العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تنخفض وسط معنويات تميل نحو التشديد حول توقعات الاحتياطي الفيدرالي Fed
- تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بعد أن أدى بيع قطاع التكنولوجيا خلال الليل إلى تراجع مؤشرات وول ستريت.
- تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تقوم بتسعير احتمالية تقارب 85.5% لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
- ينتظر المتداولون إعلان أرباح شركة ميكرون لتقييم تأثير التوسع العالمي في الذكاء الاصطناعي على قطاع شرائح الذاكرة.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.13%، متداولة بالقرب من 52000 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. ومع ذلك، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.13% بالقرب من 7450، في حين تقدمت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.36%، متداولة بالقرب من 29770 في وقت كتابة التقرير.
تباينت تداولات العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء بعد عمليات بيع خلال الليل في وول ستريت. في جلسة التداول العادية ليوم الثلاثاء، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.09%، بينما تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.44% و2.21% على التوالي. جاء هذا التراجع نتيجة لأسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لا سيما شركات أشباه الموصلات وشرائح الذاكرة، حيث يقلق المستثمرون من أن الإنفاق الرأسمالي الضخم على الذكاء الاصطناعي من قبل شركات التكنولوجيا الكبرى قد يؤدي إلى عوائد أقل من المتوقع.
تظل معنويات السوق حذرة وسط تصاعد المعنويات التشديدية المحيطة بتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق عدلت توقعاتها لموقف أكثر تشديدًا من الاحتياطي الفيدرالي. يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمالية تقارب 85.5% لرفع سعر الفائدة في ديسمبر، ارتفاعًا من 61% قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC الأسبوع الماضي.
يراقب المشاركون في السوق عن كثب تقرير أرباح شركة ميكرون تكنولوجي القادم لتقييم التأثير المستمر للتوسع العالمي في الذكاء الاصطناعي على قطاع الذاكرة. في السوق قبل الافتتاح، ارتفعت أسهم ميكرون بأكثر من 4%، وأضافت شركة سانديسك المنافسة أكثر من 3%. في الوقت نفسه، ارتفعت أسهم شركة ألفابت، الشركة الأم لجوجل، بعد إعلان ستاندرد آند بورز جلوبال أن الشركة ستنضم إلى مؤشر داو المكون من 30 سهمًا قبل بدء التداول يوم الاثنين المقبل.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
