مؤشر داو جونز الصناعي يقلص خسائره يوم الخميس مع توقف الأسواق عن الانخفاض
- ارتفع مؤشر داو جونز فوق 46600 يوم الخميس، مما قلص خسائر الجلسة السابقة.
- لا يزال داو في المنطقة الخضراء لهذا الأسبوع، بعد تراجع طفيف من أعلى المستويات القياسية الجديدة.
- بيانات التضخم الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في انتظار نهاية الأسبوع، وقد تعقد آمال السوق في تخفيضات أسعار الفائدة.
حقق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) مكاسب ضئيلة يوم الخميس، حيث ارتفع حوالي 150 نقطة واستعاد بعض الخسائر التي تعرض لها المؤشر الرئيسي في الجلسة السابقة. لا يزال المستثمرون حذرين من تصعيد جديد في النزاع التجاري المستمر بين الولايات المتحدة والصين، لكن موسم الأرباح القوي وآمال تخفيضات أسعار الفائدة الإضافية من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تبقي المستثمرين في الجانب الصعودي.
ارتفعت أسعار النفط الخام يوم الخميس بعد أن أعلنت الصين أنها ستعلق شراء النفط من روسيا في مواجهة عقوبات جديدة من الولايات المتحدة تستهدف موزعي النفط الروس الرئيسيين. وقد أثار الارتفاع السريع في تكاليف النفط مخاوف جديدة من أن التضخم قد يتحول إلى مشكلة معقدة للاحتياطي الفيدرالي (Fed)، الذي يسعى بنشاط لتقديم تخفيضين آخرين بمقدار ربع نقطة في أسعار الفائدة قبل نهاية السنة التقويمية. ومع ذلك، فإن الارتفاع الحاد في تكاليف الطاقة قد يعيق البنك المركزي في ظل مشهد التضخم الأمريكي.
تبقى مخاوف الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين قائمة
تأتي هذه الخطوة في وقت يمكن أن تستفيد فيه الصين من تقديم ورقة توت للإدارة الأمريكية، التي لا تزال تتوعد الصين بشأن النزاعات التجارية سواء كانت حقيقية أو متخيلة. ما لم تحدث تغييرات في اللحظة الأخيرة أو إعلانات أخرى من الرئيس دونالد ترامب عبر وسائل التواصل الاجتماعي، فإن الولايات المتحدة تتجه نحو فرض رسوم جمركية بنسبة 155% على السلع الصينية المستوردة إلى الولايات المتحدة، بالإضافة إلى ضوابط تصدير جديدة على مشتريات الصين من البرمجيات المنتجة في الولايات المتحدة، والتي ستبدأ في 1 نوفمبر.
يستمر موسم الأرباح في تعزيز ثقة المستثمرين على الرغم من بعض الإخفاقات الرئيسية. انخفضت أسهم تسلا (TSLA) بنسبة 4% بعد تقرير أرباح ربع سنوي مختلط، لكن حوالي 80% من جميع الشركات المدرجة في مؤشر S&P التي نشرت أرباح الربع الثالث حتى الآن قد تجاوزت توقعات المحللين.
التالي: التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
من المتوقع صدور بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الجمعة، وقد تضيف مزيدًا من الضغط على آمال تخفيضات أسعار الفائدة إذا جاءت الأرقام مرتفعة. لقد كانت هناك زيادة عامة في التضخم تتشكل في البيانات لعدة أشهر، مما يعقد المسار المرغوب للاحتياطي الفيدرالي نحو هدفه البالغ 2% من التضخم وتخفيضات أسعار الفائدة الإضافية.
في الوقت الحالي، لا يزال مراقبو أسعار الفائدة راسخين في إيمانهم بتخفيضين آخرين قبل نهاية العام. في التخفيض الحالي، تُظهر أداة FedWatch من مجموعة CME أن المتداولين في أسعار الفائدة يرون فرصة ضئيلة بنسبة 1% أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه القادم لتحديد أسعار الفائدة، الذي ينتهي في 29 أكتوبر.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
