عقود داو جونز الآجلة تتحرك قليلاً بسبب حالة عدم اليقين بين الولايات المتحدة وإيران وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة
- تواجه العقود الآجلة لمؤشر داو جونز صعوبة مع تقييم المتداولين لحالة عدم اليقين الجيوسياسي المحيطة بمحادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.
- هدد تحذير ترامب إطار السلام، لكن بيان مشترك إيجابي بين قطر وباكستان حد جزئيًا من النفور الشديد من المخاطرة.
- توقع تسعة أعضاء من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC رفع معدلات الفائدة هذا العام دفع المشاركين في السوق لتسعير زيادة بحلول سبتمبر.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة تقارب %0.05، متداولة بالقرب من 51980 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. ومع ذلك، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة %0.09 بالقرب من 7560، في حين ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة %0.14، متداولة بالقرب من 30760 في وقت كتابة التقرير.
تتباين العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع ميل نحو الانخفاض، حيث يزن المستثمرون حالة عدم اليقين الجديدة بشأن محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران والتحول المتشدد في توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تدهورت معنويات السوق في البداية بعد تقارير تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب هدد بشن ضربات مباشرة على إيران إذا استمرت الهجمات بالوكالة على إسرائيل. هذا التحذير غيم بشدة على آفاق التقدم الدبلوماسي وهدد بتفكيك إطار السلام الحالي، مما ألقى بظلاله على الجولة الأولى من المحادثات المؤقتة التي جرت بين نائب الرئيس جي دي فانس والمسؤولين الإيرانيين.
ومع ذلك، تم الحد جزئيًا من النفور الشديد من المخاطرة بعد أن أصدر الوسطاء قطر وباكستان بيانًا مشتركًا من سويسرا أعلن فيه أن واشنطن وطهران اتفقتا على خارطة طريق رسمية تهدف إلى تأمين اتفاق سلام نهائي خلال الستين يومًا القادمة.
على الصعيد الاقتصادي الكلي، يحول المستثمرون انتباههم إلى صدور مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي PCE الأمريكي هذا الأسبوع، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي. تأتي هذه البيانات بعد اجتماع البنك المركزي الأسبوع الماضي، حيث أبقى صانعو السياسة على أسعار الفائدة دون تغيير لكنهم تبنوا موقفًا متشددًا بوضوح. ومن الجدير بالذكر أن 9 من أصل 19 عضوًا في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يتوقعون على الأقل رفعًا واحدًا لمعدلات الفائدة هذا العام، مما دفع المشاركين في السوق إلى تسعير زيادة محتملة في وقت مبكر من سبتمبر.
في أخبار الشركات، يتضمن جدول الأرباح القادم تقارير حاسمة من شركة ميكرون تكنولوجي، وفيديكس، وشركتها المنفصلة الجديدة فيديكس فريت. ستشكل نتائج ميكرون مؤشراً رئيسياً لأداء شركات الذاكرة وموردي معدات الشرائح والنظام البيئي الأوسع للذكاء الاصطناعي.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
