفاقم المخاوف العالمية بشأن التضخم، وعزز التوقعات بموقف أكثر تشددًا في السياسة النقدية. وبالتوازي مع تراجع العقود الآجلة للأسهم، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ عقود، مدفوعة بتوقعات المزيد من الزيادات في معدلات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبالقلق المتزايد بشأن اتساع الدين الحكومي. ويحول المشاركون في السوق اهتمامهم الآن نحو البيانات الاقتصادية الرئيسية المقرر صدورها هذا الأسبوع، ولا سيما تقارير التوظيف الأمريكية المقبلة ومقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي.
عززت التعليقات الأخيرة من قادة البنوك المركزية توقعات السياسة المتشددة بشكل أكبر. ففي الأسبوع الماضي، حذرت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك من السماح للجمهور باعتبار الأسعار المرتفعة أمرًا طبيعيًا، بينما أشارت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون إلى أن الحاجة قد تظل قائمة لمزيد من التشديد الطفيف. ونتيجة لهذه التطورات، رفعت أسواق المال الاحتمال الضمني لرفع الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول إلى 70٪، مقارنة بـ57.6٪ قبل أسبوع و17.7٪ قبل شهر.
وفي الوقت نفسه، تتابع الأسواق المالية عن كثب التطورات الجيوسياسية الدولية بحثًا عن أي اتجاه محتمل. فقد رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مؤخرًا اقتراحًا إيرانيًا لإعادة فتح مضيق هرمز، مؤكدًا أن طهران بالغت في تقدير موقفها، رغم أنه أشار إلى أن المحادثات الدبلوماسية من المقرر أن تُستأنف هذا الأسبوع. كما أعرب الرئيس ترامب عن ثقته في أن الصراع الإقليمي سينتهي قريبًا، مع إبقاء احتمال اتخاذ إجراءات عسكرية إضافية قبل انتخابات التجديد النصفي المقبلة قائمًا.
وبعيدًا عن المسائل الجيوسياسية، كان من المقرر أن يستضيف الرئيس ترامب الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic داريو أمودي على العشاء يوم الأحد، وسط توقعات بأن تتناول المحادثات دعواته الأخيرة إلى إبطاء تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة.
بيانات العمل الأمريكية في دائرة الضوء مع تحذير OCBC من مخاطر حدث رئيسي
يصف الاستراتيجيون في OCBC تقرير سوق العمل الأمريكي لهذا الأسبوع بأنه "مخاطر حدث رئيسي"، مشيرين إلى أن إجماع بلومبرغ يتوقع "ارتفاع الوظائف غير الزراعية بمقدار 100 ألف في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من 162 ألفًا في أغسطس/آب، بينما من المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.1٪." ويشيرون إلى أن أي انحراف عن هذه التوقعات قد تكون له تداعيات مهمة على نظرة السوق إلى النمو الأمريكي وآفاق السياسة النقدية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
